Categoría: Fondos de inversión

EAFI y su asociación ASEAFI

EAFI

Todo grupo de individuos con un mismo propósito suele llegar a un acuerdo y constituir una asociación que vele por sus intereses. Su asociación se llama ASEAFI.

Asociación de EAFI

ASEAFI se constituye en marzo de 2010 y está registrada en el Ministerio del Interior con estatutos sociales que regulan los principios de esta asociación de empresas de asesoramiento financiero, sus órganos de gobierno y los derechos y obligaciones de los asociados.

Como toda asociación, tiene su junta directiva compuesta por los siguientes miembros (datos obtenidos de su página web):

Presidente: D. Carlos García Ciriza (C2 Asesores EAFI)

Vicepresidentes: Sergio Olivares Requena (360 Cora EAFI) y Fernando Ibáñez Ferriol (Etica Patrimonio EAFI)

Tesorero: D. Álvaro Chocano Vañó (Wealth Solutions EAFI)

Secretario: Dña. Marta Eizaguirre Cavestany

Vocales:

  • Ginvest Patrimonios EAFI S.L (representante D. Carles Planas de Farnés)
  • Abante Consejeros Financieros Independientes EAFI, SA (representante D. Santiago Satrústegui Pérez de Villaamil)
  • Aureo Wealth Advice S.L (representante D. Rafael Juan y Seva)
  • Diverinvest Asesoramiento EAFI, SL (representante D. David Levy Faig)
  • Profim Asesores Patrimoniales EAFI, SL (representante D. Gonzalo Mendoza Zabala)
  • Wealth Solutions EAFI SL (representante D. Alvaro Chocano Vañó)

¿Por qué una asociación de EAFI?

El mundo financiero, donde desgraciadamente no es poco habitual la estafa y el fraude, requiere de una regulación que busca asegurar los intereses de todos los participantes y dar la confianza necesaria a los inversores.

Estas son empresas, relativamente, de reciente creación. El 30 de diciembre de 2008, a través de una circular de la CNMV, se completó el nuevo marco legal que establecía las EAFI como nueva categoría de ESI (Empresas de Servicios de Inversión). Por lo que un organismo que se encargue de comunicar las bondades de estas empresas, de dar confianza a los inversores, promover avances en la regulación y de velar por los intereses de estas; se hace necesario para que estas empresas puedan seguir ejerciendo su actividad con el único fin de dotar a la sociedad de una herramienta para acercarse a la inversión a través del asesoramiento sin conflictos de interés.

¿Qué significa el asesoramiento automático?

Asesoramiento en Inversiones

El asesoramiento tradicional

La inversión tradicional, se basa en los llamados Banqueros Privados o Asesores Financieros, que consideramos expertos en el asesoramiento financiero. Estos asesores trabajan como doctores de las finanzas y consideran las necesidades de los inversores desde su visión a corto, los bonos, las acciones o en general cualquier tipo de asesoramiento financiero.

Los servicios de los asesores son generalmente gratuitos, ya que estos no cargan directamente ninguna comisión por sus servicios de asesoramiento y obtienen sus ingresos mediante la venta de los productos financieros que recomiendan: seguros, fondos de inversión, préstamos, hipotecas, etc. Para los clientes parece una situación muy cómoda, ya que los costes no aparecen declarados al estar incluidos en el valor del producto y el vendedor los recibe como una retrocesión.

Sin embargo el modelo clásico tiene tres claros fallos:

  • Asesoran en fondos caros. Para obtener más comisiones, los asesores recomiendan los fondos más caros para obtener mayor retrocesión sin ser el producto que necesita el cliente.
  • Solo el que paga tiene buen asesoramiento. Aquellos clientes con capitales importantes que pagan costes fijos altos tienen un asesoramiento adecuado, ya que el asesor dedica más tiempo para analizar su situación personal y darle los fondos adecuados.
  • Mismo asesoramiento para todos. El asesor no tiene tiempo de conocer al cliente y lo que busca es colocar el fondo más caro sin diferenciar si el cliente necesita o no ese fondo.

¿Qué trae el asesoramiento automático o Robo Advisor?

Cuando se usa un ordenador para dar soluciones financieras, esto se llama Asesor Automático o Robo Advisor. Se hace por medio de algoritmos y responde en función de determinadas entradas las necesidades de inversión del cliente. Todo el mundo ha usado formas de asesoramiento automático desde hace mucho tiempo. Por ejemplo, el cálculo del interés compuesto para el pago de un interés de un bono o el uso de una calculadora financiera para conocer el valor de una inversión en fondos.

Con la llegada de ordenadores más desarrollados y programas al alcance de los teléfonos móviles o aplicaciones de uso habitual, los sistemas dan soluciones para el cálculo de los costes fiscales, el ahorro en la inversión o el asesoramiento financiero.

Las principales ventajas del asesoramiento automático son:

  • Inversión Inteligente. Lo normal es que los inversores se muevan por las emociones y tomen decisiones basadas en su corazón y no en su cabeza. Esto por lo general provoca resultados muy malos en sus inversiones. Como los ordenadores trabajan de forma definida no tienen en cuenta las emociones por medio del análisis.
  • Libre. Los asesores, por su falta de conocimiento o por su objetivo de ganar mayores comisiones, dan recomendaciones de fondos sesgadas. Los asesores automáticos o robo advisors no tienen interferencia de intereses humanos.
  • Conocimiento de los resultados pasados. Los Robo advisors calculan qué hubiese pasado en el tiempo, dándole al inversor mayores posibilidades de lograr sus objetivos.
  • Personalizado. En el asesoramiento tradicional es imposible crear carteras individualizadas para cada cliente, ya que tendrías que tener grandes costes de personal muy preparado. Los asesores automáticos hacen los cálculos en décimas de segundos y son capaces de crear y seguir infinitas carteras de fondos distintas para cada cliente.

Beneficios de los Robo Advisor

  1. Independiente.
  2. Sin mínimo de inversión.
  3. Bajo Coste.
  4. Asesoramiento Personalizado.

Proceso de un Robo Advisor

  1. Conocimiento de las necesidades del cliente (10 preguntas)
  2. Procesamiento de la información ( 4 algoritmos cuadráticos encadenados)
  3. Asesoramiento Personalizado ( 1 segundo)

Feelcapital

  1. Primer Robo Advisor Español.
  2. Asesoramiento financiero personalizado.
  3. Tarifa única (150 € año).
  4. Independencia y transparencia.
  5. Experiencia y tecnología.
  6. Ágil y sencillo.

¿Qué es una EAFI y para qué sirve?

EAFI

EAFI ¿Qué es?

Una EAFI o Empresa de Asesoramiento Financiero es una empresa regulada que presta servicios de asesoramiento en inversiones a sus clientes.

EAFI ¿Para qué sirve?

El 30 de diciembre de 2008 una circular de la CNMV vino a completar el nuevo marco legal que se establecía con la trasposición de la directiva MiFID y la nueva Ley del Mercado de Valores estableciendo una nueva categoría de ESI, la EAFI.

Estas empresas pueden proporcionar asesoramiento en materia de inversiones pero no pueden hacer ni intermediación ni depósito. Esta normativa se define para dar mayor transparencia a estos asesores en el cobro y procedencia de ingresos, de tal manera que el cliente final se beneficie de dicha transparencia.

Estas empresas, que están sometidas a la supervisión de la CNMV, deben cumplir con todas las obligaciones y responsabilidades que marca la Ley, ofreciendo garantías a sus clientes así como un servicio o departamento de atención al cliente y un Reglamento para su defensa.

Si bien la intención de este marco legal pretendía dotar a estas empresas de independencia y trasparencia en las recomendaciones de inversión con el objetivo de beneficiar a los inversores, hay que recordar que el cobro de retrocesiones está permitido y no hay obligación de comunicar cuánto supone en las cuentas de las empresas que lo cobren.

EAFI en la CNMV

La CNMV tiene publicado un listado de todas las EAFI con información de cada una de ellas.

EAFI en la Ley

Una EAFI, según la Ley, es una empresa de servicios de inversión autorizada por la Ley del Mercado de Valores (Ley 47/2007 de 19 de diciembre que sustituye a la Ley 24/1988, de 28 de julio) para realizar exclusivamente el servicio de asesoramiento en materia de inversión.

Este servicio puede ser prestado tanto por personas físicas como por personas jurídicas, con arreglo al régimen de autorización y funcionamiento establecido en la propia Ley del Mercado de Valores.

Feelcapital EAFI

Feelcapital se registró en la CNMV como EAFI el día 31 de julio de 2014 como la número 152.

La Banca, a la caza de clientes en fondos de inversión: pagan 200 euros por conseguir uno

Fondos de inversión

Algunas televisiones organizan concursos con este modus operandi, regalando premios a los televidentes mientras la llamada les cuesta un riñón. Ahora, la banca va más allá y entra en este tipo de guerra comercial. Son fórmulas para luchar en un contexto de mordaz competencia, porque cuando los tipos de interés están muy bajos, sus márgenes de beneficio menguan mucho.

Así que un cliente es ahora un tesoro más que nunca, y se ha abierto la veda para lanzarse a degüello a por los de los competidores. Algunos bancos de tamaño medio cotizantes en bolsa y que recientemente han realizado la fusión de varias cajas de ahorros regionales, han abierto la veda y ofrecen a sus clientes con al menos seis meses de antigüedad 200 euros por cada nuevo cliente que lleven a la entidad.

200 euros y fondos de inversión

Los requisitos para obtener los 200 euros para los nuevos clientes son: domiciliar la nómina, con las ventajas de la cuenta SIN (sin comisiones) con un importe mínimo de 600 euros y un compromiso de permanencia de 24 meses, o contratar un préstamo personal de al menos 10.000 euros por un periodo mínimo de 24 meses, o un préstamo hipotecario de al menos 70.000 euros o que traspase y mantenga al menos 30.000 euros en planes de pensiones y/o fondos de inversión con un compromiso de permanencia de 24 meses.

Vista esta campaña y ante estos requisitos, parece claro que este mundillo de la banca poco a poco se va pareciendo al de la telefonía, donde las compañías realizan campañas basadas en precios muy competitivos y largas permanencias a cambio de jugosos descuentos o productos rebajados.

Comisiones en fondos de inversión

El otro campo de batalla de la banca son las comisiones, vía alternativa para sumar ingresos.

Las que más suben no son las de cuentas corrientes o depósitos, sino las de fondos de inversión y la operativa de Bolsa.

Según un informe de la Asociación Hipotecaria Española: “hasta marzo de 2015 recaudaron 2.810 millones, un 1,7% más que el primer trimestre del año anterior. Es un incremento escaso, pero es la primera vez desde 2007, cuando el sector logró 3.510 millones, que sube la facturación por comisiones.” Recalcan en su informe que los expertos auguran más subidas próximamente, en un sector donde la mayoría de inversores no sabe cuánto le cuesta cada fondo de inversión y, lo que es peor, en su entidad bancaria no saben especificar cada gasto.