Siempre solemos oír hablar de la escasa cultura financiera que tenemos los españoles en comparación con la que poseen los estadounidenses; y cómo esta es la razón para que gestionen mejor sus ingresos y destinen parte de ellos al ahorro y otra parte a la inversión que les ayuda a construir un futuro financiero sólido. ¿Ahorran más los americanos que nosotros?
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El QE (Quantitative Easing), o en español flexibilización cuantitativa, es una herramienta de política monetaria que actualmente está utilizando el Banco Central Europeo para aumentar la oferta del dinero.
El Quantitative Easing consiste en aumentar el exceso de reservas del sistema bancario mediante la compra de bonos de los gobiernos europeos para estabilizar o aumentar sus precios, y con ello reducir las tasas de interés a largo plazo. Este experimento de política monetaria ha generado dos ventajas: liquidez y confianza. Sin embargo, también ha distorsionado el mundo de las inversiones al reducir los rendimientos de los bonos a territorio negativo por primera vez en la historia.
Lo que buscaba el presidente del BCE, Mario Draghi, cuando comenzó con la QE, era evitar la delfación en la zona euro y devolver los niveles de inflación a los objetivos del BCE, por debajo del 2%. En diciembre de 2014, esta cifra se situó en un -0,2% anual. Su objetivo era aumentar el precio de los bonos para impulsar que bajen sus intereses. Así, los bancos se ven obligados a invertir en otros activos más arriesgados, y facilitan los préstamos a empresas y particulares. Y en teoría, hasta que no consiga los niveles de inflación que se ha marcado, va a continuar comprando bonos.
Por otro lado, existe una creciente inquietud entre los inversores respecto a la suerte del mercado de bonos y el riesgo de la explosión de su burbuja. Muchos temen que la inflación se descontrole y esto provoque una fuerte venta en la renta fija. Según un informe de Santiago López Díaz, analista de banca de Exane BNP Paribas, nos encontramos en la mayor burbuja de los 5.000 años de historia económica. López Díaz cree que las actuaciones de los bancos centrales no esta permitiendo que los mercados financieros se muevan libremente, y que cuando finalmente puedan hacerlo, la corrección será abismal.
Parece que por ahora, esos estímulos no están dando sus frutos y el mercado de bonos con intereses negativos sigue creciendo exponencialmente. El futuro es incierto, pero está claro que nadie da duros por cuatro pesetas. Ahora solo queda esperar a ver el desenlace de este experimento de política monetaria, que esperemos por el bien de todos, dé resultado.
ESTE LUNES SE HA CELEBRADO EL DÍA DE LA EDUCACIÓN FINANCIERA, PROMOVIDA POR EL BANCO DE ESPAÑA Y LA CNMV
FEELCAPITAL HA ASESORADO EN DOS AÑOS A MÁS DE 10.200 PARTÍCIPES, ADECUANDO SUS CARTERAS DE FONDOS A SUS PERFILES DE RIESGO INDIVIDUALES
Pensar que el banco mantiene tus ahorros ‘a buen recaudo’ por amor al arte es no vivir en el mundo real. Nadie hace su trabajo a cambio de nada y menos si hablamos de un banco. Lamentablemente, el altruismo no es la regla general. Por lo tanto, ya que ahorras ¿por qué no sacarle el mayor rendimiento posible a tu dinero?
Los fondos de inversión pueden ayudarte en esta misión. Un fondo de inversión es una institución de inversión colectiva. A cada inversor se le denomina partícipe. Y cada partícipe es propietario de una parte del fondo. Entonces, ¿por qué elegir los fondos de inversión?
En primer lugar, los fondos están registrados en Registros Oficiales y controlados por entidades estatales sólidas como la CNMV en España. De esta forma, se garantiza la seguridad jurídica del producto y de las entidades que lo gestionan. Además, muchos fondos no exigen inversión mínima. Esto amplía considerablemente la población inversora potencial y permite no cerrar puertas al pequeño inversor.
Por otra parte, la transparencia en estos productos financieros es muy elevada: cada fondo cuenta con un folleto propio donde se informa a los interesados sobre la política de inversión (en qué activos invierte) y sobre el nivel de riesgo, la entidad gestora y toda la información relevante sobre el mismo. Se trata de una información pública que debe ser ofrecida obligatoriamente por la gestora. Tal información también se recoge de forma resumida en el DFI o KIID (Datos Fundamentales para el Inversor). Asimismo, los partícipes reciben periódicamente informes sobre el estado de sus inversiones (rentabilidad, evolución, etc.).
Otra razón por la que los fondos de inversión son una apuesta segura es porque tienen la obligación de diversificar por imperativo legal. Es decir, cada fondo está formado por varios títulos de renta fija, renta variable, monetarios o sobre una combinación de ellos. Sin embargo, la gran ventaja de los fondos de inversión en España es la Fiscalidad cero. Esto es, los fondos se pueden traspasar sin que ello suponga un gasto fiscal: el partícipe de un fondo puede pasarse a otro sin pagar nada a Hacienda.
La última razón por la que deberías hacerte amigo de los fondos de inversión es por los robo advisor (asesor robot). Son asesores financieros automáticos que ofrecen su servicio por Internet a través de una plataforma digital. Empezaron en Estados Unidos y llegaron a España y Europa hace dos años de la mano de Feelcapital. Es la comodidad deseada hecha realidad. Son entidades que están reguladas por la CNMV en el caso de España o por la entidad equivalente en el extranjero. Los robo advisor, además, efectúan un seguimiento continuado de sus clientes. Es decir, no se trata de un asesoramiento puntual sino permanente. El servicio es 24 horas y low cost (15€ al mes o 150€ al año en el caso de Feelcapital).
