LA CARTERA DE MÁS RIESGO, FEELCAPITAL 100, ACUMULA UNA RENTABILIDAD DEL 11,73%, SUPERANDO AL ÍNDICE DE REFERENCIA.
FEELCAPITAL CUENTA CON MÁS DE 1.700 MILLONES DE EUROS DE PATRIMONIO ASESORADO DE PARTICULARES E INSTITUCIONES.
Cada día las ‘fintech‘ suenan con más fuerza. Nadie que trabaje en el sector financiero puede decir que no conoce el término, y en el resto de sectores cada vez están teniendo más protagonismo. Por eso los bancos se están pasando cada vez más al ‘fintech’.
Hemos presenciado el nacimiento de pequeñas empresas capaces de discutirle el protagonismo a las más grandes. Empresas de crowdlending que ofrecen mejores condiciones que los bancos a la hora de dar y recibir crédito, agencias inmobiliarias que permiten a pequeños inversores comprar una pequeña participación de un inmueble y obtener una rentabilidad por ello; y por supuesto, Robo Advisor, capaces de gestionar carteras de inversiones usando un algoritmo matemático. Tanta ha sido la repercusión de las empresas que aplican tecnología en las finanzas, que grandes empresas financieras de distintos sectores están empezando a introducir esta tecnología en su estructura.
Openbank, el banco online del Banco Santander, es un claro ejemplo de ello. Además de ser un banco puramente online que no dispone de oficinas físicas, ha anunciado hace poco su intención de crear un Robo Advisor para gestionar las carteras de sus clientes. Este Robo Advisor seguramente funcionará con carteras modelos que irán asignando a distintos perfiles de riesgo, y aunque no sea un gran avance tecnológico, sí que les permitirá automatizar todo el proceso de la selección de activos para sus clientes.
Otro ejemplo de esta revolución podemos verlo en grandes gestoras como Blackrock y Goldman Sachs. Blackrock adquirió el año pasado un Robo Advisor americano (FutureAdvisor – 150M$), y hace poco acaba de adquirir uno anglo-alemán (Scalable Capital – 40M€). Estas adquisiciones nos demuestran la apuesta de futuro de Blackrock por introducir la tecnología en su negocio.
De igual modo, Goldman Sachs también está comenzando a introducir la tecnología en su operativa. El banco estadounidense utiliza Big Data en la toma de decisiones de inversión. El Big Data permite obtener gran cantidad de información sobre una empresa y sus predicciones de negocio futuras, lo que otorga una gran ventaja a la hora de valorar las inversiones.
Las empresas cada vez necesitan más de la tecnología para no quedarse atrás. En el sector financiero siempre va a ser necesario un factor humano que sepa analizar los datos y darle sentido en el entorno económico que se esté viviendo, por lo que esta tecnología no debemos considerarla como una amenaza que pueda quitarnos nuestra profesión, sino como una herramienta que nos ayudará a tomar mejores decisiones.
El Robo Advisor norteamericano Betterment coge fuerza como robot para gestionar los planes de pensiones de las compañías estadounidenses.
El grupo Vanguard y Fidelity gestionan cientos de miles de millones de dólares para miles de planes de pensiones del sistema de empleo de Estados Unidos con millones de partícipes. Contra una competencia como esa, el hecho de intentar entrar en los planes de pensiones del sistema individual por parte del Robo Advisor Betterment, que gestiona actualmente 6.200 millones de dólares, parece quijotesco por decirlo de manera sencilla.
Betterment for Business (para empresas), que empezó firmando nuevos clientes corporativos en enero de 2016, ha anunciado en diciembre de ese mismo año que cuenta ya con más de 300 empresas, con planes con activos bajo gestión que van desde cientos de miles de dólares hasta los 25 millones (Betterment no presenta cifras de sus negocios por separado). Sus clientes van desde empresas tecnológicas como Trello, que se encarga de gestión de proyectos, hasta un fabricante de colchones como Casper; pasando por empresas medianas como bufetes de abogados, estudios de arquitectura así como clínicas médicas y dentales, según fuentes de Betterment.
Puede resultar un buen momento. La regla fiduciaria establecida por el Departamento de Trabajo de EEUU, que entra en vigor en abril (¿Les suena MIFiDII?), obliga a los asesores de inversiones para la jubilación a anteponer los interés de sus clientes a los suyos propios. Un informe gubernamental de 2015 estimó que los conflictos de interés de los asesores cuestan a los inversores unos 17.000 millones de dólares al año.
¿Por qué una empresa elegiría un plan de pensiones individual para sus empleados de un advenedizo sobre uno de los habituales de empleo de los grandes consolidados del sector? Entre las razones que destaca Cynthia Loh, la responsable del producto, se encuentran la reducción de comisiones, la gestión individual de la cartera de cada cliente, la independencia a la hora de elegir los subyacentes y un interfaz para el manejo y la consulta de las posiciones de los clientes moderno e intuitivo. Los clientes de Betterment business se pueden beneficiar de un nuevo algoritmo, lanzado en septiembre, que busca mejorar la eficiencia fiscal de la cartera, lo que redunda en mayores retornos para las carteras en el tiempo.
Estamos siendo testigos de cambios en el mundo financiero gracias a las posibilidades que ofrecen las nuevas tecnologías, y las pensiones son un paso más de este proceso. Ya ha llegado a Estados Unidos y es cuestión de tiempo que se extienda a otros países. Esto no significa el fin de los sistemas tradicionales, sino una mayor oferta para los clientes.
LA CNMV HA DETECTADO LA “EXISTENCIA DE PRÁCTICAS DEFICIENTES EN LOS SERVICIOS DE GESTIÓN DE CARTERAS Y DEL ASESORAMIENTO EN MATERIA DE INVERSIÓN”
LA TRASPOSICIÓN DE LA DIRECTIVA EUROPEA MIFID II SE DEBERÁ APLICAR OBLIGATORIAMENTE A PARTIR DE ENERO DE 2018
