¿Cómo evitar que el ruido político afecte a mis inversiones?

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Cómo evitar que el ruido político afecte a mis inversiones

Vivimos un momento político delicado en Europa. El brexit, el desafío soberanista catalán, el auge del partido ultra en Alemania… Todo esto provoca incertidumbre en los mercados, afecta directamente a los principales índices europeos y hace que surja entre los inversores la pregunta: Cómo evitar que el ruido político afecte a mis inversiones. La respuesta está en los fondos de inversión de gestión activa y en la diversificación.

Los fondos de inversión permiten mitigar el ruido ya que aunque pertenezcan a un ámbito de inversión concreto, el gestor va a poder distribuir los activos bajo asesoramiento según su criterio (siempre cumpliendo con las reglas UCITS). Por lo cual, podrá mitigar el riesgo que pueda sufrir su cartera ante cualquier incertidumbre simplemente reduciendo una posición afectada y aumentando una posición que el crea positiva para su cartera.

De este modo, si un fondo de renta variable europea tuviera un peso importante en Reino Unido antes del brexit y el gestor previera el resultado del referéndum, seguramente redujera sus posiciones en Reino Unido dejando únicamente posiciones que se vieran poco afectadas por una hipotética salida británica; y aumentaría su posición en un activo sólido de la Unión Europea, como podría ser Alemania. Así, la caída que sufrió el índice de referencia europeo debido al brexit, pudo reducirla o mitigarla el fondo con una correcta distribución de activos.

También hay que tener en cuenta que existen ocasiones en que este ruido político tiene unas implicaciones tan grandes que es imposible esquivar una caída del precio de nuestros activos. Es por eso que nuestras inversiones deben estar bien diversificadas, invirtiendo en fondos de distintos ámbitos de inversión, descorrelacionados entre sí, para que las circunstancias que lastren al precio de uno de ellos no afecten a los demás.

Estas son las claves de una inversión coherente con la que obtener una buena rentabilidad asumiendo el menor riesgo posible. Una buena selección de fondos de inversión de gestión activa, eligiendo a los mejores profesionales para gestionar nuestros activos capaces de predecir los movimientos del mercado para así batir al índice; y una buena diversificación de activos para mitigar el riesgo y obtener rentabilidad de distintos mercados.

¿Qué son los fondos de pensiones?

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Qué son los fondos de pensiones

En este post hablaremos sobre las ventajas que pueden otorgarte los planes de pensiones. Pero para empezar a hablar sobre estos y sus características, debemos saber qué son los fondos de pensiones. Son productos destinados al ahorro a largo plazo. El inversor efectúa aportaciones periódicas, normalmente mensuales, y el objetivo es disponer de una renta o capital extra en el momento de la jubilación.

Si por algo se caracterizan los fondos de pensiones es que una vez hayamos invertido en este instrumento de ahorro, no podremos disponer de esta inversión a menos que se den los siguientes casos: jubilación, desempleo de larga duración, defunción (herencia), desahucio de la vivienda habitual o una enfermedad grave.

Por otro lado, hay que tener en cuenta las comisiones que soporten los distintos planes de pensiones que cuelguen del fondo. Las dos más importantes son la comisión de gestión y la de depósito. El Real Decreto 681/2014, de 1 de agosto, con efectos desde el 2 de octubre de 2014, determinó que la comisión de gestión no podrá superar el “1,5% anual del valor de las cuentas de posición. Opcionalmente, el límite indicado podrá sustituirse por el 1,2% anual del valor de las cuentas de posición más el 9% de la cuenta de resultados”. En cuanto a la de depósito, se fijó como comisión máxima el 0,25% anual del valor de las cuentas de posición.

Dos grandes ventajas que ofrecen: la seguridad y la transparencia. Seguridad porque, si por cualquier motivo se produce un caso de insolvencia por parte del depositario del fondo o de la gestora no afectará al inversor, puesto que las inversiones pertenecen a sus partícipes y estas no forman parte de los activos de dichas entidades. Y transparencia porque, después del Real Decreto antes citado, se debe dar información esencial antes de contratar un plan de pensiones. Además, la llegada de MiFID II fomentará más aún esta transparencia, y desde el BCE se quieren tomar medidas para que el inversor sepa aún con más detalle dónde está invirtiendo su dinero. “El BCE obligará a los fondos de pensiones a dar información trimestral detallada y comparable entre países”.

Lo que está claro es que el producto financiero de ahorro más usado por los españoles son los fondos de pensiones y, pese a esto, actualmente hay un gran desconocimiento. Son las entidades financieras las que tienen gran parte de la responsabilidad.

¿Qué implica para el inversor MiFID II?

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Qué implica MiFID II para el inversor

¿Qué implica para el inversor MiFID II?

Empecemos por aclarar que MiFID II es una Directiva europea que persigue una serie de premisas como son la eficacia, la protección del inversor y, sobre todo, la transparencia. Es por tanto una continuación de su antecesora, MiFid I, aunque con novedades.

Uno de los puntos más importantes es la obligación por parte de las entidades financieras de indicar si se declaran como independientes o si, por el contrario, se declaran no independientes, forzando así a estas a informar a sus clientes de las retrocesiones que les vayan a cobrar y facilitando de este modo que los clientes sepan en cada momento cuánto pagan por qué servicio.

Esta Directiva pretende promover una mayor intervención de los órganos supervisores, dotándoles de la autoridad necesaria para prohibir determinados productos. El organismo regulador a nivel europeo es el ESMA, que busca una supervisión armonizada entre los organismos de los distintos países. En España el órgano encargado es la CNMV. Destacar también la ampliación del control sobre nuevas actividades y productos financieros.

¿Por qué se ha demorado tanto la aplicación de MiFID II?

Aunque la Directiva se acordó en 2014, el Consejo de la Unión Europea decidió retrasar su entrada en vigor debido a los retos que suponía su implementación. Este retraso tenía por objetivo la preparación de los actores que se verían afectados por la misma, así como eliminar los posibles vacíos jurídicos que se pudieran producir. No obstante, que haya transcurrido un período de tiempo tan largo desde que se crease hasta que finalmente vaya a ser aplicada, pone de manifiesto una clara presión por parte de las entidades financieras para retrasar la fecha y así poder seguir cobrando retrocesiones a sus clientes sin tener que informarles de ello. Finalmente, entrará en vigor, tras casi 4 años, el 3 de enero de 2018.

¿Cómo afecta a cada parte?

 Lo que tenemos que tener claro es que esta Directiva gira en torno a los clientes minoristas, al inversor medio. Busca, por lo tanto, beneficiarles en materias como son los fondos de inversión, a los cuales se les va a dotar de una total transparencia en lo que se refiere a ingresos y costes. El inversor en fondos va a conocer al detalle todos los costes derivados de su inversión. Esto le permitirá tomar una decisión conociendo todos los datos.

Todo lo contrario ocurre con la banca. Desde el momento en que entre en vigor esta normativa, las entidades financieras se verán obligadas a detallar la totalidad de los costes que tiene la operación para el cliente, mostrando incluso algunos que hasta ahora habían conseguido esconder, como son los costes de asesoramiento; por lo general, muy superiores a los de otros actores independientes como pueden ser los Robo Advisor, lo que puede propiciar que el inversor busque asesoramiento independiente.

¿Por qué elegir Feelcapital? Asesoramiento en fondos de inversión

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Asesoramiento en fondos de inversión

En Feelcapital estamos regulados como EAFI. Las EAFIs (Empresas de Asesoramiento Financiero) son empresas que están autorizadas para asesorar en materia de inversión, deben estar registradas en la CNMV y pueden asesorar tanto a personas físicas como jurídicas. En nuestro caso, realizamos un asesoramiento en fondos de inversión a personas físicas.

Lo que Feelcapital ofrece es un asesoramiento transparente, personalizado e independiente, siempre bajo la supervisión de la CNMV. Nuestro objetivo al final es construir a cada cliente una cartera de fondos de inversión personalizada, donde le informaremos de cuál es su nivel de tolerancia al riesgo, su rentabilidad esperada y su horizonte temporal de inversión. El cliente, por tanto, tendrá al final una cartera de fondos única.

Analizamos todos los fondos disponibles para la venta en España y mediante una selección cuantitativa y cualitativa llevada a cabo por el equipo de análisis de Feelcapital, seleccionamos aquellos que consideramos los que más se adecúan al perfil de cada uno de nuestros clientes. Hasta aquí llega nuestro asesoramiento. Después, el cliente debe suscribir los fondos en su entidad financiera que nosotros le hemos recomendado.

Carteras modelo vs carteras individualizadas:

En Feelcapital creamos carteras individualizadas para cada uno de nuestros clientes, NO tenemos carteras modelo.

Las carteras modelo no ofrecen ventajas al inversor, más adelante veremos por qué. Sin embargo, suponen un ahorro en costes para la empresa que las ofrece, puesto que elaborar por ejemplo cinco carteras que vas a asignar a tus clientes, es más sencillo y económico que elaborar una cartera individualizada para cada cliente.

Por otro lado, hemos dicho que no ofrece ventajas al inversor porque hay un aspecto clave a la hora de invertir en el que las carteras modelo están por detrás de una cartera individualizada: que la cartera de fondos se adapte a tus objetivos de inversión. La mayor desventaja que tienen es que al asignarte una cartera modelo puede ser que esta cartera tenga un horizonte temporal que se desvía del tuyo propio En otras palabras, es probable que no tenga los parámetros de riesgo y de rentabilidad esperada que como inversor necesitas. Por tanto, es bastante improbable que una cartera modelo se adecúe al perfil de riesgo de un cliente. Por el contrario, con una cartera individualizada no existe ese problema, pues se trata de una cartera de fondos única construida solamente para el cliente.

En Feelcapital siempre apostaremos por un servicio de asesoramiento individualizado. Esto es clave y supone un valor diferencial respecto al resto de robo advisors. En Feelcapital nos adaptamos al cliente, y no al revés.

¿Por qué no cuidas de tus ahorros este verano con un buen asesor financiero?

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Cuida de tus ahorros este verano con un buen asesor financiero

“Sell in May and go away”. Esta es una famosa frase usada por los traders con el que aconsejaban a sus colegas de profesión que vendieran sus carteras de acciones en mayo, para así evitar el declive estacional del mercado bursátil. Queda claro que no tienen un buen asesor financiero.

Este “refrán” se debe a que históricamente el mercado fluctúa peor durante los meses de mayo a octubre que durante los otros seis meses del año. Además, permite a los traders marcharse de vacaciones sin tener que preocuparse por los movimientos del mercado durante el verano. Es decir, reducen el riesgo de sus inversiones.

Este proverbio solo tiene sentido para los traders, que operan en mercados en el corto plazo y con gran volatilidad. Para los ahorros de los inversores particulares no debe suponer un problema, siempre y cuando cuenten con un buen asesor financiero. Las inversiones de los ahorradores están enfocadas al largo plazo, por lo que el declive estacional no influye en sus carteras. Y es que las vacaciones de verano son el momento perfecto para desconectar, olvidarnos de nuestra rutina y sumergirnos en unas semanas de desconexión (o al menos lo intentamos). Pero eso no significa que nos olvidemos de nuestros bienes. Nuestra casa la cerramos y activamos la alarma, el coche lo guardamos en un garaje y al niño lo mandamos a un campamento de confianza para que cuiden de él. Pero, ¿qué pasa con nuestros ahorros?

Hoy en día la gente comienza a estar más mentalizada de la necesidad de gestionar y cuidar sus ahorros, pero aún falta mucho camino por recorrer. Todavía existe una gran cantidad de inversores que, por influencia de su entidad bancaria, invierten en productos financieros que no se adecúan a sus necesidades. Y este es una gran problema para sus ahorros, sobre todo ahora que los tipos de interés están tan bajos. La inflación va a comenzar a subir y, si nuestras inversiones no empiezan a superar unos niveles de rentabilidad cada año, estaremos perdiendo poder adquisitivo (ese dinero ahorrado cada vez tendrá menos valor).

Estamos en un momento económico en el que tener un buen asesor financiero es esencial para gestionar nuestro ahorro. Hay que dejar de confiar en nuestras entidades financieras para que gestionen nuestros ahorros y empezar a buscar otras alternativas que consigan construirnos una cartera acorde a nuestras necesidades. Que desconectemos en verano es muy positivo para nuestra salud mental, pero no hay que descuidar nuestra salud financiera. “Don’t sell in May and go away”, contrata un asesor financiero por 15€/mes o 150€/año, despreocúpate de tus ahorros y deja que Feelcapital lo haga por ti.

 

Supuestos de asesoramiento en MiFID II

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Supuestos de asesoramiento en MiFID II

La entrada en escena de MiFID II se acerca cada día, y se puede ver en el continuo flujo de artículos en la prensa comentando las virtudes y defectos de la nueva Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros. A muchos parece que les haya pillado por sorpresa, especialmente los supuestos de asesoramiento en MiFID II, aunque esta directiva debería haber entrado en vigor en 2016 y parece lógico que no debe demorarse más.

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Cuenta atrás para MiFID II: el gran beneficiario, el inversor particular

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Cuenta atrás para MiFID II

Empieza la cuenta atrás para MiFID II. Parece ser que ya no se retrasará más y que la nueva Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros entrará en vigor el 1 de enero de 2018. Las entidades financieras y las empresas de servicios de inversión ya se están preparando para la nueva directiva. Saben que tendrán que declararse como dependientes o independientes en su asesoramiento, a algunas les está costando decidirse más que a otras y está provocando caos y carreras para adaptarse a la normativa.

Se espera que la mayoría de estas empresas se declaren como dependientes. Muchas de estas entidades ofrecen un servicio de asesoramiento en el que ganan dinero con las retrocesiones que le pagan las gestoras por vender sus fondos. Deberán hacer un desglose a sus clientes especificando el dinero que cobran de cada operación, y eso les va a provocar más de un dolor de cabeza. No es raro ver en el sector entidades que recomiendan a sus clientes clases algo más caras que otras a las que también podría acceder su cliente, con el fin de llevarse un mayor beneficio de la retrocesión.

Por otro lado, si se declaran independientes solo podrán cobrar del cliente al que asesoran. Las entidades independientes no podrán recibir ningún tipo de comisión extra por asesorar a su cliente, el dinero que reciban por dar asesoramiento deberá proceder exclusivamente de su cliente. Esto va a suponer un problema para muchas empresas de asesoramiento financiero cuya comisión de gestión es baja, y cuyos ingresos dependen en mayor medida del cobro de retrocesiones.

Con este panorama, solo queda ver la reacción de las empresas del sector. La cuota de mercado se va a reducir bastante con la entrada de la nueva directiva. Aunque ya sabemos que hecha la ley hecha la trampa, por lo que todavía debemos esperar a ver cómo evoluciona MIFID II. Lo que parece claro es que el gran beneficiario de esta nueva directiva va a ser el inversor particular. Ya era hora.

Feelcapital, el Spotify de las finanzas, aumenta hasta los 1.600 millones de euros los activos bajo asesoramiento

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Activos bajo asesoramiento

EL PATRIMONIO ASESORADO HA CRECIDO UN 95,67% CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR.

EL MODELO DE SUSCRIPCIÓN DE FEELCAPITAL PERMITE LLEGAR A UN MAYOR NÚMERO DE INVERSORES QUE LOS SERVICIOS TRADICIONALES.

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EAFI, el camino del asesoramiento financiero

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EAFI, el camino del asesoramiento

Una EAFI es una empresa de asesoramiento financiero. Es decir, son empresas que están autorizadas para asesorar en materia de inversión tanto a personas jurídicas como a personas físicas, pero deben estar registradas en la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores).

No obstante, las EAFIs no son las únicas que pueden prestar dicho asesoramiento financiero, sino que existen otras entidades capacitadas para ello siempre y cuando estén autorizadas, como por ejemplo, sociedades y agencias de valores o sociedades gestoras de cartera.

¿En qué consiste el asesoramiento financiero?

El asesoramiento financiero no es más que llevar a cabo una sugerencia respecto a ciertos instrumentos financieros por parte de la empresa (EAFI), bien por indicación del inversor o bien por iniciativa de la entidad. Este asesoramiento debe ser el adecuado para cada tipo de inversor, y es por ello que Feelcapital lleva a cabo un estudio individualizado del nivel de aversión al riesgo del cliente para así poder establecer una cartera única para él, de tal forma que no existirá una cartera idéntica para ningún otro cliente.

Sobre cómo debe actuar la EAFI, debemos decir que tiene que recomendar los productos que mejor se ajusten a la situación personal del cliente. Lo que hacemos en Feelcapital es perfilar al cliente sabiendo que cada cliente tiene su perfil y le damos una distribución gratuita entre Renta Variable, Renta Fija y Monetarios.

¿Por qué recurrir a una Empresa de Asesoramiento Financiero?

Ya hemos visto en qué consiste el asesoramiento y cómo lo lleva a cabo una EAFI, puede surgir la duda de por qué es preferible este tipo de servicio frente a una entidad financiera.

Las entidades financieras intentan colocar los activos más beneficiosos para sus intereses y que les reporte unas mayores comisiones. De tal forma que no podemos asegurar que defiendan los intereses de sus clientes, a esto lo llamamos hacer una banca de producto, donde el cliente desconoce qué parte de su rentabilidad se queda el banco en forma de comisiones ocultas.

Por el contrario, la vocación de la EAFI debería ser el cliente, aunque desgraciadamente no podamos asegurar que en todas sea así. En Feelcapital como sólo cobramos del cliente podemos asegurar que somos independientes y que nuestro único interés es dar servicio financiero personal a todos los que suscriban nuestros servicios.

Feelcapital: todo lo que necesitas para cuidar tus finanzas y poder dormir tranquilo

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Feelcapital

 

Cuando fundamos Feelcapital decidimos no hacer las cosas como un banco e ir a contracorriente. ¿Cómo?, pues tomando como protagonista al partícipe en fondos de inversión y que fuera él quien tomara el control de su inversión.

Para empezar, ¿qué es Feelcapital y cómo ayudamos a cada inversor? Somos el primer robo advisor en Europa que proporciona de forma automática un asesoramiento individual. Nuestra herramienta analiza de forma personal el perfil de sus usuarios optimizando su dinero en fondos de inversión. A través de cuatro algoritmos cuadráticos encadenados elaboramos una cartera de inversión óptima adecuada para cada cliente, teniendo en cuenta su tolerancia al riesgo, rentabilidad esperada y horizonte temporal de inversión. Es como un traje hecho a medida para cada inversor.

¿Cómo es el proceso dentro de nuestra web? Simplemente debemos introducir el importe que deseamos invertir en fondos respondiendo a un cuestionario de diez preguntas para definir cuál es nuestro nivel de tolerancia al riesgo y cuánto tiempo debemos dejar trabajar nuestros ahorros.

¿Qué interpretamos por tolerancia al riesgo? Este término es clave a la hora de invertir, y es la capacidad de cada partícipe a la hora de aceptar un mayor riesgo o volatilidad del mercado a cambio de un mayor beneficio. Las personas con alta tolerancia al riesgo tienen un perfil más agresivo, están dispuestos a aceptar la pérdida de capital, pero con su punto de mira puesto en busca de mayores beneficios. Los que tienen una baja tolerancia, también conocido como aversión al riesgo, se los conoce como inversores conservadores, que son aquellos preocupados por preservar su capital.

Desde Feelcapital buscaremos siempre una posición en la cual, independientemente de su perfil de riesgo, el inversor se encuentre cómodo, proporcionándole una cartera óptima.

Nuestra filosofía se basa en haber creado un servicio transparente, para los buenos y los malos tiempos donde a cambio de 15 euros al mes o 150 euros al año ofrecemos un asesoramiento profesional y continuo en el tiempo.

¿Cómo funciona nuestra herramienta? Feelcapital pone a disposición del partícipe un universo de más de 25.500 fondos traspasables, accesibles para el cliente desde cualquier entidad bancaria y desde varias plataformas digitales que encontrarás en nuestra web.

Una vez establecida cuál sería su cartera óptima, la herramienta genera unas boletas que el cliente puede llevar a su entidad para ordenar su solicitud de traspaso entre fondos*

 

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Cupón: FEELEVAB7W.

 

Inversión para el futuro: el agua

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Inversión en agua

 

Inversión en agua puede que suene a chiste. Al fin y al cabo podemos entrar en cualquier bar, pedir un vaso de agua y nos lo darán gratis. A primera vista parece una inversión estúpida, ya que apenas tiene valor. Sin embargo, no hay que olvidar que se trata del producto más esencial del mundo, sin el cual no existiría la vida: El agua.

Según Naciones Unidas, el uso de agua ha crecido a un ritmo dos veces superior al crecimiento de la población mundial durante el último siglo. En los últimos 100 años el consumo mundial de agua dulce se ha duplicado. Más del 40% de la población global, casi 2.500 millones de personas, viven en regiones que sufren media o aguda carencia de agua, y se augura que su proporción crecerá a dos tercios en menos tiempo del que pensamos.

A día de hoy, estamos utilizando el 30% del agua potable disponible en el mundo. En menos de 10 años el uso aumentará al 70%. En el 2025, 1.800 millones de personas vivirán en áreas donde escaseará el agua potable y 2/3 de la población mundial lo hará en zonas donde sufrirán estrés puntual por falta de agua. Va tomando sentido esta idea de inversión, ¿verdad?

Estos datos, que auguran un descenso en la oferta del agua -un descenso de la oferta de un producto de primera necesidad-, solo tiene una consecuencia posible: un aumento del precio. Y esto no lo han pasado por alto los gestores de fondos, que se han lanzado a comprar este activo para sus inversiones. Al fin y al cabo, esta propuesta de inversión en agua hay que enfocarla como si se tratara de una commodity más.

Pero, ¿cómo podemos afrontar una inversión en este activo si los gobiernos controlan los suministros de agua? El agua es un bien político. Transportar agua a gran escala no es práctico, bien por razones políticas o bien por razones físicas, por lo que comprar derechos sobre manantiales no tiene mucho sentido.

De ahí que la mejor forma de inversión en agua sea invirtiendo en la comida que la contiene, como los vegetales. A esta conclusión llegó Michael Burry, el primer gestor en darse cuenta de que el mercado inmobiliario de EE.UU. caería, e hizo ganar más de 1.000 millones de euros a su hedge fund apostando contra los bancos. Y como él, muchos otros gestores han enfocado su inversión en comprar terrenos agrícolas en zonas con abundante agua, para poder así transportar esa comida hacia zonas geográficas donde sufren la escasez de agua. Esta es la forma que tiene un inversor para poder invertir en el preciado líquido sin entrar a invertir directamente, lo cual puede comportar importantes problemas para el inversor con los gobiernos.

Con este panorama, si no se encuentra pronto una solución a la escasez de agua limpia, cabe esperar un boom de las industrias agroalimentarias en las próximas décadas. Aunque también habrá que preguntarse la repercusión social y demográfica que esta crisis de “liquidez” tendrá en la población.

 

 

¿Qué significa la inversión ética?

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Qué significa la inversión ética

 

La inversión ética, también conocida como inversión socialmente responsable (ISR), se caracteriza por aplicar criterios sociales y medioambientales, además de los tradicionales criterios de inversión. Una de las principales apuestas de este tipo de inversiones es la transparencia, esencial para asegurar que realmente se cumplen los principios de la inversión ética. Este tipo de inversores evitan las compañías que trabajan con armamento, alcohol, tabaco o apuestas.

Los criterios positivos que un inversor ético puede buscar son: un buen expediente de seguridad, actividades honestas, control de la contaminación y una política de empleo con igualdad de oportunidades. Generalmente, el inversor o el gestor de fondo elige compañías que tienen el potencial para ayudar al medioambiente y que también puedan generar ingresos. Las investigaciones demuestran que la biodiversidad y la contaminación del clima son las principales preocupaciones de los inversionistas éticos. Lejos de comprometer sus ganancias, los cambios de patrones de compra de los inversores, demuestra que es posible tener lo mejor de ambos mundos.

Normalmente, las inversiones éticas se canalizan a través de fondos de inversión. Existen dos tipos de fondos de inversión socialmente responsables:

  • Fondos éticos: La selección de activos se realiza en función del cumplimiento de una serie de requisitos éticos, muy ligados a la responsabilidad social corporativa.
  • Fondos de inversión solidarios: Destinan una parte de sus beneficios a la financiación de proyectos sociales o de desarrollo a nivel nacional (inversiones en pequeñas empresas cuya actividad es positiva para la comunidad), o en países pobres a través de microcréditos.

Desde abril del año pasado también encontramos la Bolsa Social, una plataforma dirigida a empresas e inversores con valores éticos. Se encarga de seleccionar empresas que produzcan un impacto positivo constatable en la sociedad y el medioambiente, para ponerlas en contacto con inversores que apuesten por dichos valores.

Desde que comienza la campaña y durante un periodo de 2 meses, podrás realizar su inversión a través de la plataforma en el capital de las empresas que publican. Cada empresa tiene un objetivo de capital mínimo y máximo, que corresponde a un porcentaje del capital de la empresa. Si se alcanza el objetivo de financiación, la Bolsa Social formaliza la ampliación de capital en nombre de todos los inversores, y desde ese momento podrás participar como socio en la marcha de las empresas en las que hayas invertido. Un pacto de socios protege los derechos de los socios inversores de la Bolsa Social.

La gente evoluciona, el mundo se mueve y el sector financiero no va a ser una excepción. Empieza a invertir y siéntete mejor persona

Inversión en commodities: Petróleo

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Inversión en commodities, Petróleo

 

Ahora que los españoles invierten cada vez más, me gustaría hacer una recomendación para aquellos a los que les interese la inversión en commodities: puede ser un buen momento para revisar su inversión en petróleo. Tras el fracaso de la reunión en Doha de los países productores de petróleo, parece que se avecina inestabilidad en este mercado.

Los países productores de petróleo (pertenecientes y no pertenecientes a la OPEP) no se terminan de poner de acuerdo conforme a la producción óptima de crudo para la oferta global actual. Y no tiene pinta de que ese acuerdo vaya a llegar antes de la próxima reunión de la OPEP, que no tendrá lugar hasta el próximo 2 de junio en Viena. Hasta entonces la inversión en esta materia prima se antoja complicada.

Frenos a la inversión

El gran problema es la producción. Cada día se produce un exceso de oferta entre uno y dos millones de barriles de petróleo, que lo han llevado este año a caer a mínimos de hace doce años haciendo estragos en aquellos inversores que apuntaban a un mantenimiento del precio del petróleo. Y aunque la solución parece sencilla, nada mas lejos de la realidad, pues como en todo el problema está en los intereses de cada país.

Al parecer, lo que ha impedido el pacto en la reunión de Doha ha sido la negativa de Arabia Saudí a firmar cualquier pacto en el que no este incluido Irán. Y este último se niega a bajar la producción hasta recuperar la cuota de mercado que tenía anteriormente a que le pusieran el veto en 2012.

Esta situación está perjudicando gravemente a los países cuya economía está fuertemente ligada al crudo por lo que no sólo afecta la inversión directa en petróleo: la divisa rusa se esta devaluando a niveles que se acercan a los 70 rublos por cada dólar estadounidense; Arabia Saudí se plantea introducir un IVA al 5% para hacer frente a su gasto público; y Venezuela, por su parte, se ha visto totalmente superada debido a los precios actuales del crudo.

La pregunta ahora es si llegarán a un acuerdo. Si no, habrá que ver cómo otros productores con menores recursos y bajas reservas de divisa sobrevivirán en una era de un crudo más barato y cómo afectará esto a la inversión extranjera en estos países.

 

¿Recibes un asesoramiento adecuado?

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Recibes un asesoramiento adecuado

Las empresas que se dedican al asesoramiento, en el campo que sea, quieren que sus clientes reciban los mejores servicios especializados en ese tema. Por asesoramiento entendemos que van a recibir propuestas, consejos, instrucción, recomendaciones, adiestramiento, informes, y se pueden pedir consultas y aclaraciones. Este encaminara el tema del que tratemos para conseguir el mejor fin.

El asesoramiento orienta a las personas para que solucionen sus problemas: que reconozcan que los tienen, que les hagan frente, que no hagan juicios apresurados sin los elementos suficientes. En pocas palabras, les da las herramientas.

Nuevos tiempos para el asesoramiento financiero

En el tema de asesoramiento financiero asistimos a una etapa de cambios sustanciales, de continuas y aceleradas transformaciones producidas por los avances en la ciencia y la tecnología. La sociedad actual ya está demandando otro tipo diferente al tradicional, como es el ofrecido por los Robo Advisor. Hay que ofrecer las nuevas herramientas tecnológicas, como y hacer ver las ventajas que tiene este nuevo asesoramiento.

Por asesoramiento automático o Robo Advisor entendemos: Es un término inglés que deriva de la unión de robot y asesor (advisor) y se utiliza para referirse a fintechs, empresas del sector financiero que utilizan las nuevas tecnologías, que ofrecen asesoramiento financiero online. Es decir, la posibilidad de crear tu propia cartera de inversión con la asignación de activo destinada a que obtengas los mejores resultados posibles. En España este modelo es conocido como asesoramiento automático, siendo Feelcapital la primera empresa, regulada por la CNMV como EAFI, que lo ofrece a sus clientes.

Tenemos que abrirnos a las nuevas perspectivas. Todos estos cambios suponen circunstancias que deben ser analizadas y obligan a ensayar nuevas estrategias y a cambiar de ideas.

Esta flexibilidad es fundamental a la hora de invertir en fondos de inversión. Los Robo Advisor como Feelcapital buscan transparencia en la relación Banco-Cliente y acabar con las comisiones ocultas que las entidades financieras aplican a los partícipes de los fondos de inversión.

Inversión: ¿Qué ocurre con las SICAVs?

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Inversión, qué ocurre con las SICAV

 

Sociedades de Inversión de Capital Variable

La SICAV (sociedad de inversión de capital variable) es un híbrido de inversión a caballo entre una sociedad anónima y un fondo de inversión. Son una figura de inversión colectiva que tiene por objeto exclusivo la adquisición, tenencia, disfrute, administración en general y enajenación de valores mobiliarios y otros activos financieros.

Las SICAV sirven para que distintos patrimonios se unan en una misma sociedad e inviertan su dinero conjuntamente. Otorgan las mismas ventajas fiscales que los fondos de inversión, dado que gozan del régimen de instituciones de inversión colectiva. Pero entonces, ¿por qué hay ciertas personas que piensan que son un chollo fiscal para los ricos?

Es verdad que estas sociedades se crearon en los años 80 para favorecer a las grandes fortunas. Se reglamentaron con el deseo de traer y retener en España los grandes capitales. Como ocurre con muchos productos de inversión, la legislación confiere a las SICAV una serie de ventajas fiscales, como dilatar el pago de impuestos, además de algunas exenciones. Pero su fiscalidad es prácticamente la misma que la de un fondo de inversión. Solo tributan al 1% hasta que los accionistas sacan el dinero o perciben dividendos, a partir de ese momento tributan al 21% las plusvalías inferiores a 6,000€; al 25% las que se encuentren entre los 6,000€ y los 24,000€; y al 27% las superiores a 24,000€. Y como cualquier fondo, cuando tiene mas de 500 socios, no tributa por los traspasos.

Inversión conjunta o truco

El problema lo encontramos cuando la SICAV, que requiere de 100 partícipes para su constitución, pertenece a una sola persona, y las 99 restantes son de paja. Y es aquí donde las grandes fortunas hacen la trampa para obtener beneficios fiscales. Y es por este motivo por el que se pide que se eliminen las SICAVs. Pero aquí empieza y acaba el problema de las SICAVs, que por supuesto se debería legislar o crear medidas para su control, pero no eliminarlas.

Las SICAVs son el único modelo de Instituciones de Inversión Colectiva de carácter financiero que adopta una forma societaria. Es por este motivo que las SICAVs son el mecanismo previsto para gestionar adecuadamente inversiones colectivas en mercados financieros, y como tal están diseñadas. Y es por esto que no debemos eliminar uno de los pocos vehículos de inversión colectiva que tenemos.

Por poner un ejemplo, si no existieran las SICAVs sería imposible para cualquier español medio comprar un fondo extranjero. Las gestoras extranjeras tendrían que crear una gestora en España (con todo los costes que esto conlleva) para poder comercializar sus fondos.

Las finanzas no son solo para los ricos y a veces esto se olvida. Ponerle freno a las evasiones fiscales de los grandes patrimonios parece correcto, pero no a cambio de ponerle el freno a nuestra economía.

Robo advisor, el asesoramiento financiero ‘low cost’

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Robo advisor, el asesoramiento financiero low cost

 

En Estados Unidos se ha puesto de moda el asesoramiento financiero ‘low cost’ de los robo advisor. En Europa, con la entrada en vigor de la directiva europea MiFIDII en enero de 2018, se espera que se multipliquen.

¿Qué es “low cost?”

Cuando hablamos de ‘low cost’ siempre lo asociamos a reducción de prestaciones y barato, ya que este tipo de compañías: “Ajustan al máximo los costes en toda la cadena de valor, para que su repercusión al cliente final en el precio sea la mínima. Dichos ajustes se realizan en la concepción del producto-servicio, así como optimizando y racionalizando la gestión, eliminando lo superfluo, introduciendo procesos innovadores y aplicando intensamente la tecnología para aumentar la productividad”.

Es decir, ‘low-cost’ es operar de manera económica en productos y servicios, por debajo de los niveles de la competencia. Es realizar una buena estrategia para iniciar un negocio. Es cubrir una carencia de alguien que ya esté en el mercado, un modelo de negocio que replique uno que ya existe y dé un valor añadido. Es ofrecer la mayor calidad posible al menor y mejor coste posible y, en muchos casos, gracias al uso intensivo de las nuevas tecnologías.

“Low cost” en asesoramiento financiero

Por eso, el asesoramiento financiero ‘low cost’ está teniendo tanto éxito en Estados Unidos. Tiene un coste mucho menor que el asesoramiento tradicional de las empresas convencionales de gestión de patrimonio, que suelen cobrar una cuota de un 1 % de los activos bajo gestión (por gestionar las inversiones de un cliente y asesorar en la planificación del patrimonio y otras cuestiones financieras, como el seguro). Los honorarios de los robo advisor, en general, cuestan un tercio de ese coste. Algunos cobran una tarifa plana en lugar de un porcentaje de los activos: este coste menor hace que el asesoramiento financiero sea asequible para patrimonios más pequeños.

 

El asesoramiento financiero y las FinTech

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El asesoramiento financiero y las FinTech

 

El mundo ha evolucionado. Las finanzas han evolucionado. La banca ha evolucionado. Ya están aquí las Fintech y no hemos sabido evolucionar. Como siempre, los españoles a la cola. Seguimos pagando comisiones altísimas, cuando tenemos infinidad de alternativas más baratas. Ya sea para que nos den asesoramiento financiero o para que custodien nuestros ahorros, da igual, el tema es que nos da miedo el cambio.

Entidades Financieras

La banca online ya está aquí, y viene para quedarse. Los bancos online captan cada vez más clientes y no es extraño, ya que ofrecen comisiones más bajas y una atención sin esperas y desde casa. El hecho de no tener oficinas físicas abarata mucho los costes y eso se ve reflejado en el precio de los servicios.

Cabe destacar la inversión en empresas del sector de pagos, donde las entidades financieras encuentran una mayor competencia. Los consumidores marcan el ritmo, y es por eso que los bancos se han tenido que adaptar a través de operaciones online y las aplicaciones móviles.

Un nuevo modelo de asesoramiento financiero

Ya están aquí los Robo advisor. Se acabó el asesoramiento financiero a comisión. La tecnología ha permitido automatizar estos procesos, lo que permite reducir los costes y llegar a un público mayor. Esto va a permitir cobrar la misma tarifa a un inversor con un patrimonio elevado que a uno con un patrimonio mas reducido. Ahora todo es online y el cliente encuentra todo lo necesario para su asesoramiento en internet, sin necesidad de acudir a una oficina ni de perder el tiempo en aburridas reuniones con sus asesores.

Estos son solo dos pequeños ejemplos de lo que nos traen las Fintech, pero la lista es infinita. Ya han llegado, ya están funcionando a pleno nivel y vienen para quedarse. La inversión en Fintech ha pasado de 1.800 millones de dólares en 2010 a 19.000 millones en 2015, un claro indicador de la fuerte repercusión de estas empresas en el mundo financiero. Algunos hablan ya de “burbuja Fintech”, pero estas acaban de arrancar y todavía les queda mucho camino por recorrer. Y para que ellas avancen los españoles tenemos que dar el primer paso.

El asesoramiento financiero y las FinTech

La nueva apuesta en el asesoramiento financiero

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La nueva apuesta en el asesoramiento financiero

 

Razones por las que el mundo financiero apuesta por este nuevo asesoramiento.

El nuevo concepto de Robo Advisor se mete de lleno en nuestro diccionario financiero, abriéndose paso en el mundo digital de las finanzas. Para aquellos que aún no saben en qué consiste, este post les puede servir para poder entender en gran medida qué es el asesoramiento robot.

La nueva generación de inversores, preparado para el mundo tecnológico y acostumbrado a las operaciones vía Internet, dispone ya de una herramienta muy accesible en Internet con la que puede recibir asesoramiento eficaz sobre su patrimonio de forma rápida y barata. Los Millennials, generación más preparada para esta novedosa idea, está totalmente capacitada para esta nueva concepción de asesoramiento financiero digital.

Por qué el Asesoramiento Automático es el futuro.

Para el asesoramiento financiero de nuestro capital, durante todos estos años atrás, hemos acudido a nuestra entidad financiera para que un gestor comercial, según la visión de su entidad, pudiera colocar nuestro dinero en diferentes productos que beneficiasen a esta entidad. Un modelo que, sin saber qué criterios utilizaban, hemos confiado a pies juntillas. Esto ha cambiado.

Los Robo Advisor o asesores automáticos han llegado para quedarse. A través de Feelcapital cualquier persona, en cualquier momento del día, puede controlar sus propias inversiones financieras y su perfil de riesgo.

El inversor puede, gracias a Feelcapital, tomar el control de su inversión y tener un seguimiento activo con las recomendaciones que se le ofrecen para maximizar su rendimiento optimizando su dinero en fondos de inversión traspasables.

Esta nueva forma de asesoramiento automático financiero es bien conocida en el continente americano y se está extendiendo como la pólvora por Europa. Es una herramienta eficaz, barata y profesional que relaciona el perfil único del cliente con el gran abanico de fondos de inversión disponibles. La mayor ventaja consiste en la capacidad de acoger a todos los inversores, es decir, no se necesita un gran capital para poder invertir, sino un interés por tomar el control de tu inversión.

Robo Advisor: La revolución del asesoramiento financiero

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Robo Advisor, la revolución del asesoramiento financiero

 

Desde hace relativamente poco ha llegado una corriente a Europa que va a revolucionar el mercado del asesoramiento financiero: los Robo Advisor.

El Robo Advisor no es más que el asesoramiento financiero automático. El cliente solo debe introducir sus datos, responder a un breve cuestionario, y un programa informático le crea una cartera a su medida.

Tras los primeros intentos en EEUU, la tendencia de los Robo Advisor se ha extendido como la pólvora: Australia, Reino Unido, Alemania, Francia… y en España llegó en 2014 de la mano de Feelcapital.

Este estilo de asesoramiento financiero sirve para cualquier vehículo de inversión (acciones, bonos, ETFs, fondos…). Sin embargo, dependiendo del régimen fiscal de cada país, es más común el uso de uno u otros. Por ejemplo, en España lo más habitual es el uso de fondos de inversión traspasables debido a que no hay que pagar a Hacienda hasta una vez vendidas las participaciones.

La gran ventaja de este modelo de asesoramiento financiero es su bajo coste. Abre un abanico de oportunidades para inversores con poco volumen de capital. Aquellos que antes de la aparición de los Robo Advisor solo podían contar con los productos financieros que les vendían los bancos comerciales y que, ahora, pueden construir sus carteras a medida desde cualquier lugar.

El impacto de la tecnología en nuestras vidas no para de sorprendernos y los Robo Advisor marcará un antes y un después en las inversiones de las personas físicas. Poco a poco dejarán atrás los depósitos y demás productos financieros bancarios que cobran grandes comisiones sin apenas aportar ningún tipo de valor añadido, para dar paso a estas nuevas plataformas de asesoramiento financiero, más baratas y eficientes.

A partir de ahora se acabaron los clichés que aseguraban que para tener un asesor financiero hacía falta una gran fortuna. Con los Robo Advisor, quien no tiene es porque no quiere.