A la hora de invertir su dinero, la mayoría de los inversores solo tienen en cuenta la rentabilidad que van a obtener. Pocos son los que también tienen en cuenta el impacto fiscal de la inversión, vital a la hora de calcular los costes totales de la inversión y la rentabilidad real de la misma.
España se convertirá en el año 2050 en el segundo país más envejecido de la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico), después de Japón. Este escenario amenaza avances en el terreno económico en contra de lo que ha ocurrido en las últimas décadas.
Así lo asegura un informe publicado el 18 de octubre por la OCDE, donde se estudió la proporción de mayores de 65 años respecto a la población de 20 a 64 años. Actualmente, esa proporción es del 30,4% (28% media de la OCDE), es decir, por cada 100 personas en edad de trabajar hay 31 personas jubiladas. Esta proporción pasará en 2050, según lo estimado, al 75,5% (53,2% media estimada de la OCDE en 2050).
Además, a este problema hay que sumarle el que actualmente está aconteciendo en el Fondo de Reserva de la Seguridad Social, también conocido como la “hucha de las pensiones”. Es un fondo soberano de inversión creado en el año 2000. La finalidad del fondo es garantizar el sistema público de Seguridad Social. Pero este objetivo está en peligro, el máximo histórico de la hucha de las pensiones fue en 2011 con 88.815 millones de euros. En los primeros 11 años de vida no se retiró dinero del Fondo de Reserva. A partir de esta fecha, las retiradas de capitales han provocado que se reduzca hasta los 11.602 millones de euros actuales. Por tanto, se puede afirmar que el sistema de pensiones públicas en España está en riesgo.
Lo más recomendable ante estos datos es invertir en un plan de pensiones privado. No obstante, mucha gente se pregunta si con 45-50 años le puede interesar contratar un plan de pensiones. Antes de contestar a esta duda, tenemos que tener claro qué es un plan de pensiones. Se trata de un producto de ahorro privado orientado a la jubilación, y cuyo objetivo principal es complementar con él la prestación de jubilación a percibir. Es un modo de ahorrar y obtener rentabilidad de cara al futuro. Además, tiene ciertas ventajas fiscales ya que es posible deducirse en la declaración de la Renta las aportaciones que se realicen al plan (hasta 8000€).
Hay que tener una cosa clara cuando abrimos un plan de pensiones: a mayor edad mayor esfuerzo, dado que cuanto antes se comience a aportar a este plan de pensiones se dispondrá de más años para contribuir al mismo. A pesar de ello, sí es recomendable abrir un plan de pensiones a los 45-50 años ya que estos no abandonan su objetivo principal: seguir manteniendo el mismo nivel de vida que el inversor llevaba hasta el momento de la jubilación. Eso sí, habrá que escoger un plan de pensiones acorde a la edad y perfil del inversor. Por lo general, expertos del sector recomiendan que cuanto más cerca estemos de la jubilación habrá que asumir menos riesgos.
En España, la máxima autoridad en materia de política financiera es el Ministerio de Economía. Este ejerce sus funciones a través de 3 órganos ejecutivos que se encargan de controlar y supervisar el sistema financiero español. Los órganos a los que nos referimos son:
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Vivimos un momento político delicado en Europa. El brexit, el desafío soberanista catalán, el auge del partido ultra en Alemania… Todo esto provoca incertidumbre en los mercados, afecta directamente a los principales índices europeos y hace que surja entre los inversores la pregunta: Cómo evitar que el ruido político afecte a mis inversiones. La respuesta está en los fondos de inversión de gestión activa y en la diversificación.
Los fondos de inversión permiten mitigar el ruido ya que aunque pertenezcan a un ámbito de inversión concreto, el gestor va a poder distribuir los activos bajo asesoramiento según su criterio (siempre cumpliendo con las reglas UCITS). Por lo cual, podrá mitigar el riesgo que pueda sufrir su cartera ante cualquier incertidumbre simplemente reduciendo una posición afectada y aumentando una posición que el crea positiva para su cartera.
De este modo, si un fondo de renta variable europea tuviera un peso importante en Reino Unido antes del brexit y el gestor previera el resultado del referéndum, seguramente redujera sus posiciones en Reino Unido dejando únicamente posiciones que se vieran poco afectadas por una hipotética salida británica; y aumentaría su posición en un activo sólido de la Unión Europea, como podría ser Alemania. Así, la caída que sufrió el índice de referencia europeo debido al brexit, pudo reducirla o mitigarla el fondo con una correcta distribución de activos.
También hay que tener en cuenta que existen ocasiones en que este ruido político tiene unas implicaciones tan grandes que es imposible esquivar una caída del precio de nuestros activos. Es por eso que nuestras inversiones deben estar bien diversificadas, invirtiendo en fondos de distintos ámbitos de inversión, descorrelacionados entre sí, para que las circunstancias que lastren al precio de uno de ellos no afecten a los demás.
Estas son las claves de una inversión coherente con la que obtener una buena rentabilidad asumiendo el menor riesgo posible. Una buena selección de fondos de inversión de gestión activa, eligiendo a los mejores profesionales para gestionar nuestros activos capaces de predecir los movimientos del mercado para así batir al índice; y una buena diversificación de activos para mitigar el riesgo y obtener rentabilidad de distintos mercados.
