Categoría: Fondos de inversión

“La gran evasión” de los fondos de inversión

Los inversores reembolsaron más dinero de los fondos de inversión en Estados Unidos en la semana antes de Navidad de 2015 que en ninguna otra semana ni periodo de siete días de los últimos dos años y medio.

Los reembolsos netos de fondos de inversión llegaron hasta los 28,6 billions USD, según un informe del Investment Company Institute (ICI) cuya finalidad es, de acuerdo a sus palabras, el fomento del cumplimiento de los estándares éticos de la industria, promover los intereses de los fondos de inversión y promover su comprensión pública. Esto supuso la mayor salida de capital desde junio de 2013, según los datos del ICI.

¿Por qué salir de los fondos de inversión?

Algunos de estos reembolsos, en opinión de Shelly Antoniewicz , economista senior de ICI, pudieron producirse por la venta de activos en pérdidas a finales de año por intereses fiscales (en Estados Unidos tienen una ventaja fiscal llamada “Tax-Loss harvesting”, que consiste en la venta de activos que han caído en valor para reconocer pérdidas que pueden compensar ganancias imponibles en su cartera).

Los inversores reembolsaron 11,1 billion USD de fondos de inversión de Renta Variable, 12 billion USD de fondos de Renta Fija y 5,6 billion de fondos de inversión mixtos. Sin embargo, hubo una categoría que registro entradas de dinero: 647 millones de dólares entraron en fondos de inversión que invierten en bonos municipales.

Los fondos de inversión estadounidenses han sufrido reembolsos netos mensuales desde julio, según datos del ICI, en contraste con los seis primeros meses del año donde recibieron entradas de efectivo.

Los fondos de inversión extranjeros en España

Atendiendo al último boletín trimestral publicado por la CNMV, el total del patrimonio de IIC extranjeras comercializadas en España se redujo un 15,61% al pasar de los más de 101.000 millones a los casi 85.500 millones de euros.

El dato, que es significativo, pone fin a una racha de crecimiento del patrimonio de IIC extranjeras durante los últimos años. Sin duda, la fuerte corrección en los mercados en agosto y la incertidumbre de los inversores ante la economía china han contribuido en gran medida a este dato y no sólo los posibles reembolsos que los inversores en fondos de inversión hayan podido hacer.

El consumidor va perdiendo el miedo de otros años. La recuperación económica y el mayor optimismo entre la ciudadanía posibilitarán que la inversión en fondos de inversión desde dispositivos digitales de este año sea la mejor desde que estalló la larga crisis.

Conclusiones Navideñas y Fondos de Inversión

Pues bien, estudios han concluido que esta Navidad se gastó entre un 4 y un 5% más en las compras navideñas. Un proceso de compra que ha evolucionado y que cada año experimenta una mayor transformación hacia la digitalización. Los datos de incremento de ventas en comercio electrónico auguran un repunte del consumo en comparación con años anteriores, donde han primado las compras más útiles, pequeñas y controladas.

Pese a ello, las transacciones de comercio electrónico se siguen realizando desde el ordenador y no desde el dispositivo móvil, y la tendencia actual más utilizada es la multicanal (combinar compra online con compra en tienda física). Esta tendencia se está viendo entre los inversores a la hora de adquirir fondos de inversión, la mayoría prefiere el ordenador al dispositivo móvil pero prefieren saber que tienen una sucursal a la que acudir en caso de ser necesario.

E-commerce en fondos de inversión

Otra prueba de ello es que los gigantes del e-commerce mundial estén optando por abrir tiendas físicas, como el caso de Amazon, que ya tiene su propia cadena de tiendas. Aún así, el mercado online sigue cosechando grandes ganancias por la cantidad de ventajas que ofrece. Y es que las plataformas web cada vez tienen más importancia entre los consumidores, de tal forma que muchos usuarios curiosean la versión online para ir directamente a la caza de lo que quieren. En fondos de inversión el uso de plataformas online no está tan extendido pero el uso de estas cada vez es más mayor por parte de los inversores.

Este canal de venta proporciona un proceso de compra más cómodo y sencillo, evitando así acudir a tiendas físicas y grandes almacenes. Además, muchos consumidores van buscando otras ventajas, como encontrar una mayor oferta de productos. Entre ellos, piezas únicas hechas a mano o la posibilidad de realizar compras en cualquier momento, sin tener que esperar colas, y poder adquirir artículos que se venden en otros países. En el caso de los fondos de inversión, tener todo el catálogo de fondos disponible a un solo click.