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Todos cometemos errores pero cuando se trata de invertir nuestro dinero, los errores se pagan caros. Irónicamente, la mayoría de los inversores cometen errores porque intentan batir al mercado, y, lo peor de todo, es que de verdad creen que pueden hacerlo.

Es en la búsqueda de retornos que estén por encima de la media cuando los inversores caen en una o más trampas que pueden afectar a su cartera en el largo plazo.

Vamos a ver algunos de estos ERRORES:
1.- Concentrar nuestro dinero en un activo.
Pensar que hemos encontrado el activo definitivo o la acción ganadora puede hacer que concentremos nuestra cartera en dicho activo, perdiendo diversificación y consiguiendo que, cuando las tornas cambien, las pérdidas sean mayores de lo que podamos asumir.

2.- Tener un sesgo local:
Ensalzar los productos domésticos es un acto loable, pero dejar que esa querencia mine nuestro patrimonio es una mala decisión de inversión. A todos nos suena el IBEX 35 o los Bonos del Estado, a algunos también les suena el EuroStoxx 50, pero hay muchas más regiones y más tipos de activos. Una buena diversificación pasa por tener varias de estas regiones y varios tipos de activos que tengan una baja correlación entre ellos.

3.- Rotar tu cartera en exceso:
Aunque en España el traspaso de fondos nos permite hacer cambios entre fondos sin pasar por Hacienda, hacer demasiados traspasos puede perjudicar nuestros retornos.
El tiempo máximo, por ley, que se puede emplear en un traspaso es de 8 días, durante los cuales nuestro dinero no estará invertido y, si bien es cierto que si buscamos el largo plazo 8 días no son muchos, si hacemos traspasos en exceso aumentará el tiempo que nuestro dinero no está invertido afectando al retorno de nuestra inversión.

4.- Buscar el “market timing”:
NADIE sabe con certeza cuándo un activo/acción/bono ha tocado techo y va a empezar a caer o cuándo ha llegado al suelo y va a empezar a crecer. Intentar predecir estos puntos de inflexión poco tiene que ver con una inversión a largo plazo y mucho con el azar. Hablando en plata, es como ir al casino.
Podríamos resumir estos errores en NO tener una cartera diversificada y en OPERAR EN EXCESO. Para evitarlos: lo mejor es buscar un asesor financiero.

 

Pese a que habitualmente nos llevamos la idea opuesta, los bancos nos necesitan. Es un hecho que hoy en día ya nadie puede obviar. Su negocio se basa en prestar dinero, un dinero que toman ellos prestado barato para después prestarlo más caro. Pero para poder prestar dinero hay que mantener unos mínimos, manejarse entre unos niveles regulados por la autoridad bancaria.

Recientemente, en España y Europa hemos visto cómo desde el BCE se exigían medidas a la banca cada vez más rigurosas en cuanto al control del capital. Estas medidas no han supuesto un golpe para la banca en España ya que tras la recapitalización llevada a cabo desde 2008, las entidades que han sobrevivido al proceso -algunas mediante fusiones y adquisiciones-, han salido reforzadas de un escenario que a priori era casi desolador. Como digo, este escenario ha mejorado para las entidades cuyos balances han sido fuertemente reforzados, pero pese a ello, todavía hay entidades (las que menos) a las que no les vendría mal reforzar dichos balances.

Ahí es donde entran los depósitos. Estos depósitos vienen a dar el repunte final a todas aquellas entidades que necesitan terminar de reforzar los balances, que se han visto muy dañados por la crisis financiera. No nos engañemos, cuando los bancos lanzan sus campañas de captación de depósitos, no lo hacen por el cliente, no lo hacen por hacer favores a todos aquellos que quieren dar salida a sus ahorros, lo hacen por ellos.

Sí, es cierto, los bancos no son ONG, pero tampoco son las Hermanitas de la Caridad. Y nos necesitan. Necesitan nuestros ahorros, nuestros depósitos, nuestro dinero al fin y al cabo para poder funcionar, ya que su negocio está basado en hacer fluir dinero. No “tienen” per se el dinero, sino que lo canalizan de los que lo tienen a los que lo necesitan. Mira siempre las condiciones de tu dinero, de tus ahorros y de tus depósitos para obtener siempre en la entidad que consideres las mejores condiciones por tu dinero y tus fondos.

Cierre de Mercados: Aquí estamos con el Consejero Delegado de Feelcapital, Antonio Banda. Antonio, buenas tardes. Estamos viendo en la Bolsa esa indefinición, esa volatilidad, que nada hace prever cómo puede cerrar la Bolsa, ¿Por qué es mejor invertir en fondos que en renta variable?

Antonio Banda: Bueno, las típicas jornadas como hoy de vacaciones en las que ha pasado de todo, lo que nos da la oportunidad a aquellos inversores que estén de vacaciones y que no quieran altibajos, que tengan una cartera a largo plazo. Lo más indicado es invertir en fondos de inversión, ya que si tu traspasas de un fondo a otro no tienes que pagar en ningún caso a Hacienda, solamente tienes que liquidar con Hacienda cuando hagas el reembolso. Por lo tanto, tienes la posibilidad de cambiar de idea sin repercutirte en Hacienda, y eso es la base de nuestro servicio. Creemos que todos tenemos nuestra tolerancia al riesgo individualizada y nuestro propio horizonte temporal, dónde está la rentabilidad que pueden esperar para esa tolerancia al riesgo, y ofrecer a los clientes una cartera de fondos traspasables que se corresponda con esa situación. Hay muchas oportunidades en fondos. Ahora mismo tenemos muchos partícipes de fondos y el gran problema es que no saben ni que tienen fondos. Lo que han hecho las grandes entidades financieras es distribuir el fondo como un producto, sin ni siquiera informar a sus clientes. Tenemos los fondos garantizados y los fondos rentabilidad objetivo, sin ningún valor y que siguen siendo parte importante de algunas carteras de nuestros clientes.

Por tanto, nosotros recomendamos a los oyentes que entren en Feelcapital, que averigüen cuánto están pagando por sus fondos si es que los tienen y si no tienen cartera de fondos pues les vamos a crear una.

CM: Sobre todo la ventaja que supone para un inversor que sepa cuánto le cuesta la cartera de fondos que tiene. Es decir, el coste que no va a su rentabilidad sino que es, pues eso, dinero que le está sacando el banco…

AB: Sobre todo lo que queremos es que en todo momento el inversor tenga controlada su inversión. Que empiecen a
pensar con su cabeza y vayan al banco a exigir lo que ellos necesitan, no lo que el banco quiere colocarles.

CM: Y sobre todo que se adapte a su perfil, porque hemos escuchado a muchos oyentes que son inversores y que nos llaman preguntando por esos productos que les ha colocado la entidad financiera y que muchas veces ni se adapta a su perfil más o menos conservador ni a lo que quieren arriesgar.

AB: Bueno, en España tenemos una banca de producto donde lo que se hace es diseñar ese producto y colocarle durante esa temporada. Nosotros creemos que eso tiene que cambiar, puesto que la base de la inversión es conocerse a sí mismo y eso te proporciona mucha tranquilidad a la hora de invertir. O sea, si te conoces sabes cuál es tu tolerancia al riesgo, y tener una cartera en la que tú estés tranquilo, porque en eso consiste la inversión, no en lo que el banco quiere darte.

CM: Pues Antonio, gracias por las explicaciones, volvemos a vernos el jueves. Gracias Antonio.

Visión Global: Aquí seguimos en Visión Global, ahora continuamos con Antonio Banda, CEO de Feelcapital. Antonio, buenas tardes, ¿qué es el MIFID II, una norma que llevará la trasparencia a los fondos de interés…?
Antonio Banda: Es una norma europea que teóricamente en España tiene que entrar en vigor en diciembre de 2016, y fundamentalmente obligará tanto a gestoras como a entidades financieras a explicar a cada uno de sus clientes cuánto les cuestan los fondos. Es una herramienta que ha servido para clarificar lo que son los costes y las necesidades que tienen los inversores de fondos, de conocer cuánto les cuesta sus inversiones. Además, es muy importante saberlo porque toda esa parte que se queda la entidad financiera va en contra de la rentabilidad del inversor, por lo tanto, a mayor coste menor beneficio.

Esta norma ha entrado en vigor en Holanda y en otros países europeos, y ha significado la capacidad de llevar la trasparencia a los fondos de inversión. En España lo que ocurre es que hay tres grandes entidades financieras que controlan todos los fondos de inversión, y estas entidades son las que más dificultades están poniendo para que esta norma si introduzca.

VG: Antonio, desde Feelcapital, asesoramiento en fondos de inversión.. Es un buen momento para comentar la situación de las carteras en periodo de vacaciones.
AB: Bueno sí, aunque estés de vacaciones es importante que tengas cubierta tu tolerancia al riesgo, que es lo que hacemos en Feelcapital. Hacemos una individualización de la inversión, a cada cliente le damos su tolerancia al riesgo y le creamos una cartera de fondos. Nosotros ponemos un horizonte de inversión medio largo, entre 12-18 meses, y lo que conviene es que te vayas de vacaciones tranquilo sin que te preocupe tu cartera de fondos. Con esto no quiero decir que dejes de invertir, sino que tu cartera de fondos refleje tus necesidades de inversión.
VG: En Feelcapital no hay vacaciones y cada inversor puede conocer a través de la Línea Vital Financiera para saber cuáles son las condiciones del mercado, para saber dónde llevar su dinero y estar siempre bien protegido con su inversión.

AB: Sí. Nosotros funcionamos 24h al día, 365 días al año. Lo que intentamos es acompañar al inversor a través de su Línea Vital Financiera en sus inversiones. Por lo tanto, cuando tenga que hacer un cambio nosotros se lo vamos a comunicar, ya que todos los sábados por la mañana enviamos un email en el que le contamos cuál ha sido su evolución durante la semana; y si tiene algún movimiento fuera de su Línea Vital Financiera, cómo volver a su línea, solamente mediante el cambio de su cartera.

VG: Para conocer Feelcapital y para saber qué tipo de inversor es usted, debe entrar en www.feelcapital.com, donde va a encontrar toda la información. Es un sistema bastante intuitivo y fácil de manejar, y ahora puede probar el simulador para saber cuánto dinero se queda el banco cuando usted compra sus fondos, Antonio.
AB: Eso es. Y después del simulador puede contestar a las preguntas para que nos pruebe durante un mes y se le va a regalar un cupón para que conozca nuestro servicio en Feelcapital y cómo vamos a cambiar el mundo de los fondos de inversión.
VG: Muy bien, pues seguiremos hablando de esa revolución en los fondos de inversión aquí en Visión Global los martes y miércoles. Antonio, muchas gracias, hasta la semana que viene.