«Los planes de pensiones no merecen la pena porque Hacienda luego se queda con todo.» Es un argumento que se escucha con frecuencia, y que parte de un error de base: juzgar el producto solo por el momento del rescate, ignorando todo lo que ocurre antes.
La realidad es que la fiscalidad de los planes de pensiones funciona en dos tiempos. Durante los años de aportación, cada euro que metes reduce tu base imponible del IRPF. El ahorro fiscal depende de tu tramo marginal, pero puede situarse entre el 19 % y el 47 % de lo aportado. Con el límite actual de 1.500 euros anuales para planes individuales, un ahorrador en el tramo del 37 % se ahorra 555 euros al año. Solo en impuestos.
Ese dinero es inmediato, real y tuyo. Y si decides reinvertirlo, también trabaja a largo plazo.
El rescate: donde muchos se equivocan
Sí, al jubilarte tributarás por lo rescatado. Pero hay una clave que cambia todo: durante tu etapa laboral aportaste con un tipo marginal alto, y en la jubilación, con menos ingresos, tributas a un tipo sensiblemente más bajo. Esa diferencia es el verdadero beneficio del plan.
Además, la forma de rescate importa mucho. Recuperar todo el capital de golpe concentra los ingresos en un solo año y dispara el tipo efectivo. Hacerlo en forma de renta mensual reparte la carga fiscal en el tiempo y mantiene tramos más bajos.
Un plan de pensiones no debe valorarse solo por el último año. Hay que sumar el ahorro fiscal acumulado durante décadas, la rentabilidad generada y la planificación del rescate. La clave no es evitar impuestos, sino pagarlos de forma inteligente. Si quieres empezar a hacerlo hoy, el plan de pensiones Feelcapital 50 PP es una opción diseñada para el largo plazo. Porque jubilarse bien no es cuestión de suerte, sino de cuándo empiezas.
