Etiqueta: Fondos de Inversión

Capital Intereconomía: Bueno, pues vamos a empezar por el principio. Vamos a hacer las cosas bien ¿Qué es Feelcapital?

Antonio Banda: Bueno, Feelcapital es una plataforma. Una herramienta web que fundamentalmente hacemos asesoramiento financiero en Fondos de Inversión y todo a través de Internet. La plataforma es una plataforma muy sencilla en la que tú entras, tienes que entrar en www. feelcapital.com, te hacemos 10 preguntas y tienes como resultado cuál es tu perfil financiero. Un perfil financiero que lo que hace es distribuirte entre tres activos: Bolsa, bonos y mercados monetarios. Todo a través de fondos de inversión traspasables, con lo que no tienes que pagar a Hacienda nada más que cuando reembolses. Nosotros lo que te hacemos es recomendación del traspaso y mientras tanto no tienes que pagar a Hacienda

CI: Y el cliente no necesita ir físicamente a su oficina. Todo se hace a través de Internet. Vamos a imaginar que yo soy un cliente con un determinado perfil de un fondo de inversión que estoy operando con cualquier otra gestora, ¿qué beneficios me ofrecen ustedes?

AB: Bueno, nosotros a nuestros clientes no les exigimos cambiar de banco. Ellos están en su banco. Nosotros solamente asesoramos. Entras a nuestra plataforma y después de hacer tu perfilado, metes tu cartera de fondos y nosotros lo que te hacemos es devolverte una cartera óptima. Los cambios entre fondos dentro de esa cartera tú sigues en tu banco y presentas las boletas para que te los cambie.
Esto es muy sencillo, es como si vas al médico (que somos nosotros) te recetamos una serie de fondos y tú tienes que ir a tu banco a que en el banco te lo ejecute, como si fueses a una farmacia. Y además nosotros lo que hacemos es un asesoramiento continuo. El asesoramiento continuo consiste en que yo estoy vigilando tu posición, estoy viendo cuál es tu situación de riesgo y te estoy recomendando qué cosas tienes que traspasar y cuándo lo tienes que hacer; con el añadido de que todos los sábados por la mañana recibes un e-mail diciendo cuál ha sido la evolución de tu cartera durante la semana y qué nivel de riesgo tienes que coger, y entonces te hacemos una recomendación muy sencilla, porque esto es para todos, de cuál es tu posición en fondos de inversión.

CI: Y si mi perfil de riesgo cambia bien por el paso del tiempo o bien porque cambian las circunstancias de la vida y de repente paso de tener una postura de riesgo a una postura conservadora porque necesito una mayor liquidez o una mayor seguridad, ¿ustedes también me cambian en ese momento la cartera, me la distribuyen?

AB: Eso es, y es el gran diferencial, asesoramiento continúo. Nosotros damos asesoramiento las 24 horas del día, siete días a la semana, todos los días del año, porque es una herramienta en internet. Entonces, lo que realmente cambia del perfil es personal, entonces cada vez que cambies un sentimiento o te vayas alejando de lo que tú quieres nosotros te vamos a decir que te vuelvas a perfilar y en esa perfilación lo que consiste es que tienes probablemente una nueva cartera.

CI: ¿Y esto cuánto cuesta? Porque si están ustedes 24 horas, 7 días los 365 días del año ¿cuáles son las comisiones?

AB: Nosotros ponemos el precio del asesoramiento en un precio real que es15 euros al mes o si quieres hacer un pago anual 150 euros al año. Da igual el patrimonio personal, lo que hacemos es asesoramiento real porque nuestro asesoramiento es personal. Nosotros asesoramos a las personas, no a su patrimonio. Y la tolerancia al riesgo está en la persona, no en el importe total. Por esto esta herramienta es accesible a todas las personas, o sea desde 100 euros hasta 100 millones de euros, porque lo que estamos haciendo es acercar el asesoramiento a las personas y eso es lo que nos diferencia.

CI: Pues un asesoramiento personalizado completamente. Antonio Banda, fundador y consejero delegado de Feelcapital. Para entrar en esta plataforma www.feelcapital.com y podrán ver supongo que una simulación de cómo trabajan ustedes.

AB: La parte inicial de la plataforma es hasta donde te damos la tolerancia al riesgo y es todo gratis. O sea que realmente cobramos por el servicio del asesoramiento continuado.

CI: Bueno, pues muchas gracias. Un placer y hasta la próxima.

Telediario Intereconomía: ¿Los fondos están de moda?

Antonio Banda: Totalmente. ¿Cómo vas a estar en un depósito si te van a cobrar? A 6 meses vista, tú vas a irte al banco y te van a decir 15.000 euros y dentro de 6 meses usted tiene 14.700. En los depósitos, primero, aunque te dé positivo tienes que pagar a Hacienda y en los fondos vas cambiando de uno a otro y no pagas nunca en toda tu vida financiera. Y además, tienes infinidad. En España tenemos traspasables, que es la categoría que nosotros tenemos metidos en nuestra plataforma, 24.440 fondos accesibles a todo el mundo y en todos los bancos.

TDI: Pero esto es un poco incómodo porque hay que saber de finanzas… ¿si no cómo lo haces?

AB: Una herramienta. Internet. Lo usa todo el mundo. Entras, te hacemos 10 preguntas, después de hacerte 10 preguntas te decimos cuál es la distribución óptima de tu patrimonio en tres clases de activos: Bolsa, bonos y monetarios. Nada más.

Y luego lo único que tienes que hacer es pagarnos 15 euros al mes o 150 euros al año y a partir de ese momento te hacemos un seguimiento continuado. No tienes que preocuparte tú. Solamente tienes que esperar a que los sábados por la mañana te llegue un e-mail y te cuente qué cambios tienes que hacer.

TDI: Entonces esto ¿físicamente cómo lo hago? Es decir, imagínate que me sobraran 3.000 euros. Entonces, me meto en

Feelcapital. Hago las 10 preguntas…

AB: Primero entras, te identificas con tu correo electrónico y acto seguido entras en 10 preguntas: edad, ingresos, cómo ves la vida nivel de…, cuánto le pides a una inversión financiera obtener de rentabilidad, pero en términos de si le quieres sacarle un 3, un 5 o un 7, porque no puedes pedirle un 40 porque eso no existe. Lo siguiente: cuándo vas a necesitar el dinero, preguntas muy lógicas. Has acabado y yo te digo: te corresponde un punto en la frontera eficiente, que es el tuyo único. Nosotros tenemos 1 millón de puntos distintos para cada cliente para el total de clientes, con lo que tú eres único para nosotros. Entonces yo te digo, por tu tolerancia al riesgo que es 65 te doy: un 60% de renta variable, un 30% en bonos, y un 20% en monetarios. Y ya está. Eso te lo hago gratis además para que veas cuál es tu distribución ideal. A partir de ese momento si quieres hacer el seguimiento…

TDI: ¿Y ahora qué? Quiero decir, cómo cambio el dinero a otro lado.

AB: Tú no te vas a ningún sitio. Tú sigues en el mismo banco. Yo solamente te asesoro. Es como si vas al médico y le dijeses al médico: ¿me da usted la aspirina?
A partir de que pagar 15 euros yo te doy una información de la evolución de tu cartera continua, te digo el nombre de los fondos que tienes que comprar, el nombre y la distribución. Tú metes 3.000 euros y yo te digo: tienes que invertir 1.500 en este fondo de inversión.

TDI: Tú me has dicho, imagínate: tienes que meter 500 euros en X, yo voy al banco y le digo que quiero meter 500 euros en X,…¿ (no se entiende)?

AB: Yo no te mando nada. Esto está abierto 24 horas al día, todos los días de la semana, y todos los días del año. Y tú en el momento que entras sabes cuál es tu Patrimonio, cómo ha evolucionado la liga hoy, y además tienes un sistema en el que yo te aviso si lo estás haciendo mal para que cambies. Si tu fondo va mal lO cambiamos en un momento. Esto es todo traspaso y significa que tú te vas. Todo el mundo lo puede hacer en Internet. Nosotros te damos una boleta, si quieres la llevas al banco firmada, pero si tienes comunicación con tu banco vía Internet desde tu casa a las 3am. Que resulta que te has cansado del fondo de inversión ese que tienes o yo te he recomendado que te no te gusta, das una orden en tu casa y te lo cambia. Esto es sencillísimo. Y además, es tan sencillo que hay 5 millones de americanos haciéndolo ya. Y nosotros aquí ha llegado Feelcapital para cambiar. Nosotros vamos a provocar el cambio en los fondos.

Es importante entender qué factores determinan la tolerancia al riesgo para poder evaluar de manera correcta a cada cliente.

Es bien sabido por los psicólogos y los investigadores de la conducta que el uso de un sólo epígrafe o menos de cuatro temas para medir una actitud proporciona una medida menos precisa que una gama más amplia de artículos o de declaraciones (Secord y Backman, 1964; Zikmund, 2000).

Para lograr una fiabilidad aceptable (que veremos más adelante), se requieren una serie de preguntas centradas en el concepto correspondiente. La actitud de la tolerancia al riesgo no se mide con precisión mediante una autoevaluación de una sola pregunta (por ejemplo, «¿Cómo se calificaría a sí mismo en términos de la cantidad de riesgo que puede tolerar en comparación con otros inversores?»). Más bien, una evaluación precisa de cualquier actitud como la tolerancia al riesgo sólo sale a la luz a través del uso de múltiples preguntas que aprovechan la naturaleza de la construcción semántica (Cutler, 1995). Además, una prueba fiable sólo puede ser el resultado de un amplio muestreo sobre una variedad de áreas que contribuyen en su conjunto a la tolerancia al riesgo de un cliente. Un pequeño número de preguntas en una entrevista o cuestionario no proporcionará información fiable sobre la tolerancia al riesgo de un cliente.

Una medida de tolerancia al riesgo debe reflejar la complejidad de la construcción de una actitud de tolerancia al riesgo. La medida o prueba tiene que tener varias preguntas relacionadas que accedan a las creencias personales, los niveles de conocimiento y las emociones del cliente.

Ello es así dado que los estudios en psicología revelan que cualquier actitud tiene un componente implícito (es decir, creencias) y también componentes tácitos (es decir, sentimientos y emociones; Secord y Backman, 1964). Como resultado de ello, la evaluación de tolerancia al riesgo necesita un proceso de evaluación completo y sofisticado que mide los aspectos tanto explícitos e implícitos.