Evolución de las finanzas personales con las nuevas tecnologías

Diario, Finanzas personales
Evolución de las finanzas personales con las nuevas tecnologías

El mundo de las finanzas personales avanza y a los bancos les cuesta seguir el ritmo. Cada vez existen nuevas alternativas a los servicios tradicionales de los bancos, que además de ser más baratas, son más ágiles y efectivas.

Hoy día resulta cada vez más extraño encontrarnos con algún nativo digital (y usamos este término para referirnos a aquellas personas que no le tienen miedo a usar el ordenador para gestionar sus finanzas) que deje a una sola entidad financiera como única responsable de sus finanzas personales. Feelcapital es un ejemplo de fintech que utiliza la tecnología para abaratar los costes a la hora de crear carteras a medida para distintos perfiles de riesgo.

Cada vez más personas optan por tener una cuenta corriente en el banco en el que mantienen unos volúmenes de liquidez con los que cubrir sus gastos. Esta cuenta corriente les permite domiciliar sus gastos (como puede ser la luz, el gas, una inscripción a algún servicio…), además de disponer de una tarjeta de crédito/débito con la que poder sacar dinero en los cajeros, y realizar pagos en distintos establecimientos.

En cambio, para la custodia de activos financieros ya no recurren a los bancos. Existen brokers online cuyas tarifas por la custodia de activos es muy inferior a la de los bancos tradicionales. Incluso cabe la posibilidad de usar diferentes depositarios en función del activo en el que se invierta.

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Fuente: Degiro.es

En esta tabla podemos ver una comparativa de precios según el activo y según el broker que usemos. Cabe destacar de esta tabla cómo los bancos tradicionales son los que cobran las tasas más elevadas por la custodia de activos.

El pequeño inversor está empezando a darse cuenta que el hecho de pagar comisiones elevadas con su broker supone una reducción de la rentabilidad de su cartera. Y las nuevas tecnologías están contribuyendo a modificar este ámbito de las finanzas, aportando nuevos competidores en un mercado que tradicionalmente ha pertenecido a los grandes bancos. Estos nuevos competidores, igual de seguros que sus competidores, aprovechan sus conocimientos tecnológicos para abaratar costes y de ese modo ofrecer precios más competitivos.

Cartas al Director: ¿De verdad esto es preocuparse por el “ahorro futuro” de sus clientes?

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preocuparse por el “ahorro futuro” de sus clientes

Estimado Sr. Banda: ¿De verdad esto es preocuparse por el “ahorro futuro” de sus clientes?

A continuación le envío información sobre los seguros de ahorro (PIAS y Unit Linkded) que OVB Allfinanz España, S.L. está ofreciendo a sus clientes como solución de ahorro.

Me dirijo a usted, después de haberle oído intervenir en varias ocasiones, ya que me parece un ejemplo de independencia y transparencia que sabrá interpretar dónde está el “truco” aquí. Confío en que así lo entiende, ayude a evitar situaciones de desasosiego como la que he sufrido gracias a estos señores.

Cuando uno se acerca (o más bien le convence un conocido) a OVB Allfinanz España, S.L. en busca de asesoramiento financiero, la solución que le ofrecen (entre otras) – les invito a que hagan una simulación yendo ustedes para comprobarlo en persona – es un seguro de ahorro ligado a la evolución de una cesta compuesta por diferentes productos. Aprovechando el concepto de “ahorro futuro” y juntando eso a un nombre de una aseguradora de “primer orden” me vi firmando una póliza a más de 45 años para la cual me han cargado muchas de las comisiones de esos años en los primeros 5 años.

¿Podría ser mi culpa firmar algo así? Por supuesto, de ahí que quiera conservar mi anonimato. Pero a su vez espero que le pase al menor número posible de gente. Además, mis conocimientos en ese momento no eran lo suficientemente buenos para ver lo que tiempo después he sabido identificar y que comparto a continuación:

  • Las opciones de inversión ofrecidas dentro de ese producto siempre incluyen varios fondos internacionales y dos que se repiten misteriosamente en todas ellas (ver uno de los documentos adjuntos)
  • Al revisar estos productos, identifiqué que al contrario del resto (fondos de casas internacionales con patrimonios bajo gestión de gran escala) se tratan de fondos con unos activos bajo gestión muy reducidos. Además – gracias en parte a sus comentarios sobre clases y sus comisiones – vi que las comisiones de gestión eran bastante elevadas (ver documentos adjuntos) y buceando algo más vi que había una retribución que en el caso del producto que está referenciado al Eurostoxx 50 Price, tiene pinta de ser exageradísima al tratarse de una gestión pasiva.
  • Ese es el caso de dos de los fondos que me llamaron la atención… para el otro producto no he podido encontrar nada, y eso me resulta extraño. Lo máximo que he podido averiguar es el código AT0000634738. Comparto esto con ustedes por si sus herramientas sofisticadas le dicen algo diferente. En su página web sí que he podido ver que como gestora no tienen el tamaño del resto de productos de la cesta y también que tienen una sociedad en España de la cual son 100% propietarios, pero no es ninguna EAFI como la suya.

Como le he comentado, espero que esta información sirva para evitar a más gente situaciones no deseadas. No estoy hablando de un importe muy elevado pero con suerte recibiré lo suficiente como para poder comenzar mi ahorro en un sitio independiente y transparente sin estos sesgos que a día de hoy sólo me han valido un disgusto.

Gracias por su atención y mis disculpas por mantener mi anonimato.

Documento adjunto 1

Documento Adjunto 2

Documento Adjunto 3

Ahorro: mitos sobre el ahorrador americano

Diario, Finanzas personales
Ahorro, mitos sobre el ahorrador americano

Siempre solemos oír hablar de la escasa cultura financiera que tenemos los españoles en comparación con la que poseen los estadounidenses; y cómo esta es la razón para que gestionen mejor sus ingresos y destinen parte de ellos al ahorro y otra parte a la inversión que les ayuda a construir un futuro financiero sólido. ¿Ahorran más los americanos que nosotros?

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Jubilación: ¿está nuestro futuro financiero en riesgo?

Diario, Finanzas personales
Jubilación, ¿está nuestro futuro financiero en riesgo?

La jubilación puede parecer una idea un tanto abstracta hasta que nos acercamos peligrosamente a ella. Por esa razón, tendemos a posponer decisiones que podrían facilitarnos a nosotros y a nuestros herederos nuestro periodo de jubilación, tales como la planificación de nuestro patrimonio o nuestro testamento en vida.

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Finanzas personales: activo libre de riesgo

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En finanzas personales, los activos libres de riesgo son aquellos que nos aseguran una rentabilidad cierta ya que la probabilidad de incumplimiento de pago es sumamente baja y que consideramos que están libres de riesgo de insolvencia de su emisor y su riesgo (medido por su varianza y desviación típica) es cero.

Se trata de un activo que fluctúa de manera diferente que otros activos financieros, por lo que es un título interesante para diversificar el riesgo. Los activos libres de riesgo son uno de los componentes de los principales modelos de valoración de activos, como la teoría de valoración por arbitraje (APT) y el modelo de valoración de activos financieros (CAPM). Un tema esencial en el mundo de las finanzas es la relación entre rentabilidad y riesgo, especialmente a la hora de construir una cartera, por lo que los activos libres de riesgo son unos títulos estupendos para diversificar la inversión y reducir el riesgo de la cartera.

El ejemplo por excelencia de un activo libre de riesgo es la deuda pública de un país solvente. No obstante, la reciente crisis financiera ha supuesto un varapalo para este tipo de activos y, hoy en día, ha quedado muy reducido el número de países que pueden llamar a su deuda activo libre de riesgo. En la actualidad, la mayoría de inversores europeos están usando como activo libre de riesgo el bono alemán, lo que ha supuesto que la rentabilidad de este activo baje hasta cotas negativas. Lo nunca visto: en el actual entorno económico se paga por prestar dinero.

Destacar que hay que saber distinguir entre los activos libres de riesgo y los activos “refugio”, los cuales suelen presentar volatilidades bajas pero no nulas. Además, pueden incluso llegar a ser anticíclicos con respecto a la coyuntura económica, como ocurre con el oro, cuyo valor aumenta cuando la economía decrece y viceversa.

Con todo esto, es difícil afirmar la existencia real de activos libres de riesgo sin generar fuertes controversias. Ningún activo está libre de riesgo en su totalidad y la historia nos demuestra que la mejor manera para reducir el riesgo es diversificar.

Los Robo Advisor y otros robots amenazan nuestro puesto de trabajo: que nos paguen por ello

Diario, Finanzas personales
Los Robo Advisor y otros robots amenazan nuestro puesto de trabajo

 

El trabajo es una de las instituciones más importantes de la sociedad. Es el mecanismo principal por el cual se asigna el poder adquisitivo y provee a las personas de un sentido, una estructura y una identidad.

Un Robo Advisor en lugar del asesor físico

Debido al creciente número de tecnologías disruptivas que están cuestionando los modelos establecidos, como en el caso de los Robo Advisor y los asesores tradicionales, ha vuelto a saltar a la palestra un miedo recurrente como es el de la posibilidad de que una máquina acabe ocupando el puesto de trabajo de una persona.

Lo cierto es que el trabajo ya no es capaz de asegurar el mismo nivel de vida como lo hacía antes. Desde el 2000, el crecimiento económico de los países ricos no ha sido capaz de generar un incremento decente del salario de la mayoría de los trabajadores.

Estas preocupaciones han reavivado el interés en una vieja idea: El pago de una “renta universal”, una paga gubernamental incondicional para todos los ciudadanos que sirva como un suplemento o un complemento a los salarios.

La renta básica ¿solución?

El 5 de junio los suizos rechazaron en referéndum instaurar una renta universal. Finlandia y Holanda están planeando experimentos limitados en los que algunos ciudadanos percibirían una renta mensual de aproximadamente 1.000 €. En España, Podemos ha prometido instaurarla a aquellos que cobren menos de 900 € al mes. En este sentido, hay propuestas de varios partidos políticos de ideologías muy dispares que están a favor de esta idea pero no son del todo conscientes de las implicaciones que tendría para la economía de un país.

La renta básica no puede ser la solución a un problema que aún no se ha materializado. Las preocupaciones sobre los avances tecnológicos significando el fin del empleo, hasta la fecha, siempre se han quedado en agua de borrajas. Mientras se destruían puestos de trabajo en el sector agrícola, se creaban otros en las fábricas. El miedo actual a los robots, robo advisor y a la inteligencia artificial puede resultar un punto más en esa línea de miedos infundados.

Podemos calcular los costes de una renta básica. Su universalidad está diseñada para funcionar como un derecho básico y no incurrir en la injusticia de dejar alguien sin ella. Sin embargo, la universalidad también significa que la medida incrementa sus costes de manera exponencial.

Una economía tan rica como la americana podría permitirse pagar a sus ciudadanos una renta básica de 10.000 dólares al año si empezase a recaudar en impuestos la misma cantidad que el PIB de Alemania (el 35% versus el 26% que recaudan actualmente); y debería sustituir el resto de programas de bienestar social (incluyendo subsidios por desempleo o pensiones, sin incluir sanidad) con la renta básica.

Un salto tan grande en el volumen de recaudación del estado debería preocupar a cualquiera ya que, aún gravando de manera eficiente activos inmobiliarios, una subida de impuestos a esos niveles tendría unos efectos impredecibles en el crecimiento y la generación de riqueza. Por no hablar del hecho de que esos 10.000 dólares anuales, que ya a día de hoy es bastante bajo, dejaría a las personas peor de como están ahora porque los bienes estarían más gravados.

Hay que tener en cuenta también que una renta básica haría imposible a los países tener las fronteras abiertas. El derecho a recibir la renta básica alentaría a los gobiernos de los países ricos a cerrar las fronteras a los inmigrantes o bien a crear una “ciudadanía de segunda” sin acceso al apoyo estatal.

No hay que relajarse, queda mucho por hacer

No nos equivoquemos. Los países más ricos están lejos de asegurar una calidad de vida digna a sus ciudadanos. Sin embargo, en lugar de poner “patas arriba” la sociedad con una reforma radical del estado de bienestar bajo la premisa de una revolución digital que acabará eliminando el trabajo que todavía no tiene visos ni siquiera de comenzar en el futuro cercano, los gobiernos deberían hacer un mejor uso de las herramientas que ya tienen.

Ayudar al mercado laboral para impulsar el crecimiento del empleo o mejorar el subsidio por desempleo, entre otras medidas, facilitaría a las personas tener un nivel de vida decente que les permitiera estar holgadamente por encima del umbral de la pobreza.

Una renta básica universal puede que tenga sentido en un futuro, pero antes de que los gobiernos empiecen a planificar para ese mundo futuro deberían esforzarse para mejorar el funcionamiento del sistema actual.

Ahorro: Medidas extraordinarias para tiempos extraordinarios

Diario, Finanzas personales
Ahorro: Medidas extraordinarias para tiempos extraordinarios

 

El ahorro y su importancia

La importancia del ahorro es un tema que ha sido infinidad de veces tratado por los medios de comunicación y por los expertos en economía divulgativa.

La explicación es sencilla, ahorrar permite generar una reserva de capital de cara a posibles compromisos o contingencias futuras ya sea bien para solventar un imprevisto, darse un capricho o invertir.

Un país cuyos ciudadanos tienen la posibilidad y la cultura de ahorrar permite a dicho país capear mejor los efectos que una crisis financiera, como la sufrida hace poco, tiene sobre los efectos de la economía real. Es por esto que la tasa de ahorro de los hogares es un factor de interés político. Continuar leyendo “Ahorro: Medidas extraordinarias para tiempos extraordinarios”

Ahorro: toma el control

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Toma el control de tu ahorro

Érase una vez un señor Jubilado que acudió a la oficina de su entidad financiera para hacer unas gestiones y, con motivo del vencimiento de su imposición a plazo fijo, aprovechó para informarse por los tipos de intereses ofertados y los productos de ahorro disponibles para la renovación del mismo.

El director de la oficina le ofreció un producto financiero que en ese momento estaban promocionando, sin tener en cuenta que este producto era jurídica y económicamente complejo. Comercializado por una entidad de crédito sometida a la disciplina bancaria y a la Ley del Mercado de Valores, a través de su red de oficinas locales y, por parte de su personal propio, basado en el régimen de confianza que los mismos tienen establecido con los ahorradores/clientes; que tradicionalmente acuden a las sucursales en busca de estabilidad y seguridad amparados en la confianza que toda entidad de crédito ofrece. Y, en este caso, había sido la entidad de toda la vida del Sr. Jubilado.

Tu ahorro en juego

En ningún momento se le informó de las características de liquidez de los productos que suscribió en relación a la posible irrecuperabilidad del capital de los mismos. Creía que lo que suscribía era un depósito a plazo fijo con opción a recuperar su dinero cuando lo necesitara, con una penalización si lo retiraba antes del plazo pactado.

Lo que le dejó muy claro fue la rentabilidad del depósito, los altos intereses que el mismo le rentaba, y no en cambio el resto de aspectos inherentes al producto adquirido, como la poca seguridad del mismo y el alto riesgo. Además, el director conocía las inversiones anteriores del Sr Jubilado, que se caracterizaban por ser conservadoras. Le estaba ofreciendo un producto de alto riesgo a una persona que no cumplía el perfil requerido.

Si no quieres que esto te pase necesitas un asesor financiero personal. En Feelcapital queremos que el cliente tome el control de su ahorro y que el banco le dé lo que necesita.

 

La digitalización de las finanzas

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La digitalización de las finanzas

La transformación digital en cualquier tipo de sector, incluido el sector de las finanzas, es imparable. Hasta el punto que las empresas que no tengan presencia digital, es posible pronosticar que desaparecerán del mercado en un futuro, pues es inútil ignorar sus ventajas tanto a nivel social como económico.

El objetivo de las empresas es ser más competitivas y eficientes, y crear mejores productos y servicios gracias al desarrollo digital. Las marcas deben entender la digitalización, abrazarla, ser puntera en su área y saber cómo aplicarla. Aunque el sector de las finanzas siempre ha sido más reacio a este tipo de cambio, cada vez hay más plataformas fintech que confirman la tendencia.

El impacto del fintech en las finanzas

Quien no tenga presencia digital deberá competir con las marcas que están constantemente reinventándose y reciclando ideas para dar respuesta a nuevos e importantes retos como son las empresas fintech. Estos pueden resumirse en uno: la personalización de los productos.

Además, ahora mismo se están centralizando esfuerzos en el proceso de agilizar las respuestas de los clientes para ganar velocidad porque el ‘time to market’ se ha reducido. Nada de esto puede conseguirse sin la digitalización.

De estos años de crisis hemos aprendido una gran lección: las economías que menos han sufrido han sido aquellas con una mayor inversión en I+D y que están más industrializadas. La industria genera puestos de trabajo más estables, mayor PIB por trabajador y, como consecuencia, más exportaciones.

Ahora bien, la idea de una interacción cada vez más automatizada y robotizada despierta temores, sobre su impacto en el empleo. Hacer digital una empresa no equivale a destruir puestos de trabajo, aunque es cierto que se sustituirán ciertos empleos por nuevos perfiles. Eso requerirá de formación, por supuesto.

Cuenta 1 2 3, palmando a la de 3

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1 2 3 palmando a la de 3

No dan tregua. Si no fuera suficiente con los 17 billones y medio de cuentas-depósito que tenemos en España, ahora el Santander lanza la cuenta 1 2 3 para Funcionarios. Sí, otra cuenta 1 2 3, vaya novedad. Con esta cuenta tratan de colocar el mismo producto que nos venían presentando sobre el cual ya escribimos anteriormente en el blog.

Ayer era para clientes de otras entidades, después para los del propio banco y hoy para funcionarios… ¿Qué será lo siguiente, hacer clientela en colegios de primaria? No lo sabemos, pero desde luego cada día es una nueva sorpresa en la industria bancaria.

Anuncios televisivos, carteles en autobuses, mensajes en el cielo, edificios vestidos de rojo, monos haciendo malabares, globos estáticos y elefantes haciendo piruetas. Lo que haga falta y más. Se cayeron las barreras, ya no hay por qué esconder una estrategia que persigue literalmente a cualquier colectivo susceptible de aportar a las arcas del banco.Un vecino, el compañero de la oficina, o tu primo de Cuenca: ¡cuidado!, porque la víctima puedes ser tú.

Ojo, porque la batalla para captar clientes no acaba más que empezar y se hace cada vez más encarnizada y sanguinolenta. Preparaos que las navidades van a ser calentitas para todos.

Como si fuera una broma que pasa de la raya, esta nueva campaña bancaria muestra el cuchillo con un objetivo claro: llegar al corazón del español medio y hacerlo como sea.

La industria bancaria se ha declarado como una selva. Al grito de “¡tonto el último!” las campañas proliferan.. La persecución a clientes para tomar prestados sus ahorros es ridículamente llamativa y no para, ahora que la competencia entre bancos es brutal.

Por lo visto, no existen impedimentos suficientes si con ello se consigue arrastrar al dinero de algún que otro cliente. No hay límite para el ridículo, o al menos eso parece. Lo impensable se piensa y la vergüenza se deja en casa. Con la vista puesta en los resultados de final de año, cada día se acorta la cuenta atrás en la lucha por captar clientes y sus depósitos.

Abusa de tu banco, porque se lo merece.

Los nuevos test de estrés para 2016

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Los nuevos test de estrés para 2016

1) ¿Qué son los test de estrés?

Los conocidos como test de estrés son una serie de pruebas que determinan la fortaleza crediticia de las entidades financieras que operan en una determinada región, a través del cálculo de los activos que tienen en los balances contables, así como la calidad de los mismos.

Son llevadas a cabo por las autoridades bancarias de las distintas regiones económicas (Banco Central Europeo, Reserva Federal Americana…)

2 ¿Cómo se realizan los test de estrés?

Estas pruebas tratan de ver cómo responden las entidades en dos casos extremos de mercado: el primero, con una recesión; y el segundo, con una recesión extrema. Cada test está enfocado a las circunstancias especiales de cada país. Por ejemplo, en España el mercado de la vivienda tiene un fuerte peso, aunque este se ha ido reduciendo desde el inicio de la crisis, al igual que los datos vinculados al desempleo.

Estos test hacen especial hincapié en las entidades consideradas sistemáticas, es decir, que en caso de que tuvieran problemas podrían afectar a la economía de la región. También hay que tener en cuenta que los bancos más importantes tienen parte de su negocio en países emergentes, los cuales durante este año han tenido bastantes dificultades arrastrados por la caída de los datos de China el pasado verano y que han lastrado los resultados en las cuentas de las filiales extranjeras de estos bancos.

3) ¿A quiénes afectan los test de estrés?

Las entidades se han ido reduciendo desde que se comenzaran a hacer estos tests, pues los próximos del año 2016 afectarán a un total de 53 bancos, de los que únicamente 6 son españoles. España es el segundo país, junto con Francia, en el que mayor número de bancos serán sometidos a estas pruebas, sólo por detrás de las 10 entidades alemanas, a las que se añadirá esta vez la firma automovilística Volkswagen.

En esta ocasión no se sabe si se harán públicos los resultados de las pruebas. Además, la calificación de cada entidad no será homogénea para todos, pues se tendrán en cuenta las características de cada una a la hora de aprobar o suspender.

El mundo en 2016 según “The Economist”

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El Mundo en 2016 según The Economist

Se acerca el final del año y con él empiezan a aparecer los tan manidos resúmenes y las muy imprecisas, en su mayoría, previsiones para el próximo. Nosotros, que no queremos desentonar, os vamos a presentar algunas de las previsiones que la prestigiosa revista “The Economist” ofrece.

“Para el 2016, el año se puede resumir en tres palabras: males, mujeres y victorias. Los males tristemente abundarán en el mundo árabe. Mientras la gente sigue saliendo en masa de Siria y otros lugares asolados, el manejo de la crisis por parte de Europa seguirá siendo lamentablemente inadecuado. En la parte económica habrá poco que celebrar: el comportamiento de los mercados emergentes, incluyendo la desaceleración de China, a nada que sea decepcionante, frenará el crecimiento global. En parte, como resultado los beneficios empresariales también decepcionarán.

Las mujeres, por su parte, estarán en el centro de muchas de las decisiones más importantes del 2016. Los inversores estarán atentos a la subida de tipos de la presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen. Hillary Clinton será la candidata a batir en la carrera por la Casa Blanca. La canciller alemana, Angela Merkel, estará al frente de la respuesta de la Unión Europea tanto al drama de los inmigrantes como a las demandas del Reino Unido sobre su referéndum de permanencia en la UE. Y la presidenta de Brasil, Dilma Rousseff, se enfrenta a una batalla para resistir el juicio político.

Rousseff tendrá la esperanza de que algunas grandes victorias la proporcionen una distracción más que bienvenida, mientras Rio acoge los Juegos Olímpicos. El mundo espera un carnaval deportivo. EEUU tiene su 50 SuperBowl y Francia será sede de la Euro 2016.

Otros temas para 2016 van desde el océano al espacio pasando por el cibercrimen y la religión. En este sentido, al menos, el futuro está igual que solía estar: listo para una fiesta de previsiones.”

Fuente: The Economist (http://www.theworldin.com/article/10447/world-2016 )

Setas y pensiones

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Setas y pensiones

Como todos los años en otoño, es época de recoger setas. Aunque si te descuidas, lo que recoges es una pensión otoñal. Las familias ya están cerrando el presupuesto para este curso con vistas a final de año y las campañas de las entidades financieras proliferan como hongos. Esto lo hacen por una sencilla razón: que a estas alturas ya se puede entrever qué parte de dinero se puede destinar al ahorro para la jubilación y cuál al ahorro.

Es cierto que, recientemente, se ha publicado una encuesta en la que a los españoles la jubilación nos resulta como la primera preocupación económica, ya por delante de la hipoteca. A pesar de ser este el caso, siguen siendo muchos los otros en los que los ingresos del año no son lo suficientemente amplios como para destinar un cierto capital a la jubilación, ahorrando para las contingencias y necesidades estructurales y cotidianas (coche, hipoteca, universidades, vacaciones, etc.)

En otros casos, desgraciadamente para mucha gente en este país, no queda ni siquiera capital que ahorrar. La reciente crisis sigue calando hondo en una sociedad en la que todavía muchas familias tienen dificultades para llegar a fin de mes y no disponen del colchón económico suficiente como para poder prever cuánto se destina a pensiones o ahorro en general.

Para los que sí pueden disponer de una parte de su dinero para la jubilación, las pensiones se antojan ventajosas y más ahora que enfilamos el cierre de año. Las ventajas fiscales son siempre el anzuelo que las distintas entidades utilizan para enganchar a los que consideran hacer sus aportaciones a planes de pensiones.

Entre jugosos incentivos y regalos variopintos, pensionistas y banqueros tiran y aflojan por ver quién traspasa dinero a dónde y a qué precio. Las pensiones pueden parecer un juego de regalos y bonificaciones, pero la letra pequeña puede jugar muy malas pasadas.

Por eso, desde Feelcapital creemos que el servicio transparente es la única manera de actuar: déjate asesorar por los profesionales de la inversión y recupera el control de tu dinero.

 

Fondos de inversión: ¿Debo recibir dividendos o debo reinvertirlos?

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¿Debo recibir dividendos o debo reinvertirlos¿

Las acciones y los fondos de inversión realizan, en algunos casos, el pago de dividendos. Muchos inversores se preguntan qué es mejor, qué les conviene más: recibir el dinero o reinvertirlo.

En el caso de los fondos de inversión existen clases de acciones que automáticamente reinvierten estos dividendos sin que pase el dinero por las manos del partícipe.

Lo primero que debemos tener en cuenta es la fiscalidad: Los dividendos se consideran rendimientos de capital mobiliario y tributan entre el 19% y el 21% (Nota: La fiscalidad cambia constantemente y este número puede variar en los próximos años). Esto significa que cada vez que percibamos dividendos nos harán una retención sobre estos que variará entre el 19% y el 21%. En el caso de la reinversión, mientras sea automática y el dinero no pase por las manos del inversor, se tributará cuando se venda la acción o el fondo y se tomen los beneficios.

Veamos esto con un ejemplo:

Supongamos que tenemos una cantidad inicial de 10.000 € y recibimos cada año un 2% en concepto de dividendo, veamos qué pasa en la siguiente tabla si lo reinvertimos o si no lo hacemos:

Tabla

 

Vemos en la tabla que el primer año tenemos en la opción A (Reinvirtiendo Dividendos) 10.200 € invertidos y en la opción B (No reinvirtiendo) 10.000 € invertidos y 200 € en efectivo lo que hace un total de 10.200 €, por lo que no hay diferencia.

Sin embargo, si vemos qué pasa después de haber percibido el dividendo durante 10 años veremos que en la opción A (Reinvirtiendo) tenemos un total de 12.190 € y en la opción B (No Reinvirtiendo) un total de 12.000 €, lo que hace una diferencia del 1,58 %.

Cada año esta diferencia va aumentado y tras 20 años tendríamos en la opción A un total de 14.859 € y en la opción B un total de 14.000 €, un 6,14% más Reinvirtiendo los dividendos.

Esta diferencia se debe al interés compuesto, lo que permite que el dinero crezca exponencialmente con el paso del tiempo.

Por último, recordar que no hemos tenido en cuenta las posibles revalorizaciones derivadas de la inversión por lo que esta diferencia podría ser mayor.

 

Rusia-Turquía: guerra de pavos por Acción de Gracias

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Rusia -Turquía: guerra de pavos por Acción de Gracias

A raíz del incidente del pasado martes 24 de noviembre, en el que un avión Su-24 de la fuerza aérea rusa fue derribado en la frontera entre Siria y Turquía, los principales actores llamaron a la prudencia. Entre ellos, el secretario general de la OTAN, Jens Stoltenberg, pues Turquía es miembro de dicho organismo y, en cambio, Rusia dijo que no vulneró el espacio aéreo turco y ha roto relaciones militares con Turquía.

Este suceso, que se emplaza dentro de una serie de piezas de un gran puzzle en la región y diversas alianzas entre los distintos actores, no tendrá más repercusión que la mediática del momento, pues ambos protagonistas tienen importantes relaciones, a destacar la económica.

La relación económica se puede ver en datos de comercio. El año pasado Rusia fue el primer proveedor con unos 23.300 millones de dólares, un 10,4% de las importaciones, y Turquía alcanzó 6.600 millones de dólares exportados a Rusia como séptimo socio en el país.

Dos importantes acuerdos para el desarrollo de Turquía dependen de esta relación. El primero de ellos es el gaseoducto que tiene previsto construir Rusia hacia Turquía evitando su paso por Ucrania, y que también llegaría a Europa, pues Turquía es el segundo país importador de gas de Rusia y supone para aquellos más de la mitad del suministro importado. El segundo gran proyecto es la construcción de la central nuclear de Akkuyu, que reduciría la importación de otros combustibles como el carbón y en menor medida del petróleo, y daría muestra de una menor dependencia energética exterior.

Otros sectores como el automovilístico, el textil, el de la construcción o los productos agroalimentarios (pues existe una importante población de origen turcómano) podrían verse afectados por una ruptura o aumento de la tensión de las relaciones. Tampoco Rusia puede arriesgar mucho tras una crisis durante este año con el desplome del rublo como consecuencia de una fuerte caída del precio del crudo, además de las sanciones a los países europeos por la guerra civil en Ucrania.

Todo ello nos lleva a entender que la escalada de tensión no tendrá un impacto significativo tanto en el tiempo como en la intensidad, pues se juegan mucho a nivel económico y a nivel político.

Pensiones por Navidad

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pensiones

Este año los bancos se han adelantado a El Corte Inglés en su carrera por lanzar la campaña de Navidad y nos van a tratar de vender pensiones como si fueran turrones. Como cada año y con vistas a la declaración de la renta de final de año, ya se están movilizando los bancos para colocar estos productos que tienen bonificaciones fiscales.

Con Caixabank, BBVA y Santander con 21.389 millones, 20.773 millones y 9.664 millones de €, respectivamente, sobre los 102.471 millones de € totales de patrimonio en fondos de pensiones, comienza la batalla por aumentar las cuotas de mercado en un sector dominado principalmente por estas tres entidades, que juntas controlan ligeramente más del 51% del negocio de pensiones.

Como si llegaran las rebajas, cada entidad ofrece “suculentas” ofertas a cambio de un traspaso de dinero a sus respectivos planes y fondos de pensiones. En la inmensa mayoría de los casos, como narramos, son verdaderas bromas lo que regalan a cambio de nuestro dinero, un verdadero engañabobos.

Desde las asépticas tarjetas de 30 y 50€ que ofrecen Ibercaja y Santalucía, respectivamente, por trasapasos de 3.000 a 5.000€ y 5000 a 8.000€, hasta sorteos diarios de iPhones 6 (BBVA) por traspasos superiores a 200€; pasando por las maletas, iPods, smartphones y Smart Tv’s que Bankia regala por traspasos y aportaciones, son muchos los regalos e incentivos que se ofrecen para tratar de captar el dinero de los ahorradores españoles.

Con promociones que bonifican los traspasos y aportaciones hasta finales de enero de 2016 se trata de incentivar un tipo de producto con beneficios fiscales que se antojan suculentos conforme avanza el año.

Pero ojito con Paco y su rebaja, que a cada oferta en pensiones le acompaña una letra pequeña a tener muy en cuenta. Estos regalos que parecen inofensivos implican un compromiso de permanencia en la mayoría de los casos de 5 años, pudiendo alargarse hasta 8 a cambio de unas bonificaciones que apenas llegan al 3% para la mayoría de casos.

Hagan las números ustedes, porque con las pensiones-chiringuito que algunos bancos tienen montadas a nosotros no nos salen las cuentas. Vayan con cuidado.