Categoría: Diario

Algunas televisiones organizan concursos con este modus operandi, regalando premios a los televidentes mientras la llamada les cuesta un riñón. Ahora, la banca va más allá y entra en este tipo de guerra comercial. Son fórmulas para luchar en un contexto de mordaz competencia, porque cuando los tipos de interés están muy bajos, sus márgenes de beneficio menguan mucho.

Así que un cliente es ahora un tesoro más que nunca, y se ha abierto la veda para lanzarse a degüello a por los de los competidores. Algunos bancos de tamaño medio cotizantes en bolsa y que recientemente han realizado la fusión de varias cajas de ahorros regionales, han abierto la veda y ofrecen a sus clientes con al menos seis meses de antigüedad 200 euros por cada nuevo cliente que lleven a la entidad.

200 euros y fondos de inversión

Los requisitos para obtener los 200 euros para los nuevos clientes son: domiciliar la nómina, con las ventajas de la cuenta SIN (sin comisiones) con un importe mínimo de 600 euros y un compromiso de permanencia de 24 meses, o contratar un préstamo personal de al menos 10.000 euros por un periodo mínimo de 24 meses, o un préstamo hipotecario de al menos 70.000 euros o que traspase y mantenga al menos 30.000 euros en planes de pensiones y/o fondos de inversión con un compromiso de permanencia de 24 meses.

Vista esta campaña y ante estos requisitos, parece claro que este mundillo de la banca poco a poco se va pareciendo al de la telefonía, donde las compañías realizan campañas basadas en precios muy competitivos y largas permanencias a cambio de jugosos descuentos o productos rebajados.

Comisiones en fondos de inversión

El otro campo de batalla de la banca son las comisiones, vía alternativa para sumar ingresos.

Las que más suben no son las de cuentas corrientes o depósitos, sino las de fondos de inversión y la operativa de Bolsa.

Según un informe de la Asociación Hipotecaria Española: “hasta marzo de 2015 recaudaron 2.810 millones, un 1,7% más que el primer trimestre del año anterior. Es un incremento escaso, pero es la primera vez desde 2007, cuando el sector logró 3.510 millones, que sube la facturación por comisiones.” Recalcan en su informe que los expertos auguran más subidas próximamente, en un sector donde la mayoría de inversores no sabe cuánto le cuesta cada fondo de inversión y, lo que es peor, en su entidad bancaria no saben especificar cada gasto.

“La gran evasión” de los fondos de inversión

Los inversores reembolsaron más dinero de los fondos de inversión en Estados Unidos en la semana antes de Navidad de 2015 que en ninguna otra semana ni periodo de siete días de los últimos dos años y medio.

Los reembolsos netos de fondos de inversión llegaron hasta los 28,6 billions USD, según un informe del Investment Company Institute (ICI) cuya finalidad es, de acuerdo a sus palabras, el fomento del cumplimiento de los estándares éticos de la industria, promover los intereses de los fondos de inversión y promover su comprensión pública. Esto supuso la mayor salida de capital desde junio de 2013, según los datos del ICI.

¿Por qué salir de los fondos de inversión?

Algunos de estos reembolsos, en opinión de Shelly Antoniewicz , economista senior de ICI, pudieron producirse por la venta de activos en pérdidas a finales de año por intereses fiscales (en Estados Unidos tienen una ventaja fiscal llamada “Tax-Loss harvesting”, que consiste en la venta de activos que han caído en valor para reconocer pérdidas que pueden compensar ganancias imponibles en su cartera).

Los inversores reembolsaron 11,1 billion USD de fondos de inversión de Renta Variable, 12 billion USD de fondos de Renta Fija y 5,6 billion de fondos de inversión mixtos. Sin embargo, hubo una categoría que registro entradas de dinero: 647 millones de dólares entraron en fondos de inversión que invierten en bonos municipales.

Los fondos de inversión estadounidenses han sufrido reembolsos netos mensuales desde julio, según datos del ICI, en contraste con los seis primeros meses del año donde recibieron entradas de efectivo.

Los fondos de inversión extranjeros en España

Atendiendo al último boletín trimestral publicado por la CNMV, el total del patrimonio de IIC extranjeras comercializadas en España se redujo un 15,61% al pasar de los más de 101.000 millones a los casi 85.500 millones de euros.

El dato, que es significativo, pone fin a una racha de crecimiento del patrimonio de IIC extranjeras durante los últimos años. Sin duda, la fuerte corrección en los mercados en agosto y la incertidumbre de los inversores ante la economía china han contribuido en gran medida a este dato y no sólo los posibles reembolsos que los inversores en fondos de inversión hayan podido hacer.