Categoría: Diario

Robo Advisor versus banca comercial

Robo Advisor

En España no existe la costumbre de asesorarse a través de profesionales para que nos aconsejen a la hora de planificar nuestra actividad financiera, como ocurre en otros países de Europa y EEUU. Solo recurrimos a ellos cuando hemos tenido problemas con nuestras inversiones.

¿Qué es un Robo Advisor?

Son asesores financieros que aportan un servicio de gestión del patrimonio online. Ofrecen un servicio de asesoramiento automatizado y basado en algoritmos. El inversor es quien tiene que definir sus objetivos, su perfil de riesgo, su edad e ingresos, y el programa hará el resto. Los Robo Advisor proporcionan un servicio low-cost.

¿Qué es un Banco?

Un banco, a diferencia de un Robo Advisor, es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en forma de depósitos y prestar dinero, así como la prestación de servicios financieros.

 

Los Bancos Comerciales realizan las siguientes actividades:

  • Procesar pagos a través de transferencias telegráficas, EFTPOS, Banca On-Line u otros medios.
  • Emitir letras bancarias y cheques.
  • Aceptar dinero en depósitos a plazo.
  • Prestar dinero por medio de descubiertos, préstamos, u otros.
  • Proveer letras de crédito, garantías, bonos de rendimiento, y otras formas de exposiciones fuera de balance.
  • Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad.
  • Cambiar moneda.
  • Venta, distribución o corretaje, con o sin asesoramiento, de seguros, fondos de inversión y productos financieros similares como un “supermercado financiero”.

El dinero hay que saber manejarlo para que cumpla su función. Administrarlo cuando lo tenemos y cuando carecemos de él. Tendríamos que saber ganarlo y cómo disminuir nuestras deudas, en cada etapa de nuestro ciclo de vida financiera.

Nos preocupa: ¿cómo ahorrar para la jubilación? ¿Qué cuentas son las mejores y las más seguras? ¿Cuál es la mejor hipoteca? ¿Dónde invertir? ¿Dónde tienen los mejores depósitos? ¿En qué fondos de inversión invertir?

En España los clientes de los bancos han tenido malas experiencias, y todas esas preguntas que nos hacemos nunca han sido respondidas atendiendo a nuestro perfil financiero. Por eso en España se está incrementando la búsqueda de asesoramiento financiero automático en detrimento de la banca comercial.

Todos necesitamos asesoramiento financiero. Las nuevas tecnologías están cambiando todos los sectores. Los Robo Advisor han venido para quedarse y tenemos que aprender a utilizarlas, no tener miedo y así podremos evitar cometer errores a la hora de invertir.

EAFI y su asociación ASEAFI

EAFI

Todo grupo de individuos con un mismo propósito suele llegar a un acuerdo y constituir una asociación que vele por sus intereses. Su asociación se llama ASEAFI.

Asociación de EAFI

ASEAFI se constituye en marzo de 2010 y está registrada en el Ministerio del Interior con estatutos sociales que regulan los principios de esta asociación de empresas de asesoramiento financiero, sus órganos de gobierno y los derechos y obligaciones de los asociados.

Como toda asociación, tiene su junta directiva compuesta por los siguientes miembros (datos obtenidos de su página web):

Presidente: D. Carlos García Ciriza (C2 Asesores EAFI)

Vicepresidentes: Sergio Olivares Requena (360 Cora EAFI) y Fernando Ibáñez Ferriol (Etica Patrimonio EAFI)

Tesorero: D. Álvaro Chocano Vañó (Wealth Solutions EAFI)

Secretario: Dña. Marta Eizaguirre Cavestany

Vocales:

  • Ginvest Patrimonios EAFI S.L (representante D. Carles Planas de Farnés)
  • Abante Consejeros Financieros Independientes EAFI, SA (representante D. Santiago Satrústegui Pérez de Villaamil)
  • Aureo Wealth Advice S.L (representante D. Rafael Juan y Seva)
  • Diverinvest Asesoramiento EAFI, SL (representante D. David Levy Faig)
  • Profim Asesores Patrimoniales EAFI, SL (representante D. Gonzalo Mendoza Zabala)
  • Wealth Solutions EAFI SL (representante D. Alvaro Chocano Vañó)

¿Por qué una asociación de EAFI?

El mundo financiero, donde desgraciadamente no es poco habitual la estafa y el fraude, requiere de una regulación que busca asegurar los intereses de todos los participantes y dar la confianza necesaria a los inversores.

Estas son empresas, relativamente, de reciente creación. El 30 de diciembre de 2008, a través de una circular de la CNMV, se completó el nuevo marco legal que establecía las EAFI como nueva categoría de ESI (Empresas de Servicios de Inversión). Por lo que un organismo que se encargue de comunicar las bondades de estas empresas, de dar confianza a los inversores, promover avances en la regulación y de velar por los intereses de estas; se hace necesario para que estas empresas puedan seguir ejerciendo su actividad con el único fin de dotar a la sociedad de una herramienta para acercarse a la inversión a través del asesoramiento sin conflictos de interés.

¿Qué significa el asesoramiento automático?

Asesoramiento en Inversiones

El asesoramiento tradicional

La inversión tradicional, se basa en los llamados Banqueros Privados o Asesores Financieros, que consideramos expertos en el asesoramiento financiero. Estos asesores trabajan como doctores de las finanzas y consideran las necesidades de los inversores desde su visión a corto, los bonos, las acciones o en general cualquier tipo de asesoramiento financiero.

Los servicios de los asesores son generalmente gratuitos, ya que estos no cargan directamente ninguna comisión por sus servicios de asesoramiento y obtienen sus ingresos mediante la venta de los productos financieros que recomiendan: seguros, fondos de inversión, préstamos, hipotecas, etc. Para los clientes parece una situación muy cómoda, ya que los costes no aparecen declarados al estar incluidos en el valor del producto y el vendedor los recibe como una retrocesión.

Sin embargo el modelo clásico tiene tres claros fallos:

  • Asesoran en fondos caros. Para obtener más comisiones, los asesores recomiendan los fondos más caros para obtener mayor retrocesión sin ser el producto que necesita el cliente.
  • Solo el que paga tiene buen asesoramiento. Aquellos clientes con capitales importantes que pagan costes fijos altos tienen un asesoramiento adecuado, ya que el asesor dedica más tiempo para analizar su situación personal y darle los fondos adecuados.
  • Mismo asesoramiento para todos. El asesor no tiene tiempo de conocer al cliente y lo que busca es colocar el fondo más caro sin diferenciar si el cliente necesita o no ese fondo.

¿Qué trae el asesoramiento automático o Robo Advisor?

Cuando se usa un ordenador para dar soluciones financieras, esto se llama Asesor Automático o Robo Advisor. Se hace por medio de algoritmos y responde en función de determinadas entradas las necesidades de inversión del cliente. Todo el mundo ha usado formas de asesoramiento automático desde hace mucho tiempo. Por ejemplo, el cálculo del interés compuesto para el pago de un interés de un bono o el uso de una calculadora financiera para conocer el valor de una inversión en fondos.

Con la llegada de ordenadores más desarrollados y programas al alcance de los teléfonos móviles o aplicaciones de uso habitual, los sistemas dan soluciones para el cálculo de los costes fiscales, el ahorro en la inversión o el asesoramiento financiero.

Las principales ventajas del asesoramiento automático son:

  • Inversión Inteligente. Lo normal es que los inversores se muevan por las emociones y tomen decisiones basadas en su corazón y no en su cabeza. Esto por lo general provoca resultados muy malos en sus inversiones. Como los ordenadores trabajan de forma definida no tienen en cuenta las emociones por medio del análisis.
  • Libre. Los asesores, por su falta de conocimiento o por su objetivo de ganar mayores comisiones, dan recomendaciones de fondos sesgadas. Los asesores automáticos o robo advisors no tienen interferencia de intereses humanos.
  • Conocimiento de los resultados pasados. Los Robo advisors calculan qué hubiese pasado en el tiempo, dándole al inversor mayores posibilidades de lograr sus objetivos.
  • Personalizado. En el asesoramiento tradicional es imposible crear carteras individualizadas para cada cliente, ya que tendrías que tener grandes costes de personal muy preparado. Los asesores automáticos hacen los cálculos en décimas de segundos y son capaces de crear y seguir infinitas carteras de fondos distintas para cada cliente.

Beneficios de los Robo Advisor

  1. Independiente.
  2. Sin mínimo de inversión.
  3. Bajo Coste.
  4. Asesoramiento Personalizado.

Proceso de un Robo Advisor

  1. Conocimiento de las necesidades del cliente (10 preguntas)
  2. Procesamiento de la información ( 4 algoritmos cuadráticos encadenados)
  3. Asesoramiento Personalizado ( 1 segundo)

Feelcapital

  1. Primer Robo Advisor Español.
  2. Asesoramiento financiero personalizado.
  3. Tarifa única (150 € año).
  4. Independencia y transparencia.
  5. Experiencia y tecnología.
  6. Ágil y sencillo.

El primero y de momento único robo advisor español

Robo Advisor

Feelcapital, el primer Robo Advisor español

El propósito de Feelcapital como Robo Advisor es llegar a dar asesoramiento a los más de 7,5 millones de partícipes en fondos de inversión que hay en España. Lo segundo que pretendemos es que cada cliente tenga su propio modelo de inversión.

Nosotros entendemos que los inversores tienen que empezar a pensar cuál es esa rentabilidad-riesgo que tienen que tomar. Y en el fondo eso es lo que hacemos, a partir de una herramienta sencilla basada en la teoría moderna de carteras de Markowitz.

A diferencia de los comerciales bancarios que colocan productos que no se corresponden con el perfil de riesgo de los clientes, un robo advisor busca conseguir hacer un perfil individual personalizado de cada cliente, obteniendo su perfil de tolerancia al riesgo y ofreciéndole su rentabilidad esperada y su horizonte temporal de inversión. Algo que nos diferencia es que sólo asesoramos a nuestros clientes, lo que nos permite ser independientes y transparentes.

Un Robo Advisor regulado

Somos una entidad de asesoramiento financiero, una EAFI, y estamos regulados por la CNMV. Esto nos cualifica como entidad que puede prestar servicios de inversión. Además, al estar regulados debes comunicar al regulador todas las decisiones de inversión que tomamos y al ser Robo Advisor, nuestros clientes tienen diariamente la evolución de sus carteras y los posibles cambios que deben realizar disponibles las 24 horas del día.

La herramienta sirve para acercar la inversión a todo tipo de personas sin considerar su preparación. Queremos que el cliente tome el control de su dinero y que el banco le dé lo que necesita. No somos una herramienta para ricos, fomentamos la inversión y el ahorro para todos. El perfil de personas al que nos dirigimos es cualquiera, ya que no existe un umbral mínimo de inversión. Solo es necesario ser persona física y tener interés en conocer una forma distinta de invertir. Queremos que en España se conozca cómo aproximarse a este tipo de servicios, se tome conciencia de la importancia de la inversión y también terminar con la falsa percepción de que solo puedes acceder a un asesoramiento profesional si tienes un elevado patrimonio.