Categoría: Fondos de inversión

Fondos de Inversión: diversificación ‘low cost’

Diario, Fondos de inversión
Fondos de inversión, diversificación low cost

 

Si preguntas a cualquier persona que no se dedique a la finanzas en qué activos recomendaría invertir… ¿cuál crees que sería su respuesta? La respuesta casi siempre sería la misma: acciones.

Esto se debe al poco conocimiento financiero que tiene la gente en general. Algún avispado te diría que también invertiría en bonos para diversificar el riesgo, pero la realidad es que no conocen cómo se construye una cartera, ni lo que es más importante, los costes que pueden acarrear algunos activos a tu cartera. Desde luego, lo que no es habitual es oír que hay que invertir en fondos de inversión.

Sin fondos de inversión no hay diversificación del riesgo

A la hora de construir una cartera de inversión hay que tener en cuenta infinidad de detalles. No obstante, todas siguen un mismo patrón para reducir el riesgo: la diversificación de activos.

Así, si tenemos una parte de nuestra cartera invertida en renta variable española y esta cae durante un periodo de tiempo de forma estrepitosa, el hecho de poseer en nuestra cartera otros activos menos volátiles va a reducir esa caída.

Pero como todo en esta vida, nada es gratuito. Y para una persona física, comprar acciones extranjeras, por ejemplo, le supondrá un coste en comisiones superiores a si lo hiciera en la bolsa española.

Fondos de inversión: La Solución

Los fondos de inversión reúnen el patrimonio de muchos inversores (partícipes del fondo) para invertirlo en función del objetivo que tenga establecido; pudiendo invertir así en acciones (fondos de renta variable), en bonos (fondos de renta fija), en una mezcla de ambos (fondos mixtos). El dinero que deposita el inversor en el fondo es gestionado por una entidad gestora (que cobrará comisiones por ello, comisión de gestión) y los títulos que compra el fondo de inversión estarán depositados en una entidad depositaria (que también cobrará una comisión de depósito).

Volviendo a la diversificación, aquí encontramos la mayor ventaja de los fondos de inversión: la gran diversificación de activos a cambio de unas comisiones indudablemente más bajas que si invirtiéramos en los diferentes activos por nuestra cuenta.

Y del mismo modo, invertir en distintos fondos de inversión que inviertan a su vez en familias de activos diferentes, ampliará aún más la diversificación de nuestra cartera, minimizando de este modo el riesgo que se asume.

Como se puede ver, los fondos de inversión son productos financieros bastante sencillos. Y aunque por el número de comisiones pueden parecer caros, nada más lejos de la realidad, pues tienen una gran variedad de beneficios para las personas físicas.

Asesoramiento financiero: ¿por qué tanto miedo a las EAFI?

Diario, EAFI
Asesoramiento financiero, por qué tanto miedo a las EAFI

 

Parece mentira que después del descrédito sufrido por los bancos a raíz de la reciente crisis de deuda, y de las muchas otras sinvergonzonerías que los ciudadanos llevamos sufriendo por parte de estas entidades, la gente siga teniendo más miedo a las EAFI que a los propios bancos.

Y no puedo evitar preguntarme, ¿por qué? Si los bancos, prestando dinero a gente que no podía devolverlo, han tenido la “culpa” de la crisis de deuda (según cree la inmensa mayoría de la población); si han echado a familias enteras de sus casas por no haber podido hacer frente a sus hipotecas; si cerraron las líneas de crédito a autónomos y PYMES en el momento que estos más lo necesitaban… ¿Qué empuja a las personas de a pie a seguir confiando su patrimonio a estas entidades?

La respuesta es simple: miedo y desconocimiento. Y es que no puede dejar de asombrarme que un país como España, en el que tan bien acogemos las nuevas ideas que vienen de fuera (vemos cine estadounidense, conducimos coches alemanes, preferimos hacer viajes turísticos a países extranjeros en lugar de viajar por España, teniendo una mayor y mejor oferta turística…), todavía no hayamos sido capaces de adaptarnos a la evolución que se ha producido en el sector financiero.

Y es que como siempre, vamos atrasados. En países como Estados Unidos, Inglaterra, Holanda… parece impensable que tu propio banco se encargue de tus finanzas personales. La lógica de todo esto es simple: conflictos de intereses y falta de transparencia.

EAFI y entidades financieras: diferencias operacionales

Las entidades financieras tienen un modelo de negocio más amplio. A la hora de vender activos intentan colocar a sus clientes los productos que mayores beneficios les proporcionan a ellas mismas (a través del cobro de comisiones y comisiones ocultas, como las retrocesiones), sin importarles la rentabilidad de su cliente, ya que esta rentabilidad no les reportará beneficio extraordinario alguno.

Sin embargo, las EAFI viven exclusivamente de sus clientes (y también de las comisiones), pero si una EAFI no reporta beneficio para sus clientes, estos se marcharán, pues no van a pagar comisiones por el asesoramiento en una cartera que le produce pérdidas constantemente.

Pero todo esto es sabido por unos pocos que nos dedicamos a este mundillo. La falta de cultura financiera y la falta de transparencia de lo que realmente está cobrando una entidad financiera, ha provocado este caos en el que las mayores beneficiadas son las entidades financieras.

Esta situación tenía su razón de ser en un mundo en el que la falta de tecnología aumentaba los costes del asesoramiento financiero a unos límites que solo estaban al alcance de grandes patrimonios; mientras que el pequeño inversor se veía empujado a acudir a las entidades financieras como único motor de inversión a su alcance.

 Ahora toca abrir los ojos

Pero esa era ya ha pasado. La globalización y la evolución tecnológica han provocado un cambio en las costumbres de los inversores: ahora tienen mucha mas información sobre los mercados y pagan comisiones más bajas por ser asesorados. Nuevas normativas como MiFID II (que traerá claridad a este mundo tan oscuro), también impulsarán este cambio. Y la creación de nuevos modelos de negocio como los robo advisor pondrán la puntilla final a esta revolución en el mundo financiero.

 

Fuente: World Economic Forum

El asesoramiento robot ya permite operar de manera automática

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El asesoramiento robot ya permite operar de manera automática

 

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  • LOS PARTÍCIPES PODRÁN COMPRAR, VENDER O TRASPASAR TODOS LOS FONDOS RECOMENDADOS POR ESTA PLATAFORMA DE ASESORAMIENTO AUTOMÁTICO

 

Madrid, 5 de abril de 2016. Feelcapital, el primer robo advisor español, ha alcanzado un acuerdo con Ahorro.com, el portal de productos y servicios financieros de Ahorro Corporación, para la total ejecución de las órdenes de fondos en su plataforma.

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Fondos de inversión: comisiones y ventajas

Diario, Fondos de inversión
Fondos de inversión comisiones y ventajas

 

Los fondos de inversión son instituciones de inversión colectiva que, con el capital invertido por personas físicas o jurídicas, compran diferentes instrumentos financieros y delegan la gestión de los mismos a un banco o institución financiera. Ese patrimonio constituido por los partícipes es administrado por una Sociedad Gestora, y los instrumentos financieros son custodiados por una Entidad Depositaria que ejerce funciones de garantía y vigilancia de las inversiones.

Los fondos de inversión se dividen en participaciones, las cuales varían en función de cómo se desarrollen las inversiones del fondo. Diariamente se calcula el valor liquidativo de las participaciones, dividiendo el patrimonio del fondo entre el número de participaciones en circulación.

Comisiones de los fondos de inversión

Vamos a dejarlas claras porque luego los bancos dicen que los fondos son gratuitos.

  1. Comisión de gestión: es exigida por la gestora por su labor y a pesar de que se exprese como un porcentaje anual sobre el patrimonio, se descuenta diariamente y automáticamente del valor liquidativo del fondo de inversión.
  2. Comisión de depósito: la comisión de depósito es la comisión que cobra la entidad depositaria por su labor. Al igual que la comisión de gestión, se cobra como un porcentaje sobre el patrimonio del fondo y se descuenta diariamente del valor liquidativo.
  3. Comisión de suscripción: solo se cobra una vez cuando el partícipe compra participaciones. Generalmente se cobra un porcentaje sobre la cantidad invertida, y nunca podrá superar el 5% del precio de las participaciones.
  4. Comisión de reembolso: al igual que la de suscripción solo se cobra una vez, y como porcentaje sobre el precio de las participaciones (5% máximo) y generalmente varía en función del tiempo que el inversor haya mantenido sus participaciones (cuanto más tiempo, menor comisión de reembolso).

Ventajas de los fondos de inversión

Entre las ventajas que nos ofrecen los fondos están:

  1. a) Un bajo umbral para la realización de la inversión, ya que la rentabilidad es la misma sea cual sea tu inversión.
  2. b) Mayor seguridad de nuestra inversión, ya que en cualquier modalidad de fondos el patrimonio se encuentra diversificado en un gran número de activos, además de estar gestionado por un profesional.
  3. c) Fiscalidad ventajosa, debido a que los rendimientos obtenidos no tienen repercusión fiscal hasta que no reembolsemos parte o la totalidad de la inversión.
  4. d) Seguridad jurídica, ya que la participación que un partícipe tiene en un fondo es en todo momento propiedad del mismo, no forma parte del balance de la gestora, depositario o banco matriz y, por tanto, pase lo que pase con cualquiera de estas entidades, su dinero no corre peligro. e) Liquidez, ya que podremos deshacer nuestra inversión en cualquier momento.
  5. f) Variedad, debido a la enorme cantidad de fondos y de modalidades.