Categoría: Robo Advisor

Probablemente ningún otro sub sector del ámbito de las fintech haya recibido tanto interés, institucional y retail, como el de los Robo Advisor.

El negocio de la planificación financiera y la inversión afecta a un gran segmento de los inversores y tiene implicaciones sobre grandes cantidades de capital. La innovación tecnológica en el mundo de la inversión ha iniciado una carrera contrarreloj entre start-ups, entidades financieras, empresas de gestión de activos y aseguradoras para dar servicio a una base de clientes que está cambiando sus hábitos de consumo. Hay varios factores a considerar mientras la competencia se acrecienta.

¿Quiénes son los Robo Advisor?

A día de hoy, los Robo Advisor son conocidos por la mayoría de los que siguen el mundo de las fintech. Estos son las start-ups que mayor atención mediática han atraído debido a ser nativas digitales. Sus servicios incluyen la creación de carteras de manera automática, una distribución entre tipos de activo o Asset Allocation automatizado, una evaluación del riesgo online, rebalanceos de las cuentas y otra serie de herramientas digitales. Al ser servicios online tienen unas comisiones competitivas respecto al resto de la industria.

En general, los Robo Advisor permiten a más personas, que de otra manera no tendrían la posibilidad de invertir con profesionales o llegar a mínimos de inversión de bancas privadas, entrar a invertir al mercado. Los Robo Advisor satisfacen la necesidad de herramientas más económicas, automáticas y de planificación digital que pueden ser preferidas por inversores más jóvenes o con un perfil más digital; y por aquellos usuarios que prefieren más privacidad y control de sus inversiones. La coyuntura económica actual con tipos de interés tan bajos está contribuyendo a que los inversores busquen nuevas estrategias de planificación para su futuro financiero.

La competencia en el terreno de juego

No solo los llamados Millenials y otras generaciones nativas digitales son los que prefieren las herramientas de inversión digital. Un estudio reciente de E*Trade Streetwise muestra que en los tres grupos de edad de 25-34, 35-55 y 55+, la mayoría prefiere algún tipo de robot o herramienta digital que combine con asesoramiento personal. Algunas empresas se han percatado de esta preferencia y están empezando a competir con los Robo Advisor.

Para los brokers online, entrar en el asesoramiento robot parece una extensión natural de su servicio electrónico. Los brokers y agencias de valores sufrieron una gran transformación a finales de los noventa durante el primer boom tecnológico y la mayoría, si no todos, se volvieron plataformas online. Es más interesante el nivel de interés por los Robo Advisor de los “jugadores tradicionales” como son las compañías aseguradoras, bancos y empresas de gestión de activos. Estas empresas se están moviendo de manera agresiva para crear, comprar y asociarse con las tecnologías de los Robo Advisor.

Este artículo es una adaptación del publicado en la revista Forbes.

El primer día de iniciar la experiencia en Feelcapital parecía complicado, ya que surge la duda de si eres capaz de afrontar las tareas que te mandan, pero lo cierto es que con el equipo de trabajo de Feelcapital todo es muy sencillo y en cualquier momento están dispuestos a dejar su trabajo para atenderte o la forma de convivencia que se da por ejemplo en las comidas.

En relación a nuestro desempeño, ha sido tanto de marketing como de análisis, donde hemos pasado por la publicación de posts y análisis de otros Robo Advisor americanos hasta llevar a cabo la selección de fondos.

La realización del análisis de las páginas web probablemente haya sido la parte más pesada, ya que te toca examinar las páginas a fondo y sacar conclusiones. Sin embargo, la publicación de posts ha sido la parte más complicada porque te toca informarte y asesorarte de lo que vas a escribir, lo cual resulta bastante complicado ya que en principio no tienes mucho conocimiento sobre el tema y no te sirve cualquier página para seleccionar información. Por último, la selección de fondos, sin duda, ha sido la parte más entretenida y práctica, en la que realmente descubres como funciona la empresa.

También hemos vivido diferentes experiencias, como ha podido ser acudir a la radio o a varias charlas realizadas por Antonio Banda, que nos permitió obtener un conocimiento más detallado acerca de cómo se creó Feelcapital, qué hace exactamente y cómo lo hace.

Lo cierto es que he aprendido bastante, pero aún así me hubiera gustado estar más en la parte de análisis, conocer más cuál es su día a día en este apartado de la empresa, ya que al ser una compañía tan especializada era lo que esperaba. No obstante, es cierto que al ser una empresa de asesoramiento automático, todo el trabajo ya está realizado desde ese punto de vista donde solo queda ir haciendo la selección de fondos semana a semana.

Para concluir, solo queda agradecer a Feelcapital y a Antonio Banda la posibilidad que nos ha dado de trabajar con ellos y conocer más sobre la empresa y aprender más sobre los Robo Advisor, así como a todo el equipo que nos han acogido como a uno más y se han prestado siempre a ayudarnos.

 

Un robo advisor es un asesor financiero digital. El término proviene de la unión de robot advisor, traducido, asesor robot. Su misión es prestar asesoramiento financiero a los inversores de forma automática a través de una plataforma digital. El objetivo principal es dar asesoramiento individualizado a cada cliente reduciendo al máximo el coste para poder dar servicio al mayor número de inversores posible.

En Estados Unidos los robo advisor se han convertido en un fuerte competidor para los asesores financieros tradicionales. En España, sin embargo, todavía tenemos un largo camino por recorrer, pues el único robo advisor que existe hoy es Feelcapital. Se trata de un robo advisor especializado en fondos de inversión que se dirige exclusivamente a personas físicas.

¿Cómo funciona un robo advisor?

Los robo advisor utilizan un sistema de algoritmos que convierte las preferencias y características de cada usuario en una cartera personalizada. La forma de hacerlo es: el robo advisor confecciona un cuestionario; posteriormente el particular contesta a las preguntas conforme a su perfil y personalidad; finalmente, el sistema de algoritmos entra en juego y el output es la cartera óptima personalizada. Si tuviéramos que establecer un símil, diríamos que el proceso de creación de la cartera personalizada es parecido al proceso de elaborar un cóctel donde los ingredientes son las respuestas al cuestionario, el sistema de algoritmos es la coctelera, y la cartera personalizada es el cóctel final.

 Ventajas del robo advisor

Las ventajas del robo advisor son muchas. Lo primero es que el robo advisor nunca te abandona. Es decir, una vez tienes tu cartera personalizada, la herramienta se encarga de realizar un seguimiento continuado. En el caso de Feelcapital, cada sábado los clientes reciben un email con información sobre su cartera. Si el robo advisor considera que deben ejecutarse algunos ajustes, se lo hacen llegar al inversor para que optimice su cartera.

Es una herramienta sencilla, automática y low-cost. El coste de estos servicios en Estados Unidos ronda los $16 mensuales, y en Feelcapital es de 15€ al mes o 150€ al año. La consecuencia de no pagar es que el cliente no recibe los mensajes de optimización de su cartera hasta que efectúe un nuevo pago. Durante ese intervalo de tiempo la cuenta del cliente no desaparece, simplemente no se actualiza. Los resultados obtenidos hasta hoy son positivos y ello se refleja en la satisfacción de los usuarios.

¿Robot o persona?

El término ‘robo advisor’ a algunos les inspira desconfianza. Por esta razón Hedgeable, Wealthfront y Betterment en Estados Unidos miran con recelo a esta denominación. Realmente un robo advisor es el conjunto de componentes que posibilitan el asesoramiento online. De tal manera que los robo advisor no son robots en sí mismos, sino que detrás de la plataforma digital se encuentra un equipo humano experto. En última instancia, la seguridad está proporcionada por la legislación aplicable a estas entidades. En el caso de España, Feelcapital está registrada en la CNMV como EAFI y cumple la normativa europea.

 

Los robo advisor están en ascenso y están ganando en la industria de la gestión de inversiones. Cuando aparecieron en el mercado, se pensaba que definitivamente acapararían el mercado de los asesores financieros e inversores, lo que fue verdad hasta cierto punto. Resulta que benefician tanto a los asesores financieros tradicionales como a los inversores.

De todas formas, el público sigue sin tomar gran conciencia acerca de los robo advisor pero están creciendo de manera acelerada. Se asume que van a cambiar el mundo de las inversiones y el asesoramiento financiero y la forma en la que percibimos el mercado completamente.

¿Realmente benefician los robo advisor a los asesores financieros e inversores?

El hecho es que no benefician a todos y cada uno de los asesores financieros e inversores en el mercado. Esto se debe a que no todos hacen bien su trabajo. Lo que en realidad es algo bueno para el mercado en general, ya que solo los más eficientes se mantendrán activos y podrán abordar las finanzas con la ayuda de los robo advisor.

Aquellos asesores financieros que sepan cómo dar valor a los usuarios, que sepan integrar lo mejor de los “dos mundos”, serán capaces de poner las medidas necesarias y poner los métodos para llevarlo a cabo. Los datos son uno de los activos más importantes de los que disponen las empresas financieras y no los están aprovechando, deben evolucionar y empezar a trabajar con las herramientas adecuadas.

Los usuarios serán unos de los grandes beneficiarios de los robo advisor. Aprenden rápido y eligen aquellas novedades que les son útiles, que ahorran tiempo, son fáciles de usar y que le aportan más beneficios.

Esto es sumamente importante, pero el hecho de que los clientes prefieren hablar con una persona cuando necesitan asesoramiento financiero, mientras que quieren tecnología de última generación para proteger sus activos hace posible la colaboración entre esos “dos mundos” que hemos comentado con anterioridad.

Solo los mejores asesores financieros se mantendrán en el mercado, pudiendo prestar más atención en incrementar su productividad y en ser más eficaces y eficientes al completar sus tareas, lo cual es definitivamente un gran beneficio para ellos y para la gente con la que trabajan.