Sayonara, Fondos Garantizados

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A la hora de invertir es vital hacerlo con conocimiento. Los inversores necesitan recibir mensajes adecuados a través de una información clara e inequívoca. Desgraciadamente, esto no es así. Impulsados por la inercia (campañas bancarias para la suscripción de fondos que alentan sustituir la contratación de depósitos con bajas rentabilidades), aumenta el número de inversores con nula o poca cultura financiera.

La falta de conocimiento provoca que los inversores confundan términos e incluso que no acaben de comprender el tándem riesgo/rentabilidad. Las entidades financieras han comercializado productos bajo el lema”invierta sin riesgo pero con más rentabilidad”. Un claro ejemplo lo encontramos con los Fondos Garantizados. ¡Cuidado!

Te ofrecen unos rendimientos maravillosos conservando el capital pero, al final, llegada una fecha determinada, sólo te garantizan la inversión inicial  y, además, te cobran comisiones. Y ojo a la letra pequeña, la “garantía” no es válida en caso de que la emisora de la deuda que compre el fondo sea insolvente.

Es un error optar por Fondos Garantizados cuando se descubre la realidad. Los márgenes entre las estructuras, las comisiones y las rentabilidades que obtiene el inversor son demasiado pequeñas. Si realmente uno quiere dormir tranquilo, debe conocer bien en qué está invirtiendo.  El mayor riesgo lo toma el inversor  cuando se deja llevar por el producto de campaña, porque es más que probable que no se adapte a su horizonte de inversión, solo beneficie a la entidad bancaria y no tenga en cuenta que cada partícipe y sus necesidades son diferentes.

Los Fondos Garantizados no han sido rentables ni cuando los tipos de interés eran altos y  estos eran los fondos más vendidos.¿Por qué los inversores siguen cayendo en la trampa?

En el 2015 empiezan a implementarse medidas ante los cambios regulatorios MIFID 2 y su consecuente reestructuración por la nueva Directiva europea. Mayor oferta de productos y menor número de canales de distribución obligan a las gestoras a especializarse y diferenciarse ¿Cómo lo harán?

Proporcionar información está bien, pero es conveniente ofrecerla completa para poder fomentar el conocimiento y el aprendizaje. Los inversores, a la hora de optimizar sus inversiones y, sobre todo, en Fondos de Inversión, deben conocer bien los riesgos, las comisiones, (el diferimiento fiscal) las ventajas fiscales, los traspasos, las rentabilidades históricas (las curvas de rentabilidad), etc. Con una información incompleta, lo único que se fomenta es la aparición de malas prácticas en las que la Banca sale beneficiada y los inversores perjudicados. Dada esta situación, los inversores quedan indefensos, vulnerables, y toman decisiones infundadas y manipuladas por las entidades bancarias. Estas toman posición y ¡pam!, resultan ser las más beneficiadas por colocar productos sin valor como los Fondos Garantizados.

Resulta evidente la necesidad de crear herramientas que ayuden a los inversores a comparar productos entre los distintos Fondos de Inversión disponibles. Y más importante, es necesario fomentar su educación financiera ya que aún queda mucho camino por recorrer. Por ejemplo, a día de hoy, hay partícipes que piensan que hay productos fiscalmente más ventajosos, como los depósitos. Grave error.

Podemos augurar el fin de los

Finanzas personales: rentabilidad positiva de las carteras de Feelcapital en febrero 2015

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LAS CARTERAS DE LOS MÁS DE 2.000 CLIENTES DE FEELCAPITAL REGISTRARON RENTABILIDADES POSITIVAS EN FEBRERO EN SUS FINANZAS PERSONALES

  • DESDE PRINCIPIOS DE 2015, TODAS LAS CARTERAS DE LA PRIMERA PLATAFORMA DE ASESORAMIENTO AUTOMÁTICO DE ESPAÑA HAN TENIDO RENTABILIDADES POSITIVAS
  • LAS CARTERAS BAJO EL ASESORAMIENTO AUTOMÁTICO DE FEELCAPITAL SE SITÚAN EN 146 MILLONES DE EUROS AL CIERRE DE FEBRERO

Madrid, 5 de marzo de 2015-. Las carteras de los más de 2.000 clientes de Feelcapital, la primera plataforma de asesoramiento automático en fondos de inversión de nuestro país, registraron en febrero rentabilidades positivas, según datos de Morningstar y Bloomberg.

La cartera Feelcapital 90 obtuvo un 4,98% de rentabilidad en el mes con una distribución del 100% en Renta Variable. Otra de las carteras de referencia,  Feelcapital 50, ha obtenido en el mismo periodo un 2,72% de rentabilidad con una distribución del 68% en Renta Fija y el 32% en Renta Variable.

 

Finanzas-personales-Feelcapital-Febrero-2015                                                                                             Fuentes: Bloomberg, Morningstar y elaboración propia.

 

En el caso de la cartera con menos riesgo, Feelcapital 0, (90,48% Mercado Monetario; 9,17% Renta Fija y 0,35% Renta Variable) ha conseguido una rentabilidad del 0,29%, por encima de los Mercados Monetarios, con una rentabilidad del 0,05%.

En el acumulado anual, Feelcapital 90 ocupa el segundo puesto de la clasificación de las carteras, solo por detrás de la Renta Variable Europea, con una rentabilidad del 12,32%.

Las carteras bajo asesoramiento de la EAFI Feelcapital se situaron en 146 millones de euros al cierre de febrero.

SOBRE FEELCAPITAL

Feelcapital, EAFI, S.L. es la primera plataforma web que analiza de forma personal el perfil de sus usuarios optimizando su dinero en fondos de inversión. La herramienta permite a los inversores, independientemente de sus conocimientos, disponer de su cartera de fondos con su rentabilidad esperada y su horizonte temporal de inversión. Feelcapital está regulada por la CNMV como EAFI (Empresa de Asesoramiento Financiero Independiente) inscrita con el nº 152.

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Finanzas personales: ¿Qué tipo de ahorrador sería Aristóteles? ¿Y Platón y Nietzsche?

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Gestión de finanzas personales Feel Capital

Cada persona es diferente. Si lo pensamos, es extraordinario. Todos razonamos, sentimos, reaccionamos y actuamos, pero siempre de una forma diferente a la que lo haría cualquier otra persona. Todos vivimos la vida a nuestra manera. Como tú, no hay dos.

Sin embargo, cuando pasamos de planos generales a concretos, podemos apreciar que existen multitud de comportamientos compartidos con otras personas. Conforme vamos limitando los ámbitos, podemos observar mejor las similitudes, por ejemplo, entre los ahorradores.

De todos es bien sabido que los filósofos Aristóteles, Platón o Nietzsche pensaban de una manera única, pero vamos a tratar de leer entre líneas y descubrir qué tipo de ahorrador sería cada uno en la actualidad, ¡vamos allá!

Aristóteles desconfía de las entidades bancarias: “…algunos creen que para ser amigos basta con querer, como si para estar sano bastara con desear la salud”.  Sabe que las entidades le quieren como cliente, pero no basta con eso y con contarle la misma historia que al resto. Sostiene el pensamiento de que todas transmiten mensajes confusos, hasta contradictorios, y esto le genera una reflexión clara: “no basta decir solamente la verdad, más conviene mostrar la causa de la falsedad”.

Quiere aprender, pero la confusión le lleva a pensar que se da una situación totalmente injusta para los ahorradores. “Hay la misma diferencia entre un sabio y un ignorante que entre un hombre vivo y un cadáver”, ¡no quiere morir en manos de los bancos!

“Lo que con mucho trabajo se adquiere, más se ama”. Al final, Aristóteles que ha trabajado duro y ha conseguido ahorrar, no piensa dejar su dinero en manos de aquellos que cree mentirosos y manipuladores, por lo que opta por el Colchoning: “sólo hay felicidad donde hay virtud y esfuerzo serio, pues la vida no es un juego». Sus ahorros solo estarán a salvo con él, no se la juega.

Los 100.000 euros que Platón había ahorrado durante toda su vida y lo que le había dejado su padre, los metió en preferentes. Ahora vive con 700 euros. Su dinero siempre lo tuvo a plazo fijo a un año. Cuando invirtió en preferentes pensaba que estaba renovando su depósito. No se pudo sentir más engañado al descubrir la verdad: “¡la obra maestra de la injusticia es parecer justo sin serlo!”

“Allí donde el mando es codiciado y disputado no puede haber buen gobierno ni reinará la concordia”. Nunca olvidará esa sensación que el mal gobierno y la manipulación bancaria provocaron. Se sentía en una caverna oscura, pues “la burla y el ridículo son, entre todas las injurias, las que menos se perdonan”.

Desde entonces, sabe que debe informarse por otros medios para que su cultura financiera mejore. En todos los sentidos -“el objetivo de la educación es la virtud y el deseo de convertirse en un buen ciudadano”-, también deberían tomar nota aquellos que originaron esa injusta situación. Una cosa le queda clara: “la belleza es el esplendor de la verdad”.

Nietzsche no ha obtenido la rentabilidad que Gustav, de su banco de toda la vida, le había prometido al venderle Fondos Objetivo y los productos de Campaña de aquel momento. Siente que ya no puede volver a ser como antes, le encantaría decirle: “lo que me preocupa no es que me hayas mentido, sino que, de ahora en adelante, ya no podré creer en ti”.

Hasta ahora, Nietzsche pensaba que los demás tenían un mal asesor en sus bancos, pero ya se ha dado cuenta de que no hay banco que se salve de querer atraer clientes solo para su propio beneficio y sin importarle cada ahorrador. Se acabó. “El individuo ha luchado siempre para no ser absorbido por la tribu. Si lo intentas, a menudo estarás solo, y a veces asustado, pero ningún precio es demasiado alto por el privilegio de ser uno mismo”.

Nietzsche quiere romper con el sistema bancario y tomar el control de su dinero. “Ser independiente es cosa de una pequeña minoría, es el privilegio de los fuertes”.  No deja de pensar en aquellos que siguen absorbidos por la tribu, porque “la esperanza es el peor de los males, pues prolonga el tormento del hombre “. Busca el cambio y la revolución de lo tradicional. Busca la verdad.

¿Te identificas con la historia de alguno de ellos? La vida del ahorrador no es fácil para nadie, ni para los mejores filósofos. Es hora de recapacitar y conocer la situación que vive tu dinero. Quizá es hora de un cambio. Arriésgate a buscar la verdad y disfruta del privilegio de ser tú mismo. ¿Tu dinero está a salvo? ¿Querrías más control? Tómalo tú mismo para tus finanzas personales.

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Fondos Garantizados: La Gran Estafa Española

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Desde que se lanzaron en 1995, los Fondos Garantizados han sido uno de los instrumentos más vendidos al inversor español. Estos productos financieros aseguran a una fecha futura, como mínimo, la conservación del desembolso inicial y en algunos casos, una rentabilidad adicional. En los Fondos Garantizados, el horizonte recomendado de inversión coincide con el periodo de la garantía, por ello, si el inversor decide suscribir el fondo después del periodo de comercialización o venderlo antes del vencimiento de la garantía, es posible que no alcance la rentabilidad ansiada o incluso la inversión realizada.

¿Por qué es interesante este instrumento para los bancos y no para los inversores?

Para la entidad financiera es un producto muy cómodo desde el punto de vista comercial: el periodo de comercialización es limitado y no es necesario realizar gestiones adicionales hasta el vencimiento de la garantía.

Sin embargo, desde el punto de vista del inversor cabe destacar ciertos aspectos:

  • Numerosas comisiones: el partícipe puede llegar a pagar hasta cinco tipos de comisiones distintas (suscripción, depósito, gestión, distribución y reembolso). En el cuadro adjunto aparecen las comisiones de 10 Fondos Garantizados, con comisiones que varían desde el 0,49 hasta el 1,5%. Estas comisiones parecen exageradas para unos fondos que no tienen gestión.
  • No existe una garantía real de rentabilidad: en algunos fondos no está garantizada la rentabilidad sobre el 100% de la inversión inicial y dicha garantía no es válida en caso de que la emisora de la deuda que compre el fondo sea insolvente.
  • Tienen valoración diaria: pero si el partícipe sale del fondo en días que no existe ventana de liquidez sufre una comisión de reembolso que llega a ser de hasta el 5%.

En relación al número de partícipes, los Fondos Garantizados y los pertenecientes a la categoría gestión pasiva representaron a cierre de 2014 casi un tercio (29,87%) del total de fondos de inversión (6.382.746 partícipes).

Como se puede apreciar en el gráfico inferior, el fondo FonCaixa Rentas Octubre 2018 lidera la clasificación de fondos por tamaño con 1.543 millones de euros de patrimonio gestionado, mientras que en segunda y tercera posición se encuentran, respectivamente, el fondo Foncaixa Bienvenida FI (1.227 millones de euros) y el fondo FonCaixa Rentas Enero 2018 (890 millones de euros).

 

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                                                                                                                                          Fuente: Morningstar y elaboración propia

¿Por qué considero que estamos ante la Gran Estafa Española? Porque es lamentable que las grandes instituciones financieras obtengan de más de 1.906.211 de partícipes una comisión de gestión media del 1,5% – lo que traducido a euros suma 832,37 millones, por unos fondos de inversión que no tienen gestión.

También es lamentable que se considere a los Fondos Garantizados como fondos cuando, aunque tienen un valor liquidativo diario, es imposible que el inversor pueda reembolsar su dinero sin que le apliquen una comisión del 5%.
Y por último, muy lamentable me parece que la mayor rentabilidad del producto la obtenga la entidad financiera que los crea y no el partícipe, que al fin y al cabo es el dueño del dinero.

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