Gestión de fondos de inversión
¿Qué pasaría si fueses a repostar y el precio de la gasolina dependiese de lo que quisiera cobrarte el gasolinero en cada momento?
Este es el Mundo de los Fondos de Inversión. Gracias a las redes de distribución bancaria los precios son distintos para el mismo producto, dependiendo de cómo sea tu relación con el distribuidor.
La Banca puede cobrarte una comisión extra por un producto que no se diferencia en nada del otro, es decir, es el mismo fondo.
Hablemos de historia. Las redes españolas pidieron a las gestoras internacionales que se crease una clase de fondo con una mayor comisión de distribución. Las Gestoras Internacionales crearon las “Clase E” únicas para su venta en España.
Esta clase, sólo se distribuye aquí, en otros países está prohibida por los reguladores (Gran Bretaña, Holanda, Bélgica). En España, se distribuye entre clientes minoristas, que normalmente no tienen acceso a otros fondos.
Estos fondos tienen la misma inversión mínima, por lo que son accesibles para el mismo tipo de cliente. Todos están reconocidos por la CNMV, el Banco de España y el Ministerio de Hacienda, por lo tanto son traspasables y deberián encontrarse a disposición de los clientes, al igual que las otras clases.
Así que ya saben, en español Serie E quiere decir “El banco se lleva un 50% extra”. Desde Feelcapital les recomendamos que revisen sus estados de posición en Fondos, si tienen un fondo de clase E acudan a cambiarlo por uno de clase A (el Banco la tiene creada pero sólo se la enseña al que quiere o al que la pide).
En Feelcapital pretendemos dar a conocer éstas prácticas y asesorar al partícipe de fondos para tener una cartera que cumpla sus necesidades y pagar menos por lo mismo, que es nuestro Principio Básico.
Estos son ejemplos de fondos distribuidos en España:
Subfondo Isin Comisión Inversión mín.
Fidelity Iberia Clase A LU0048581077 1,99% 2.500 EUR
Clase E LU0115765678 2,74% 2.500 EUR
Subfondo Isin Comisión Inversión mín.
BGF European Equity Clase A LU0562822386 1,82% 5.000 EUR
Income Fund Clase E LU0628612748 2,33% 5.000 EUR
Subfondo Isin Comisión Inversión mín.
Pioneer Funds Clase A LU0119391471 0,70% 1 participación
Euro Bond Clase C LU0119429891 1,97% 1 participación
Subfondo Isin Comisión Inversión mín.
DWS Invest Euro Clase N LU0300357802 0,70% 1 participación
Corporate Bonds Clase F LU0300357638 1,42% 1 participación
El Fondo Fidelity Iberia en una inversión de 10.000€ supone pagar 274€ con la clase E en lugar de 199€ con la clase A, un 37% más.
El BlackRock European tiene un coste extra del 28% entre la E y la A, Pioneer Euro Bond carga un extra del 181% en su clase C (similar a la E) que supone para 10.000 € pagar 197€ en lugar de 70€.
Para el Fondo de DWS Corporate el diferencial es del 102%, para 10.000€ pagas 142€ en la F (similar a la clase E) en lugar de 70€ en su clase N (similar a la clase A).
Difícil explicación pero así funciona el modelo. Deberiamos Cambiarlo:
Sè por D.Antonio Banda que, siempre a través de un TRASPASO de Fondos, podemos conseguir por Ley, que el Comercializador nos ofrezca la Clase màs barata del Fondo que nos interese, aunque nos diga el comercializador que no tienen acuerdos con esa Gestora o que no disponen de esa Clase en concreto.
Les ruego me indiquen exactamente el Nombre y Rfª de la Ley y el Artìculo donde se describe dicha obligatoriedad.
Les quedo muy agradecido por su respuesta.
Buenos días . Tengo inversión en el siguiente fondo:
Clase B. Cartera óptima moderada, FI (código ISIN: ES0133878035
N* de registro en la CNMV 2407
Grupo ALLIANZ.
Después de leer su artículo y a pesar de no ver la E, me he quedado con la duda. ¿Me podría decir si está en el rango de la E?
Muchas gracias
Un saludo
Buenos días Maria
El fondo que nos has indicado no es clase E, únicamente tiene una clase. Si quiere comprobar los gastos que tiene su cartera, puede introducir de forma gratuita su cartera después de hacer el perfilado en nuestra plataforma, además de su tolerancia al riesgo, rentabilidad esperada y la distribución de su cartera óptima por tipo de activo.
Un saludo