Fondos de inversión: ¿puedo perder todo mi dinero?

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Aún existen muchas dudas sobre los fondos de inversión y su funcionamiento. En repetidas ocasiones los clientes nos preguntan si hay riesgo de perder la inversión que han hecho en sus fondos de inversión. Y, aunque pueda parecer algo muy obvio para muchos inversores, trataremos de responder a todas las dudas poniéndonos en diferentes escenarios.

¿Qué pasa si mi gestora de fondos de inversión quiebra?

La actividad de las gestoras está fuertemente regulada por la ley y, por tanto, la quiebra de alguna de estas es bastante improbable. No obstante, en el supuesto de que la gestora de alguno de los fondos en los que se está invertido quiebre, no tendría efecto sobre el inversor, debido a que el partícipe es el propietario en todo momento de la inversión final del fondo en su parte correspondiente (determinado por las participaciones que posea del fondo). Además, si nos ponemos en el peor de los casos y la gestora tuviese problemas para liquidar dichas posiciones, toda sociedad gestora debe estar adherida a un fondo de garantía que asegure la devolución del dinero a los pequeños inversores (inversiones menores o iguales a 100.000 €).

¿Y si es mi banco el que quiebra?

Por mucho que un banco pueda quebrar, tanto los planes de pensiones como los fondos de inversión no tienen por qué verse afectados. La CNMV indica que “si fuera la entidad depositaria de los valores en los que invierte el fondo la que se viera en un proceso concursal, la normativa de aplicación establece que la CNMV podrá disponer, de forma inmediata y sin coste para la institución, el traslado a otra entidad, habilitada para desarrollar esta actividad, de los valores depositados.”

En un fondo tradicional es muy difícil perderlo todo. Para ello, tendría que ocurrir que todas las inversiones que ha realizado el fondo acabasen valiendo cero, lo cual es una hipótesis que solo sería posible si hay una quiebra total de nuestro sistema. Recordemos que los fondos deben cumplir un principio de diversificación.

En resumidas cuentas, el inversor puede estar tranquilo. Entre las muchas ventajas de los fondos de inversión podemos destacar que se trata de un producto muy seguro: transparencia, gran regulación, principio de diversificación, elevada liquidez… Por tanto, la clave está en cómo evolucionan los activos en los que el fondo está invertido. Como recomendamos siempre en Feelcapital, hay que conocer siempre los productos financieros en los que vas a invertir y los riesgos que supone.

Los robo advisor revolucionan el sistema de comisiones de los fondos de pensiones

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  • FEELCAPITAL 50, EL PRIMER FONDO ROBÓTICO DEL MERCADO, INCORPORA UN NOVEDOSO FORMATO DE COBRO BASADO EN EL NÚMERO DE PARTÍCIPES.
  • CAMBIA EL MODELO TRADICIONAL DE COBRO POR PORCENTAJE SOBRE PATRIMONIO A UNA TARIFA FIJA DIARIA.
  • MEDIANTE UNA TARIFA FIJA, CONSIGUEN REDUCIR LAS COMISIONES HABITUALES DE ESTOS PRODUCTOS FINANCIEROS HASTA EN UN 90%.

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Fondos de inversión: guerra comercial entre EE.UU y China

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El presidente de EEUU, Donald Trump, anunció el pasado jueves 22 de marzo la imposición de aranceles a China por valor de 60.000 millones de dólares anuales por violaciones de la propiedad intelectual a empresas norteamericanas, abriendo así un nuevo frente en la recientemente creada guerra comercial que mantiene estremecidos a los mercados financieros y a los gestores de fondos de inversión.

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Diferencias entre ETFs y fondos de inversión

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Diferencias entre ETFs y fondos de inversión

El Exchange Trade Fund (ETF) es el producto financiero del que más se está hablando últimamente. Nacen en EEUU, donde han tenido mucho éxito entre los inversores jóvenes. Este vehículo financiero mezcla el concepto de los fondos de inversión con las acciones. Veamos cuáles son las diferencias entre ETFs y fondos de inversión.

Por un lado, decimos que mezcla el concepto de fondo de inversión tradicional porque ambos poseen una cesta de valores que ayuda a diversificar la inversión. Por el otro, lo asemejamos a las acciones porque a diferencia de los fondos de inversión, en un ETF los inversores deben comprar y vender en un mercado bursátil, de la misma forma que si quisieses comprar acciones. En cambio, en un fondo tradicional los inversores compran sus participaciones a una gestora al precio del cierre del día en curso. Es decir, los ETFs cotizan y es por esto mismo por lo que en España también se les conoce como fondos cotizados.

 Estos dos vehículos financieros tienen estrategias diferentes. Los fondos de inversión activos buscan superar su índice de referencia (generar alfa) y, para ello, el gestor debe tomar decisiones de inversión que crea convenientes, todas ellas analizadas profundamente por su equipo de analistas. Esto es lo que se conoce como gestión activa. Sin embargo, los ETFs, al igual que los fondos de inversión indexados, buscan la coincidencia entre las rentabilidades generadas por el índice y la del fondo.

En cuanto a las comisiones, generalmente son más bajas las de los ETFs ya que el coste de gestionar activamente una cartera de activos es mayor que el de replicar un índice. Pero existen muchos costes ocultos que analizamos con más profundidad en el post: Los costes ocultos de los ETFs.

La diferencia clave que repercute directamente en los beneficios del cliente es la de la fiscalidad. El tratamiento fiscal de los ETFs el mismo que el de las acciones. Lo más importante aquí es que, a diferencia de los fondos de inversión, con los ETFs no será posible hacer traspasos sin un impacto fiscal. Si queremos cambiarnos de un ETF a otro tenemos que vender y luego comprar, generando unos costes fiscales a los que debe hacer frente el partícipe y que lastran la rentabilidad acumulada.

MiFID II también abarca ETFs. Actualmente, algunos brókeres han tenido que dejar de comercializar ETFs que no cotizan en Europa debido al marco regulatorio que ha supuesto la normativa y que se irán solucionando durante el 2018. Por tanto, la entrada en vigor de la normativa europea trae varios cambios que afectan directamente a estos productos. Como hemos dicho, están de moda, sin embargo, tienen aún muchos retos en España por delante. Y, con todo esto, habrá que esperar y ver cómo van evolucionando durante este año.

¿Qué son los hedge funds y quién puede invertir en ellos?

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Qué son los hedge funds y quién puede invertir en ellos

Los inversores apuestan por los hedge funds en escenarios donde el mercado está bajando. Hace unos días nos topábamos con esta noticia que así lo confirmaba: “Los inversores huelen el miedo: vuelven a buscar el ‘paraguas’ de los hedge funds. Efectivamente, hoy explicaremos qué son los hedge funds o como también son conocidos: fondos de cobertura o fondos de inversión libre.

La principal característica de estos fondos es la de maximizar la rentabilidad como sea. Se vieron por primera vez en EEUU, en 1949, cuando Alfred Winslow utiliza por vez primera herramientas de inversión como el apalancamiento financiero.

Se trata de productos financieros dirigidos a inversores que puedan ser capaces de soportar un gran riesgo. Para comprender este riesgo que supone invertir en un hedge fund basta con ver sus principales características y estrategias.

Características de los hedge funds

No existen unas características determinadas atribuibles a todos los hedge funds. Sin embargo, en general, los fondos de cobertura no siguen un índice. Buscan ineficiencias del mercado para obtener beneficios. Son productos poco líquidos y, de forma genérica, poco transparentes. Una prueba de ello es que no están obligados a publicar un valor liquidativo diario. Tampoco tienen como obligación cumplir el principio legal de diversificación y, además, tienen completa libertad para endeudarse hasta el límite de 5 veces el valor de su patrimonio.

Estrategias que usan los hedge funds

Las más destacables son cuatro:

– Fondos neutrales: Pretenden cubrir el riesgo de mercado, el objetivo es ofrecer rentabilidad suba o baje el mercado.

– Fondos globales: Se seleccionan diferentes países del mundo de manera macroeconómica para encontrar oportunidades financieras.

– Fondos distressed o buitres: Invierten en activos o empresas que están extremadamente infravalorados, casi rozando la quiebra.

– Fondos bajistas: Aquellos que toman posiciones cortas, es decir, apuestan en contra de un activo o empresa.

Sus características, las estrategias que toman y sus antecedentes históricos, hacen de los fondos de cobertura un producto financiero no apto para todos los inversores. Su falta de transparencia, las altas inversiones mínimas que requieren y sus elevadas comisiones, se contraponen a las impresionantes rentabilidades que han logrado algunos de estos fondos. Se trata sin duda de fondos muy particulares, donde la enorme libertad de la que gozan los gestores es la clave.

¿Cómo ganar dinero invirtiendo?

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Cómo ganar dinero invirtiendo

Gestionar los ahorros es un punto clave para el buen devenir de la economía familiar. Invertir no solo debe ir asociado a especular, sino también a ahorrar. Es imprescindible que desde muy jóvenes comencemos a pensar en cómo ganar dinero invirtiendo con el fin de gestionar nuestros ahorros para cubrir necesidades futuras de capital: estudios, inmuebles, vehículos, etc.

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Invertir es para todos, ya no es solo para ricos

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Invertir es para todos, ya no es solo para ricos

Todavía hay mucha gente que piensa que invertir es solo para ricos. Pero hoy en día, viviendo un ciclo económico como el actual, en el que los tipos de interés están por los suelos y el objetivo de la mayoría de bancos centrales es aumentar la inflación, es imprescindible invertir nuestros ahorros para no perder riqueza. El mundo financiero está en continua evolución, hoy en día invertir es para todos, ya no es solo para ricos.

Antiguamente un asesor financiero no era accesible para todo el mundo. Tradicionalmente, las EAFIs y las bancas privadas solamente gestionaban grandes patrimonios. El pequeño y mediano ahorrador se veía obligado a contratar los productos financieros que le recomendaban en su banco, y que en la mayoría de los casos no se adaptaba a sus necesidades. En un país como el nuestro, en el que la educación financiera no es prioritaria, los bancos “se han puesto las botas” con los pequeños y medianos ahorradores, que se han visto obligados a dejar que estas entidades les hicieran las recomendaciones de inversión ya que no disponían de otras alternativas.

Ahora la cosa ha cambiado. La tecnología ha hecho posible reducir los costes de asesoramiento y, en general, de la mayoría de servicios que prestan los bancos. Encontramos bancos digitales que no cobran comisiones; plataformas de crowdlending que ponen en contacto a personas con necesidades de liquidez y otras que quieren prestarla a cambio de una comisión, reduciendo así el coste de los créditos; y por supuesto, asesores financieros como Feelcapital, que cobra una cuota fija por asesorar independientemente el patrimonio del cliente.

Todo este tipo de plataformas que no paran de multiplicarse confirman la regla. Invertir es para todos. Solo falta que la gente despierte, pierda el miedo a usar estas nuevas tecnologías (la mayoría de ellas totalmente reguladas) y empiece a tomar el control de su dinero.

Cómo contratar Feelcapital 50

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Cómo contratar Feelcapital 50

Por fin llegó Feelcapital 50. El Plan de Pensiones que busca ser el más barato del mercado español fue aprobado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones a finales de 2017 y entra en 2018 operativo al 100%. Ya está disponible para aportaciones y traspasos, así que no pierdas más tiempo ni rentabilidad y traspasa tu Plan de Pensiones a Feelcapital 50. Te dejamos una pequeña guía con los pasos necesarios sobre cómo contratar Feelcapital 50.

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¿Hay que invertir en bitcoins?

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Invertir en bitcoins

Después de alcanzar los 17.500 dólares a finales del 2017 y de estrenarse en el mercado de futuros de la Bolsa de Chicago, los bitcoins están de moda. Muchos son los inversores atraídos por este activo pero, ¿hay que invertir en bitcoins?

Lo primero sería decir que los bitcoins son una criptomoneda, virtual e intangible. Esto significa que podemos realizar transacciones con ella, pero nunca retirarla físicamente. Esta “divisa” vale lo que la gente esté dispuesta a pagar por ella. No tiene ningún banco central que la respalde. Esta característica lo convierte en un activo muy poco recomendable para la inversión, ya que no tiene ninguna institución que vele por su valor.

Debido a la volatilidad que ha sufrido en los últimos años, muchos consideran su valor una burbuja. Lo malo de las burbujas es que no se ven hasta que explotan, pero los bitcoins están cumpliendo con las características de burbujas anteriores. A muchos les recuerda a la crisis de los tulipanes que se produjo en los Países Bajos en el siglo XVII. Se está inflando el valor de algo que no sirve para nada, y cuyo valor no es más que lo que la gente esté dispuesto a pagar.

Otro problema de los bitcoins es que no pertenecen a nadie. Se guardan en monederos virtuales y en ningún bitcóin vienen los datos de su poseedor. Esto los hace perfectos para el blanqueo de dinero y es por esto que muchos países han prohibido el uso de bitcoins. Del mismo modo, debido a que su valor no fluctúa en un mercado regulado, es fácil para grandes fondos mover el precio de este valor a su antojo. Se piensa que la gran mayoría de movimientos bruscos en el valor de estas monedas ha sido provocado, pero debido a la falta de regulador y a la poca transparencia de este mercado es imposible saberlo con certeza.

No es recomendable invertir en bitcoins. Como inversión especulativa se podría contemplar, pero dado el precio actual del activo, no es recomendable entrar ahora mismo. El gran descubrimiento del bitcóin es su tecnología. La tecnología blockchain supone un gran avance informático, las criptomonedas sin un banco central que los respalde no.

 

Feelcapital 50, la revolución en las pensiones

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Feelcapital 50, la revolución en las pensiones

Se avecina una revolución en el mundo de los planes de pensiones con Feelcapital 50. Feelcapital EAFI S.L. ha lanzado recientemente de la mano de Inverseguros-Dunas Capital un plan de pensiones que va a ser asesorado por la EAFI y sus algoritmos. Este plan de pensiones tendrá una comisión de gestión de 50 céntimos al día por partícipe, gracias al abaratamiento de costes que supone el uso del robot de Feelcapital para hacer una gestión totalmente robótica.

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