Llévate tu cartera de fondos de inversión de vacaciones

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No esperes un verano tranquilo para los mercados. Como norma general, se suele pensar que el verano es una época tranquila del año para los fondos de inversión. No obstante, en la historia reciente tenemos precedentes que demuestran que no tiene por qué ser así.

Precedentes como el del año 2016, cuando el 23 de junio se votó a favor del “brexit”. O el del verano de 2015, cuando se produjo la gran devaluación del yuan chino, o la quiebra de Lehman Brothers en septiembre de 2008, que provocó el estallido de la peor crisis financiera de la historia. La historia nos dice que, como inversores, debemos estar siempre alerta de las circunstancias políticas y de mercado para poder estar al tanto de los riesgos que podemos soportar.

Uno de los motivos que nos hace presagiar que será un verano ajetreado es la guerra comercial iniciada por el presidente estadounidense Donald Trump. En Feelcapital ya hemos explicado en el post “Por qué la guerra comercial de Trump no inquieta de momento a los fondos de inversión”, los costes y consecuencias, además de cómo puede afectar esta a los fondos de inversión.

Aún no hemos llegado a una guerra comercial formal a gran escala, pero cabe recordar que cuando se producen conflictos comerciales intensos, históricamente degeneran en una crisis económica global donde, con toda seguridad, saldremos perdiendo todos. De momento, los aranceles impuestos por Trump se pueden ver como una táctica para favorecer ciertos sectores industriales americanos, pero el riesgo de que se produzcan continuas represalias y que además la guerra se extienda a Europa existe y habrá que estar atento este verano a las medidas que los distintos países tomen.

Por otro lado el retorno de la volatilidad a los mercados, los anuncios de los Bancos Centrales, como el BCE que ya ha decidido reducir el volumen mensual de compras de bonos a la mitad, y el precio del petróleo harán a los gestores de fondos de inversión pasar las vacaciones con un ojo en los mercados.

Con todo esto, no queremos decir que mientras estés relajado tomando el sol en la playa tengas que estar preocupado por tu cartera de fondos de inversión o por las noticias que vayan surgiendo durante el verano. Lo importante al final es estar invertido en productos que se adecúen a nuestras necesidades de inversión.

Con Feelcapital podrás estar invertido en una cartera construida únicamente para ti, compuesta de fondos de inversión que han pasado por un minucioso análisis cuantitativo y cualitativo. Además, la aplicación ofrece un seguimiento de tu inversión que podrás ver en cualquier momento del día los 365 días del año. Todo ello por un precio de solo 150€ al año. Con Feelcapital podrás llevarte tu cartera de vacaciones y volver de ellas con total tranquilidad.

Los sectores industriales en la inversión cambian: nueva distribución de GICS

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Como ya comentamos en otra entrada de nuestro blog, en la teoría económica clásica hablamos de tres sectores industriales: primario, secundario y terciario. No obstante, en el mundo de la inversión los sectores industriales se clasifican de diversas maneras, siendo la más habitual la clasificación GICS (Global Industry Classification Standard), o Estándar global de clasificación en nuestro idioma, que fue desarrollada en 1991 por MSCI y Standard & Poor’s.

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Los ricos controlan la mitad del patrimonio mundial

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El patrimonio personal mundial rozó los 202 billones (202 x 1012) de dólares el año pasado, una subida del 12% respecto del año 2016, la más alta de los últimos 5 años según un estudio de Boston Consulting Group (enlace al estudio en inglés).

El creciente número de millonarios y billonarios supone casi el 50% del total de la riqueza o patrimonio personal mundial, cifra que ha aumentado desde casi el 45% que suponían en 2012. En Norteamérica, que congrega algo más de 86 billones de dólares del total de riqueza, el 42% del capital invertible está en manos de personas con más de 5 millones de dólares en activos. El término activos invertibles hace referencia en este estudio a acciones, fondos, bonos y efectivo o liquidez.

Sin el impulso de un debilitamiento del dólar, el crecimiento de la riqueza mundial hubiera sido del 7%. La región que más se benefició de la apreciación de la moneda fue Europa del Este, donde los activos denominados en dólares subieron un 15% frente al 3% que supuso en moneda local.

Los activos que más ganaron fueron la bolsa y los fondos, mientras que los bonos fueron el único activo principal con un crecimiento negativo de 7%.

Asia crece en patrimonio

El gran ganador del año pasado fue China, que se coloca en segunda posición en términos de patrimonio personal después de superar a Japón los últimos cinco años. Mientras que China solo está por detrás de EEUU en número de millonarios y billonarios, el mayor factor de crecimiento viene del segmento afluente, según términos del propio estudio, que son aquellos patrimonios que tienen entre 250.000 y 1 millón de dólares en activos invertibles.

En el este de Europa y el centro de Asia la concentración de los más ricos es más evidente, teniendo solo los billonarios el 25% de los activos invertibles. En Hong Kong también se repite este patrón ya que el 47% de los activos invertibles están en manos de individuos con más de 20 millones de dólares de patrimonio.

Feelcapital lanza una nueva fórmula de fidelización con reparto de beneficios futuros entre sus clientes

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  • UTILIZANDO LA TECNOLOGÍA BLOCKCHAIN DISTRIBUYE LOS BENEFICIOS FUTUROS DE LA COMPAÑÍA ENTRE LOS PARTICIPANTES DE ESTE PROGRAMA.
  • LOS INVERSORES OBTENDRÁN POR 100€ UN AÑO DE ASESORAMIENTO GRATUITO Y UNA PARTICIPACIÓN EN LOS BENEFICIOS DEL AÑO 2020.

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Planes de pensiones: ¿qué ha pasado con la hucha de las pensiones?

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En esta ocasión hablaremos sobre el Fondo de Reserva de la Seguridad Social, comúnmente conocido como la hucha de las pensiones o hucha de los planes de pensiones. El Ministerio de Empleo y Seguridad Social atribuye su creación “como consecuencia de la exigencia institucional para el sistema de Seguridad Social de establecer fondos especiales y reserva destinados a atender las necesidades futuras en materia de prestaciones”. En otras palabras, se trata de un colchón de seguridad que tiene como objetivo atender los pagos a los que se enfrenta la Seguridad Social.

En los últimos años, la polémica ha crecido en torno a este fondo de reserva debido a que desde 2010 se ha tenido que utilizar en repetidas ocasiones para hacer frente a los pagos comprometidos con los contribuyentes. La elevada tasa de paro es el factor explicativo a que la hucha de las pensiones haya caído más de un 50% en los últimos 3 años, quedando actualmente en 8.095 millones de euros. Al problema del paro hay que sumarle además, el envejecimiento de la población originado por la baja natalidad.

Pero, ¿cómo se llena el fondo? Los ingresos que recibe el fondo se llena con los excedentes de la Seguridad Social, el excedente derivado de la gestión por parte de las mutuas de accidentes de trabajo e incapacidad temporal y de los beneficios que obtenga la inversión del fondo en deuda soberana.

El fondo invierte ese patrimonio en una serie de activos para aumentar su dotación. Eso sí, no puede correr riesgos. La inversión está restringida únicamente a activos de muy alta calidad crediticia. Los criterios de inversión del último año disponible son de 2016, donde se señala que invirtió en deuda pública española, alemana, francesa y de los Países Bajos, así como en activos emitidos por el ICO.

En definitiva, la hucha de las pensiones ha servido para suavizar la complicada situación a la que tuvo que hacer frente el anterior gobierno en la Seguridad Social, permitiendo pagar las pensiones en una época de crisis económica. No obstante, el sistema de pensiones públicas tiene fecha de caducidad y no ya por una crisis económica, sino demográfica. El número de cotizantes es cada vez menor y es mayor el número de pensionistas. Debido a esto, cada vez son más los ahorradores que deciden asegurar su futuro e invertir en un fondo de pensiones privado.

¿Un robo advisor en nuestro entorno de trabajo?

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La aplicación de inteligencia artificial (IA) ya es una realidad en muchos sectores, como en el caso de la economía con la llegada de los Robo Advisor, pero se está abriendo paso también en el mundo empresarial. Compañías de todos los tipos y sectores están aprovechando la IA para predecir la demanda, contratar trabajadores y atender a los clientes.

Inteligencia artificial en cifras

En 2017 las empresas se gastaron unos 22.000 millones de dólares en fusiones y adquisiciones relacionadas con la IA, una cantidad 26 veces superior a la de 2015. Según el Instituto Global de McKinsey, en los próximos veinte años aplicar IA al marketing, a las ventas y a las cadenas de suministros podría generar un valor económico, incluyendo beneficios y eficiencia, de unos 2,7 billones de dólares. Incluso el máximo responsable de Google, Sundar Pichai, ha llegado a afirmar que la IA hará más por la humanidad que el fuego o la electricidad.

Estas predicciones tan grandiosas generan tanto esperanza como ansiedad. Muchos piensan que esto podrá destruir puestos de trabajo mucho más rápido de lo que será capaz de crearlos. En el mundo de las finanzas este debate se ha vivido y continúa viviéndose sobre si un Robo Advisor podrá sustituir a un asesor tradicional.

IA en el lugar de trabajo

Menos conocido pero igual de importante es conocer cómo la IA transformará el lugar de trabajo. Los empleadores pueden ganar un control extraordinario sobre sus empleados.

La vigilancia en el trabajo no es algo nuevo. Ya existen mecanismos de control como máquinas para fichar o herramientas de administrador que permiten conocer la actividad de los empleados en determinados programas. Pese a que existe regulación al respecto, esto no abarca ni de lejos todas las posibilidades que la IA permite a la hora de recabar datos sobre los empleados.

Mientras reguladores y empleados sopesan los pros y contras de introducir IA en el lugar de trabajo, tres principios deberían guiar las decisiones que se tomen:

– Los datos deberían ser lo más anónimos posible

– Los empleados deberían ser informados de qué tecnologías se usan y qué datos se están recabando.

– Los reguladores deberían poder solicitar en todo momento los datos que sobre ellos se han recogido, incluidos ex trabajadores y solicitantes.

La inclusión de IA en el lugar de trabajo significará un intercambio entre privacidad y rendimiento. Un equipo de trabajo más justo y más productivo es lo que se puede llegar a conseguir, pero no si atenta contra las libertades fundamentales de los empleados. Encontrar el equilibrio requerirá un trabajo en equipo y bien intencionado por ambas partes y, sobre todo, una gran dosis de humanidad.

Por qué la guerra comercial de Trump no inquieta de momento a los fondos de inversión

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El gusto del presidente estadounidense Donald Trump por los aranceles todavía no inquieta a los gestores de fondos de inversión. Mientras que los políticos están confusos y frustrados por estas medidas, la mayoría de economistas apenas han modificado sus perspectivas sobre crecimiento para este año. Tan solo estiman unas modestas consecuencias en lo respectivo al comercio.

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Fondos de inversión denominados en otras divisas: ¡ojo con las comisiones!

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Los fondos de inversión son un gran vehículo de inversión por todas las ventajas que ofrecen, como la diversificación o la fiscalidad, de las que ya hemos hablado en anteriores ocasiones. No obstante, el inversor tiene que ser muy cuidadoso a la hora de seleccionar los fondos que van a componer su cartera, ya que estos podrían incurrir en altas comisiones que mermarían su rentabilidad. Hoy veremos una comisión poco conocida, pero que puede provocar, como veremos más adelante, verdaderos disgustos al inversor.

Lo primero que debemos tener claro es que los fondos de inversión pueden estar denominados en distintas divisas (euro, dólar, yen, libra, etc.) y que, por tanto, el valor liquidativo de dicho fondo estará representado en esa divisa.

Imaginemos que decidimos suscribirnos a un fondo de inversión de renta variable japonesa denominado en yenes. Es primordial tener en cuenta que su evolución será muy diferente si vemos el resultado en euros en lugar de en yenes. El efecto de la revalorización del yen frente al euro provocará que la clase denominada en yenes tenga una rentabilidad distinta a la denominada en euros.

Por otro lado, como advertíamos al principio, hay que tener mucho ojo con las comisiones. El cambio de divisa a la hora de llevar a cabo una suscripción o un traspaso tiene un coste. Como habíamos señalado antes, el valor liquidativo se da en la divisa que esté denominada el fondo y, por tanto, es en esa divisa en la que se compra y vende el fondo, aplicándose una comisión por el cambio de divisa antes de comprar o después de vender. La mayoría de los inversores no sabe distinguir cuándo le están aplicando una comisión por el cambio de divisa, creen que simplemente la inversión ha ido mal.

Por eso en este post queremos advertir a los ahorradores que apuesten por los fondos de inversión de aquellos costes que pueden estar lastrando su rentabilidad. Esta operación bancaria que implica unos costes por cambio de divisa y que pocos inversores conocen, son una prueba más de que hay que tener mucho ojo con las comisiones que estamos pagando. Este es el problema de muchos de los principales bancos del país, una falta de transparencia que provoca que muchos de los ahorradores no se den cuenta de lo que realmente están pagando.

Ratios de fondos de inversión: Alfa y Beta

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En el mundo de la inversión existen muchos factores a tener en cuenta a la hora de elegir un fondo de inversión. Dejando a un lado los procesos de inversión de un equipo gestor que no son fáciles de entender para un inversor final, los principales factores que se utilizan para escoger un fondo de inversión adecuado son los ratios de valoración y es bueno que el inversor final conozca y entienda los ratios más habituales que se usan para valorarlos. En este post explicaremos brevemente dos de los ratios más analizados por los inversores: Alfa y Beta.

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Feelcapital y los fondos de inversión, la mejor ayuda contra la inestabilidad de los mercados

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¿Por qué fondos de inversión?

No ha sido un final de mayo tranquilo para los inversores. Así lo reflejaron las bolsas españolas e italianas el día 29 de mayo cuando cayeron un 2,49% y un 2,65%, respectivamente, siendo la inestabilidad política de ambos países la principal causa.

La diversificación de la inversión es el elemento clave para capear estas inestabilidades, y no hay ningún activo financiero destinado a pequeños inversores que te permitan diversificar tu cartera como lo hacen los fondos de inversión.

La expresión “no poner todos tus huevos en la misma cesta” cobra un mayor sentido cuando vemos caídas como las del día al que hacíamos referencia. Y esta es una de las principales ventajas que encontramos en los fondos de inversión dado que permiten con pequeñas inversiones, gracias a la regulación, adquirir participaciones de una cartera que tiene que tener una diversificación mínima establecida por ley.

Pero no solo la diversificación es la respuesta. Los fondos de inversión gestionados de manera activa pueden suavizar o incluso aprovechar las caídas que pueda sufrir la bolsa de un país, ya que cuentan con equipos que se dedican a analizar estas situaciones y tomar decisiones en tiempo real que saquen partido a las mismas.

Esto se puede ver reflejado en los resultados que están obteniendo fondos como el Magallanes Value Investors UCITS Iberian Equity o el EDM International Spanish Equity R. Mientras el Ibex35 lleva un -4.12% (YTD a 31 de mayo), estos dos fondos de gestión activa tienen un perfomance YTD de un 2.59% y un 3.86%, respectivamente. Si en lugar de tener en nuestra cartera uno de estos dos fondos de gestión activa hubiésemos elegido un fondo de gestión pasiva o un ETF que replique el Ibex35, tendríamos YTD una caída en nuestra cartera igual a la de la Bolsa española sumado, además, a los costes asociados a estos dos productos.

¿Por qué Feelcapital?

Antes solo tendríamos acceso a un asesor tradicional, con las limitaciones que estos imponían elevados mínimos de inversión, altos costes, acceso limitado.

Feelcapital revoluciona este concepto y da asesoramiento financiero a cualquier patrimonio por un coste de solo 150 € al año y con acceso a información las 24 horas los 365 días del año.

¿Qué es el crowdfunding y cómo funciona?

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El crowdfunding es el uso de pequeñas cantidades de capital por parte de un gran número de personas para financiar un negocio. Su uso está creciendo de forma exponencial debido a la fácil accesibilidad a través de redes sociales y sitios web de crowfunding para reunir a inversores y empresarios.

La mayor ventaja que este tipo de financiación alternativa ofrece es que tiene el potencial de generar un aumento en el espíritu empresarial, puesto que permite incrementar el grupo de inversores para recaudar fondos más allá del círculo tradicional al alcance del empresario.

¿Qué ofrece el crowdfunding a los inversores? Hay varios modelos ligados a este tipo de financiación. Como donaciones, donde no se esperan beneficios a cambio; acciones, los inversores reciben participaciones de la empresa; o también puede funcionar en forma de préstamo o “crowdlending” a cambio de un tipo de interés por el dinero prestado.

Su implantación en España dista mucho de la de países como Estados Unidos o Reino Unido. Sin embargo, a la espera de los datos de 2017, la recaudación en 2016 superó por primera vez los 100 millones de euros con, aproximadamente, 113 millones. Estos datos recogidos de un estudio realizado por Universo Crowdfunding indican que esta forma de financiación seguirá creciendo con fuerza en los próximos años. Actualmente hay 24 plataformas de financiación participativa (PFP) registradas en la CNMV.

En cuanto a su regulación, aunque se han hecho avances, aún sigue en un “limbo” regulatorio debido al poco tiempo que lleva en funcionamiento. Por un lado, la Unión Europea aún no dispone de ninguna medida legislativa concreta en esta materia. Por el otro, en España, la más destacada es la Ley de Fomento de la Financiación Empresarial (LFFE), en la que se establecen ciertos límites tanto a inversores como empresas.

En cuanto a los inversores, tenemos los acreditados y los no acreditados. Los primeros no tienen límite de inversión, mientras que los segundos tienen un límite de 3.000€ en un mismo proyecto de una misma plataforma y de 10.000€ en diferentes proyectos de una misma plataforma en un año. El fin de estas limitaciones es proteger a los inversores poco cualificados de poner una buena parte de sus ahorros en riesgo.

Está claro que el crowdfunding ha llegado para quedarse. Entre sus atractivos, el impulso a las startups, la transparencia de las plataformas que lo promueven, supone una alternativa de financiación a lo tradicional… No obstante, este sector aún es bastante desconocido si nos comparamos con países como EEUU, Reino Unido, Francia u Holanda. La desconfianza de los inversores es una de sus grandes barreras, generada por la falta de garantías que ofrece.

Fondos de inversión: nueva guerra comercial con Boeing como protagonista

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En un capítulo más de la guerra comercial que mantiene en vilo a los mercados y a los gestores de fondos de inversión, EEUU ha amenazado con imponer sanciones a la UE después de que la Organización Mundial del Comercio (OMC) haya dictaminado que Airbus recibió subvenciones públicas de manera ilegal para desarrollar aviones de pasajeros, repercutiendo negativamente en las ventas de Boeing.

La decisión final reafirma el hallazgo en 2016 que la Unión Europea no eliminó una serie de subvenciones a dos modelos de avión de Airbus, cerrando así un largo encausamiento comercial. El litigio se añade a la ya existente tensión entre EEUU y Europa, hace no mucho aliados comerciales, desde que el presidente Donald Trump anunciase aranceles al acero y al aluminio y decidiese retirar su apoyo al acuerdo nuclear con Irán poniendo en juego 40.000 millones en ventas de aviones.

Lo que viene ahora

La próxima etapa de esta batalla y que más preocupa a los gestores de fondos de inversión será sobre la cuantía de los aranceles que EEUU podrá imponer para compensar la pérdida en sus exportaciones. La OMC no puede forzar a países o a compañías a cancelar pagos que violen los tratados comerciales pero puede autorizar medidas de represalia para presionar a los gobiernos a cumplir con sus reglas.

La decisión de la OMC reafirmó la resolución inicial que establecía que tanto Francia, Alemania, España como Reino Unido fallaron a la hora de remediar las ayudas al A380 de Airbus, distorsionando el mercado. El bloque agravó el problema con préstamos por debajo del mercado destinados al desarrollo y construcción de la aeronave A350. Esta financiación afectó a las ventas de los modelos 747 y 787 de Boeing.

El impacto que tendrá sobre los fondos de inversión

La cuantía de los aranceles que EEUU podrá imponer vendrá determinada por un proceso de arbitraje de la Organización Mundial del Comercio y se basará en el “daño” anual que ha supuesto a EEUU y a Boeing, estimado, según el Gobierno de EEUU, en un rango entre 7.000 y 10.000 millones de dólares al año.

Airbus, por su parte, comunicó que tomará medidas para que sus ayudas cumplan con la decisión y predijo que las posibles sanciones serán mínimas.

Las gestoras españolas, más lucrativas para sus bancos matrices que para sus clientes

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Feelcapital publicó en diciembre del 2016 el siguiente post: Gestoras españolas con más de 5 millones en beneficios, ¿cómo lo hacen?, donde mostrábamos los resultados netos de las gestoras nacionales y de dónde salían estos. Hoy, con los datos actualizados, traemos un cuadro donde presentamos un desglose de las principales gestoras españolas y el patrimonio que manejan.

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¿Dónde invertir ahora mismo?

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Dónde invertir ahora mismo

Varios expertos de Bloomberg te revelan dónde invertir ahora mismo y analizan las oportunidades de inversión que ven alrededor del mundo. Nosotros hemos hecho un resumen de sus ideas para que nuestros lectores tengan una visión global de las valoraciones de los expertos.

Sarah Ketterer, CEO y gestora de fondos de Causeway Capital Management

Cuando los mercados se hunden, una parte de la cartera de un inversor debe producir retornos inmediatos. Con una cantidad razonable de ingresos por dividendos la espera a que los mercados se recuperen no debería ser tan dolorosa.

Echando un vistazo al sector global de telecomunicaciones se pueden encontrar generosos pagadores de dividendos con una fortaleza financiera superior a la media del mercado.

Russ Koesterich, Gestor del BlackRock Global Allocation Fund

Teniendo en cuenta que estamos en el décimo año de un mercado alcista, el segundo más largo de la historia, no hay un exceso de gangas en el mercado. La mayoría de clases de activos se encuentran entre algo caras e imposibles de comprar.

Gran parte de los mercados de los países emergentes destacan como baratos. El índice MSCI está cotizando a 1,6 veces (aprox.) su valor en libros, un 27% de descuento respecto de los índices de los mercados desarrollados. El descuento actual está por encima del descuento promedio de los últimos 10 años, que se sitúa en el 15%.

Ian Harnett, Jefe de Estrategia de Inversión de Absolute Strategy Research

Muchos inversores parece que están asumiendo que el exceso de volatilidad de principios de febrero y mediados de marzo se debió principalmente a razones técnicas. Sin embargo, en Absolute Strategy Research pensamos que estos episodios de nerviosismo del mercado forman parte de una corrección incompleta y sugerimos que los inversores deberían “vender los rallies”. Si el crecimiento económico decepciona los bonos batirán a la renta variable.

Jim Paulsen, Jefe de Estrategia de Inversión de the Leuthold Group

El aumento de la inflación y el alto rendimiento en los bonos probablemente sea lo normal durante el balance de esta recuperación. Mientras que el mercado alcista parece que no se ha acabado, tampoco lo ha hecho su actual fase de corrección por lo que habrá que esperar un mercado de bonos difícil y uno de acciones preparado para más volatilidad.

Las acciones de países europeos ofrecen un mejor perfil de riesgo rentabilidad comparadas con las del mercado de EEUU. Están relativamente más baratas, se benefician del debilitamiento del dólar y probablemente se beneficien de las políticas domésticas.

Joe Brennan, Director y Jefe Global de Vanguard’s Equity Index Group

Con los tipos de interés subiendo, Vanguard espera que los tipos continúen subiendo los próximos años. Los fondos de mercados monetarios son una alternativa por su rendimiento, conveniencia y flexibilidad. Podrás ganar lo mismo o más que la mayoría de los productos bancarios y tendrás más flexibilidad para cambiar de inversión cuando los mercados se estabilicen.

Cómo habrás podido observar, ninguno coincide a la hora de seleccionar las oportunidades de inversión actuales. Desde Feelcapital siempre hemos abogado por no intentar hacer Market Timing y tener claro nuestro Nivel de Tolerancia al Riesgo y nuestro Horizonte Temporal de inversión a la hora de seleccionar una cartera diversificada para cumplir nuestros objetivos de inversión.

Mapfre, Ágora y Deutsche Bank lideran la inversión digital en el sector financiero español

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  • MAPFRE REPITE EN EL PRIMER PUESTO POR TERCER AÑO CONSECUTIVO, SEGÚN EL IV INFORME DE INVERSIÓN DIGITAL REALIZADO POR FEELCAPITAL Y PUBLICADO CON MOTIVO DEL DÍA MUNDIAL DE INTERNET 2018.
  • ÁGORA ASESORES FINANCIEROS ASCIENDE AL SEGUNDO PUESTO Y DEUSTCHE BANK SE SITÚA TERCERO.
  • POR PRIMERA VEZ HAY TRES EAFIS ENTRE LOS 10 PRIMEROS PUESTOS: ÁGORA, FEELCAPITAL Y PROFIM

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Fondos de inversión: El asset allocation, la decisión más importante como inversor

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El asset allocation (asignación de activos) es una estrategia de inversión que tiene como objetivo equilibrar el riesgo y la rentabilidad mediante la distribución de los fondos de inversión o los activos de una cartera, teniendo en cuenta el perfil de riesgo y el horizonte temporal de inversión.

Cada una de las tres grandes familias de activos (renta variable, renta fija y monetarios) tienen diferentes niveles de riesgo y rentabilidad por lo que cada una se comportará de forma diferente con el paso del tiempo. Por lo tanto, pese a que el término pueda parecer demasiado técnico, se trata de un proceso que cualquier persona que haya realizado o realice una gestión de sus fondos de inversión o de sus finanzas de forma activa lo practica aún no siendo consciente de ello.

Esta combinación de fondos de inversión o de activos debe ser gestionada a lo largo del tiempo y, por tanto, atender a la situación que vive cada activo en un momento determinado para decidir si hemos de subir o bajar el porcentaje que tenemos invertidos en ellos.

Debemos tener claro que no existe una fórmula definitiva que encuentre la asignación de activos adecuada para cada persona. Sin embargo, en lo que sí hay un consenso es en que el asset allocation es la decisión más importante que se toma como inversor, puesto que es la que determina tu rentabilidad esperada. La posterior selección de fondos que vas a asignar a cada familia de activos también tiene su importancia, pero no será tan determinante como la decisión de cómo distribuirlos.

Existen fondos de inversión que determinan esta asignación de activos según el ciclo de vida. Estos fondos que suelen tener un año objetivo (en tu entidad bancaria seguro que has visto anunciados o te han ofrecido alguno), son un intento de proporcionar a los inversores una distribución de la cartera que aborden su perfil de riesgo, edad u objetivos de inversión. No obstante, hay que recordar que este tipo de fondos dan una solución estandarizada a la asignación de activos, lo cual es problemático porque los inversores individuales requieren soluciones individuales. Esto mismo ocurre con aquellas compañías que ofrecen tres carteras modelo con tres asset allocation distintos, es decir, tres niveles de riesgo diferentes.

En resumidas cuentas, decidir qué porcentaje de tu cartera debe ir a renta varible, fija o instrumentos monetarios, es una tarea importante y nada sencilla. Feelcapital ofrece a sus clientes un asset allocation único para cada uno de ellos. Nuestro sistema nos permite obtener más de 10.000 perfiles de riesgo distintos, pudiendo dar a nuestros clientes una solución individualizada.