Lo que se inició con pequeñas startups financieras (fintech), como los Robo Advisor, ha derivado en que grandes empresas tecnológicas se están acercando al negocio financiero lo que podría poner patas arribas el sector bancario, según el principal observador del propio sector.
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Los economistas entienden aún menos del crecimiento económico que de los ciclos de negocios, pero han hecho poco por corregir este déficit y tienen pocos datos sólidos al respecto.
¿Qué hace que los fondos de inversión sean tan atractivos? ¿Por qué los fondos de inversión son la mejor opción para invertir? Para resumir brevemente las bondades de los fondos de inversión debemos saber que un fondo de inversión agrupa el capital de los diferentes inversores permitiendo a estos beneficiarse de economías de escala. Los fondos están gestionados por un gestor profesional que se encarga de invertir el capital del fondo y crear beneficios para los inversores de dicho fondo.
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Según el Real Decreto 217/2008 de 15 de febrero, y la Ley 24/1988 del Mercado de Valores, las Empresas de Servicios de Inversión son aquellas empresas cuya actividad principal consiste en prestar servicios de inversión con carácter profesional a terceros sobre los instrumentos financieros señalados en la Ley del Mercado de Valores. Son las siguientes:
Las mujeres nos preocupamos por el presente y futuro de la economía familiar. Otra cosa es saber cómo contar con un ingreso regular y cómodo, disponer de un colchón para mantener mi nivel de vida para hoy y mañana. Hay que prever y planificar nuestra vida financiera tanto para el presente como para el futuro.
La pregunta es, ¿cómo nos relacionamos las mujeres con el dinero? Me cuesta contestar a esto, ya que como mujer me gustaría que fueran otras las respuestas. Después de leer muchos artículos sobre el tema, esto es lo que se dice:
-No nos relacionamos con el dinero de una forma fluida o con confianza y es algo de lo que nos cuesta hablar.
-A lo largo de la historia la mujer ha tenido un papel secundario en cuestiones de dinero, asesoramiento y gestión empresarial fuera del hogar. Para abrir una cuenta en el banco, pedir un préstamo o sacar el pasaporte, las españolas necesitaron la autorización de sus padres o maridos hasta 1975.
-En la mayoría de las familias no se habla de dinero y mucho menos se da educación financiera, aunque es anecdótico que siempre se diga que la economía familiar la administran nuestras madres.
”¿Queréis saber lo que es contabilidad? Preguntad a vuestras madres, ellas son las mejores contables”, ¿quién no ha oído comentar esto a algún profesor?, pero ¿quién llevaba las inversiones y tomaba las decisiones? En la mayoría de las ocasiones eran nuestros padres.
Con estos antecedentes, es fácil adivinar por qué a la mujer le cuesta tanto trabajo tomar el control de sus finanzas, la palabra finanzas o asesoramiento financiero nos asusta. Para nosotras, el dinero es ante todo garantía de seguridad y protección.
En líneas generales, los temas de la economía que le interesan a la mujer son todos lo que tengan que ver con lo cotidiano y con los objetivos económicos de mediano y largo plazo de la familia. Por ejemplo, la nueva casa, la educación de los hijos, los fondos para las vacaciones, etc. Está relacionado con el sentido práctico de las mujeres.
La mayoría de las mujeres respondemos al patrón del concepto consumidor inteligente, que significa decidir muy racionalmente las compras, planificar el consumo para aprovechar cuotas, descuentos y otros beneficios.
Las mujeres que están preparadas para la inversión, tienen un perfil muy interesante. Son muy analíticas y logran resultados iguales o mejores que los de los hombres. Por eso la mejor manera de perder el miedo a algo es conociéndolo, hay que educarse a nivel financiero, tenemos que conocer las nuevas técnicas de asesoramiento automático.
Feelcapital, primera plataforma de asesoramiento en fondos de inversión en España (Robo Advisor), y el Consejo Regulador Denominación de Origen La Mancha, pioneros en la transformación digital del mundo del vino en Europa, han organizado para este viernes 26 de febrero un coloquio con los influencers de las finanzas y del vino para hablarnos de la digitalización, que ha traído la desintermediación y la democratización a estos sectores antagónicos.
En el acto, el gerente del CRDO La Mancha Ángel Ortega ofrecerá una ponencia / cata guiada de vinos de esta denominación: “#Vintech: la digitalización llega al mundo del vino”. A continuación, Antonio Banda, CEO de Feelcapital, dará una ponencia-presentación del libro: “Robo Advisor: La revolución en los fondos de inversión” con el título “#Intech: la democratización del mundo de la inversión”.
Finalmente, se llevará a cabo un coloquio / debate con los influencers de ambos mundos sobre los puntos de encuentro de los dos intermediadores (#Intech / #Vintech) moderados por Francisco Álvarez Cano, consultor experto en transformación digital.
Los asesores financieros automatizados, o Robo Advisor, han disfrutado en EEUU de un increíble comienzo en el mercado de la gestión personal de patrimonios. Han atraído una destacada cantidad de millones de dólares en financiación de venture capital en 2015 y han recogido activos bajo gestión por valor de 58.800 millones durante 2014-15, lo que equivale a un crecimiento de activos del 64%. Su crecimiento ha sido meteórico. ¿Son los Robo Advisor un presagio de una inminente revolución fintech que derrocará a los grandes bancos?
“Las Fintech son un tipo de empresas con base tecnológica cuya característica fundamental es que ofrecen servicios financieros alternativos y al margen de los grandes bancos tradicionales. El nombre Fintech viene de la contracción de las palabras inglesas “Finance” y “Technology”. Hay mucha relación entre la tecnología y los servicios financieros. Esto se debe a que su modelo de negocio está basado en aplicar las últimas tecnologías en la búsqueda de soluciones y mejoras a actividades de los servicios financieros de forma más eficiente, rápida y con mejor experiencia de usuario.”
Los Robo Advisor proveen amplios servicios, entre los que se encuentran el análisis de carteras o asignación de activos, pero cabe destacar que casi todos los Robo Advisor ofrecen la posibilidad de gestionar patrimonios desde los 5.000 € a diferencia de los asesores tradicionales. Sus servicios están dirigidos a una parte creciente del mercado compuesta por personas entre 18 y 35 años.
Al hablar del crecimiento de los Robo Advisor, es interesante hacerlo en el contexto de otros desarrollos en esta industria. En los 80, cuando simples operaciones bursátiles incluían costes de hasta 100 dólares por transacción, cientos de “discount brokers” buscaron la reducción del coste de las comisiones en Wall Street, convirtiéndose en los primeros brokers en Internet. Muchos han desaparecido pero algunos como Schwab o Fidelity se han convertido en los pilares de esta industria, con negocios diversificados impulsados por una constante evolución tecnológica.
Tanto los brokers online como ETFs fueron revolucionarios en su momento. Ambos, desde entonces, se han entrelazado, mezclado, trabajado o han sido adquiridos por asesores financieros tradicionales. Los Robo Advisor son la última oleada de tecnología e innovación en influir en la gestión de patrimonio.
En España, desde el año 2014 contamos con el primer Robo Advisor que ha traído el modelo americano: Feelcapital.
Los gestores de fondos de inversión luchan para hacer frente a las caídas de mercado y a miles de millones que los inversores han retirado. La popularidad de la indexación y las retiradas de efectivo por parte de fondos soberanos contribuyen a los problemas de los gestores.
Los que gestionan activamente fondos de inversión se están viendo perjudicados por las caídas de los mercados de todo el mundo, lo que ha provocado que los inversores descarten todo aquello que se perciba como arriesgado.
Muchas gestoras se ven presionadas por los fondos de inversión soberanos que están reembolsando sus participaciones debido a la necesidad que tienen del dinero en efectivo, como consecuencia principalmente por la caída del precio del petróleo y por el cambio que están haciendo algunos de los inversores de fondos de inversión de gestión activa a fondos indexados. Es cierto que no todas las gestoras acusan esta tendencia, ya que las que han apostado por un mayor número de ETFs y fondos indexados se están beneficiando de este cambio en las preferencias de los inversores.
La gestora Franklin Templeton vio cómo sus inversores retiraban 28 mil millones de dólares, lo que supuso la mayor retirada de fondos en un trimestre de su historia (fue fundada en 1947). Sus fondos de inversión más importantes se centran en los mercados emergentes y en la energía, dos universos especialmente castigados. Los activos bajo gestión de Franklin cayeron un 13% durante el año pasado, una cifra más que significativa.
Aberdeen Asset Management, gestora de fondos de inversión con sede en Escocia, citó la necesidad de dinero en efectivo de los fondos soberanos como una de las razones por las que la firma sufrió retiradas de más de 13 mil millones de dólares en el último trimestre del año.
Los fondos de inversión soberanos de países productores de petróleo, que fueron creados como contingencia en caso de necesidad económica, aumentaron sus inversiones cuando el precio de las energías era alto. Ahora, estos países están retirando dinero de sus fondos para compensar los recortes de presupuesto debido a un petróleo barato.
No todo son malas noticias para las gestoras
BlackRock, la mayor gestora del mundo, ganó casi 54 mil millones de dólares en el cuarto trimestre del año pasado, que hacían un total de 152 mil millones en 2015. Los flujos entraron tanto a su gama de ETFs (iShares) como a sus fondos de inversión de gestión activa.
Rowe Price e Invesco tuvieron entradas de efectivo en el último trimestre del 2015 de 2,5 y 4,1 mil millones de dólares, respectivamente. Y es que para gustos, los colores.
• LAS CAÍDAS DEL MERCADO EN ENERO NO MODIFICAN LA TOLERANCIA AL RIESGO DE MÁS DE 9.500 INVERSORES.
• SE APRECIA UN INCREMENTO EN LA EXPOSICIÓN A RENTA VARIABLE DE LOS USUARIOS DE ESTE MODELO DE ASESORAMIENTO AUTOMÁTICO.
Madrid, 4 de febrero de 2016. El mes de enero ha venido marcado por el mantenimiento de los niveles de tolerancia al riesgo de los inversores españoles en fondos que se asesoran mediante Robo Advisor. Las importantes caídas sufridas por las bolsas mundiales, influenciadas por la fuerte bajada del petróleo y por el estancamiento del crecimiento en China, no han asustado a los inversores que mantienen su nivel de tolerancia al riesgo.
Con respecto a la distribución de activos de las carteras de fondos de inversión, en enero se ha incrementado el peso en Renta Variable como respuesta a que los activos libres de riesgo (Letras y Bonos del Tesoro) se encuentran en rentabilidades próximas a cero.
Para Antonio Banda, CEO de Feelcapital, el primer Robo Advisor español, “nuestros clientes están asumiendo que ya no hay rentabilidad sin riesgo, que deben conocer su perfil de riesgo para actuar en consecuencia”.
La plataforma cuenta con más de 9.500 usuarios registrados, con un patrimonio medio bajo asesoramiento de 95.000 euros.
En la tabla inferior se pueden comprobar los resultados de las carteras Feelcapital en enero de 2016 y los índices de referencia.
SOBRE FEELCAPITAL
Feelcapital, EAFI, S.L. es la primera plataforma web que analiza de forma personal el perfil de sus usuarios optimizando su dinero en fondos de inversión. La herramienta permite a los inversores, independientemente de sus conocimientos, disponer de su cartera de fondos con su rentabilidad esperada y su horizonte temporal de inversión. Feelcapital está regulada por la CNMV como EAFI (Empresa de Asesoramiento Financiero Independiente) inscrita con el no 152.
Hoy los robo advisor o asesores automáticos son elementos clave para el inversor. Las herramientas utilizan algoritmos basados en la teoría moderna de carteras para crear y asesorar carteras. La parte que añade más valor es la de coste, ya que el robo advisor es de lejos mucho más barato que un asesor tradicional.
Para un gran grupo de inversores que consideran la tecnología importante a la hora de seleccionar sus inversiones, estas plataformas están incrementando día a día su funcionalidad. Además, pueden en el corto plazo pensar que el asesoramiento automático no solo será la principal sino la única forma de invertir su dinero. Aquí el gran problema lo tenemos con los viejos rockeros que dominan el mercado de la inversión en España, principalmente las entidades financieras que no quieren cambiar la forma de hacer las cosas en finanzas.
Pero gracias a los inversores, la gran revolución en el mercado financiero mediante los robo advisors se producirá rápidamente. Actualmente, no han existido grandes avances en la forma que tienen los inversores para llegar a sus inversiones, fundamentalmente por la falta de aportaciones de los grandes distribuidores de asesoramiento. Sin embargo, a pesar de que los robo advisors se encuentran en la parte inicial de su desarrollo y Feelcapital entre ellos, están buscando la mejor forma de facilitar el acceso a un sistema completo de asesoramiento automático.
Igual la mejor forma de avanzar sería que los asesores actuales pudiesen usar las herramientas del robo advisor para asesorar a sus clientes. En el caso español, podría suceder que las EAFIs y los distintos agentes bancarios que en la actualidad están abandonando a sus clientes por falta de criterios sólidos de asesoramiento (el principal es el de obtener mayores comisiones), pudieran utilizar los asesores automáticos para llevar a sus clientes a un completo mundo de inversión, sin los límites establecidos por la entidad financiera a la que pertenecen.
La principal razón por la que los robo advisor dominaremos el mundo de la inversión es por la importancia que el inversor da a los resultados. La habilidad que tienen los robo advisors para dirigir a los inversores a su cartera más ajustada, así como a la cartera más rentable en los distintos plazos y los numerosos cambios que pueden producirse como consecuencia de su distinta tolerancia al riesgo, los hacen invencibles. Por lo tanto, la tecnología unida a los resultados provocará el diferencial entre los asesores automáticos y los viejunos asesores personales que no tienen capacidad de dar alternativas.
Y la evolución de los robo advisor llevará a un claro diferencial entre aquellos que conocerán sus capacidades y las usarán, y aquellos otros que pasarán a la historia como un sistema anticuado y alejado de la realidad del inversor.
Por lo tanto, como todo aquello que nos trae la tecnología, no debemos caer en la ignorancia y sí vencer nuestros miedos. Los asesores automáticos estamos aquí para que el mundo de los fondos de inversión sea de verdad un lugar mejor para invertir.
Queremos regalaros el libro que ha escrito Antonio Banda y que lleva por título “Robo Advisor: La revolución en los fondos de inversión”.
Os dejamos un extracto del prólogo:
De todos es sabido que el cambio que va a transformar la industria del sector bancario en nuestro país vendrá provocado por las nuevas tecnologías. Alguna entidad financiera española ha hecho una gran apuesta en este sentido y se ha adelantado a sus competidores al reorganizar su estructura para desarrollar digitalmente sus servicios. Con este cambio esperan alcanzar en dos años los 1.400 millones de transacciones diarias. Otros bancos se están sumando a esta corriente y en poco tiempo les veremos compitiendo para ofrecer a sus clientes servicios y productos en Internet.
Los millennials, denominación que comprende a aquellos nacidos entre 1981 y 1995, son nativos digitales y en breve se convertirán en consumidores y usuarios de productos y servicios, pero también en objetivo de las empresas. Y sus exigencias son elevadas. Están acostumbrados a buscar y comparar en la red, a compartir conocimientos, a ser críticos. Para captarles, las grandes entidades financieras deberán acercarse a ellos a través de lo que más dominan: las tecnologías.
En el mundo de los fondos de inversión veo necesaria una apuesta similar que permita a los partícipes hacer seguimientos de la evolución de sus carteras desde casa, comparar fondos, revisar las comisiones y realizar órdenes de compra, venta y traspaso desde sus ordenadores, tablets o teléfonos móviles. No hay otro camino. Acercarse al banco a firmar la compra de un fondo, como hemos hecho dos generaciones, no añade valor en sí mismo y, por tanto, será un recuerdo dentro de unos años. En esta industria de los fondos, que mueve más de 365.000 millones de euros anuales en España, ha surgido como un soplo de aire fresco la EAFI Feelcapital, la primera plataforma española de asesoramiento automático en fondos de inversión. Importando el modelo de asesoramiento americano, denominado Robo Advisor, ya ha conseguido que más de 8.000 inversores españoles confíen en la tecnología para tratar de obtener rentabilidad a sus finanzas.
Esperamos que lo disfrutéis.
Por Reyes y por ser lectores de nuestro Blog os queremos regalar el libro que ha escrito Antonio Banda titulado: “Robo Advisor: La revolución en los fondos de inversión”.
Este es un fragmento de la introducción:
“Queremos que el mundo de los fondos de inversión sea un lugar mejor para invertir”. Tras esa declaración de intenciones, hecha una tarde de julio de 2014 en una radio de la capital, todos los contertulios de un programa de fondos de inversión, incluido el presentador, fruncieron el ceño. ¿Un lugar mejor para invertir? me preguntó el locutor. “Sí”, respondí con firmeza, para añadir a continuación que “el mercado está copado por las grandes gestoras de los grandes bancos. Están, en muchos casos, engañando a sus clientes”. Ni que decir tiene que cambió el turno de palabra y ya no volví a participar esa tarde. A la salida, el mismo locutor se dirigió a mí con cara de cierta sorpresa y me soltó una frase que destilaba reproche: “Antonio, no te metas con los bancos que los medios vivimos de ellos”.
Podéis descargar el libro aquí.
Esperamos que lo disfrutéis.
Desde Feelcapital te deseamos una Feliz Navidad y un Próspero Año Nuevo.
Que en 2016 se cumplan todas tus “inversiones”.
Las entidades están obligadas a dar toda la información necesaria para la completa comprensión de los productos financieros que ofrecen. Si no entiendes, no compres. Al final te lo acabarán explicando.
La formación financiera es crucial para poder obtener rentabilidad. Como inversor, debes leer, escuchar y aumentar tu conocimiento. Así podrás tomar decisiones de forma correcta, sabiendo cuándo asumes riesgos y cuándo no.
Nadie puede colocarte un producto financiero sin tu conocimiento. Tú eres la única persona autorizada a dar validez a los cambios que se produzcan en tus inversiones. Si alguien lo ha hecho por ti sin autorización, no estás obligado a mantener esa inversión.
Si hay algo que no te cuadra, reclama. El Defensor del Cliente de tu entidad financiera está obligado a contestarte en plazo y forma. Si no es así, acude a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
En Feelcapital queremos que el mundo de los fondos sea un lugar mejor para invertir.
¿Cómo actúan éste tipo de entidades? Comienzan prometiendo altas rentabilidades como cebo, pero en realidad son entidades que ofrecen y prestan servicios de inversión sin estar autorizadas para hacerlo, pues cualquier entidad financiera debe estar acreditada y regulada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La misión del organismo regulador es velar por la transparencia de los mercados de valores españoles y sobre todo la protección del inversor.
Este tipo de empresas, conocidas como chiringuitos financieros, han aumentado su número considerablemente en los últimos años. El inversor debe saber detectarlas y no debe dejarse llevar por sus persuasivos productos. Ofrecen productos de elevadas rentabilidadades, muy por encima de la media.
Además, alardean de dirigirse a todas las personas con ahorros, pero en realidad sus únicas “víctimas“ son inversores con pequeños ahorros, poco informados y quizá más confiados, cegados por las buenas rentabilidades y el “poco“ riesgo.
El teléfono es la principal vía de contacto que utilizan este tipo de compañías, además de Internet. La vía telefónica les permite despertar el interés del cliente y crearle la necesidad de contratar sus productos y, por otro lado, internet les facilita llegar a un público masivo. Suelen ofrecer además productos muy complejos, a menudo desconocidos.
¿Cómo hacer para detectar trampa? A la hora de invertir hay que asegurarse de que la empresa que nos ofrece el servicio está autorizada, bien por la CNMV o por el Banco de España, y que les exigen el cumplimiento de unos requisitos que avalan su actuación y su solvencia.
Estos listados son públicos, el inversor puede consultar toda la información de las empresas reguladas en la página web de la CNMV, pues no todas las empresas que prestan servicios de inversión están autorizadas para realizar cualquier actividad.
Si se trata de entidades que ofrecen crédito, la información hay que buscarla en el registro del Banco de España que también es público. Mucho cuidado con estas últimas, ya que hay que ser consecuente con las características del crédito que ofrecen. Otros indicativos de alarma son la exigencia de un desembolso inmediato mediante un ingreso en cuenta corriente.
Ante cualquier duda por parte del inversor hay que acudir directamente al regulador o a su asesor financiero. También hay que recordar que los asesores tienen que estar regulados por la CNMV.
