Autor: Feelcapital

Ahorro, inversión y España

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España no es la primera potencia mundial, no. Es un país mermado por el desempleo, plagado de corrupción y desconfianza. Pero hay más. Bastante más.

Porque todo lo anterior sólo es la parte mala y, muy a pesar de algunos, somos un país de referencia y sin duda una de las potencias mundiales. Si bien este país no está lleno de ricachones con yate en Marbella, casa en Ibiza y ático en el centro de Madrid, tenemos la solana de casi 7 millones y medio de suscriptores de fondos de inversión. No está mal, ¿verdad? Si en España hay gente que invierte dinero, es porque en este país hay dinero. Nos lo trabajamos, lo sudamos y lo ganamos. Y cada vez más, lo invertimos.

Quien más y quien menos tiene un dinero en un fondo de inversión, pero realmente no existe una cultura financiera. Ni siquiera del ahorro. El ahorro que se invierte va a un mundo muy desconocido en España: el de los fondos de inversión.

Teniendo en cuenta cómo están los depósitos bancarios, lo más lógico es ir trasladando los ahorros a estos productos de inversión.Gracias a que los tipos andan muy bajos y que los depósitos apenas ofrecen nada, el ahorro se está «mudando» a los fondos de inversión, que ya están viendo ese aumento de suscriptores y en volumen de patrimonio bajo gestión. Esto pasa porque el ciudadano medio quiere sacarle rentabilidad a sus ahorros, como es lógico. Para la universidad de sus hijos, para comprar un coche, para las vacaciones, o un viaje soñado, los fondos están ahí y cumplen su función.

Invertir no es fácil y quien diga lo contrario, miente. A pesar de esto, a menudo escuchamos a gestores bancarios frases del estilo «tengo un producto que se adapta perfectamente a tus necesidades». Lo cierto es que no suele ser así, ya que en la mayoría de casos, las entidades bancarias tienen productos tipo de los que se sacan una buena comisión cada vez que se los colocan a un cliente.

Invertir no es una locura, ni mucho menos. Pero hay que saber hacerlo, y si no sabes, déjate asesorar. Tan fácil como eso. Existen profesionales que nos dedicamos a esto.

Desde Feelcapital asesoramos de forma independiente, porque el cliente se merece un asesoramiento ágil y transparente.Creemos firmemente que se puede dar un servicio de calidad a un precio más competitivo que el del resto.Prueba nuestra plataforma y notarás la diferencia.

Diversifica tu cartera de inversión, incluye el Crowdlending como activo descorrelacionado

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Diversificación y gestión de la correlación son claves para preservar el capital 

Cuando un inversor quiere tomar una decisión de inversión debe tener en cuenta el valor esperado en el futuro, y éste depende principalmente de los beneficios futuros esperados y de su valor actual. Por lo general, en la mayoría de activos (renta variable, renta fija corporativa, deuda pública, etc) la valoración del valor futuro está sujeta a predicciones de variables económicas inciertas, por lo que es importante valorar la correlación de nuestras inversiones con estas variables y con los demás activos de la cartera.

Por tanto, diversificar adecuadamente la cartera de inversión e incluir activos con una correlación negativa es fundamental para preservar el capital invertido. De esta forma podemos corregir las caídas de unos con subidas de otros, suavizar la curva de resultados y ser rentable en regímenes bursátiles y económicos diversos.

Después de varios años con rentabilidades al alza tanto de la renta variable como de la renta fija, ahora están comenzando a verse síntomas de agotamiento en la rentabilidad de estos activos, en especial los de renta fija. Lo que está llevando a inversores institucionales a variar la estructura de sus carteras de inversión de los últimos años y buscar activos no tradicionales dentro de sus actuales decisiones.

El entorno actual, por tanto, está acentuando la importancia de la gestión de la correlación y la diversificación dentro de una cartera de inversión cuyo objetivo sea la preservación de capital.

El crowdlending: rentabilidad, diversificación y correlación

La aparición del crowdlending (préstamos directos a pequeñas y medianas empresas) como alternativa de inversión, tanto para los inversores particulares como los institucionales, ofrece la posibilidad de invertir en un nuevo tipo de activo que, además de aportar una rentabilidad atractiva, permite diversificar la cartera de inversión con activos descorrelacionados.

Con rentabilidades entre el 5% y 8%, lo importante es entender como minimizar y gestionar el riesgo de la inversión: el impago.

Con el objetivo de preservar el capital, el sistema permite una buena diversificación de cartera de préstamos (diluyendo el impacto de un posible impagado), y la devolución mensual de cuotas constantes de capital e intereses también disminuye el riesgo y ofrece una cierta liquidez por si nuestras preferencias de inversión cambian.

Incluir por tanto, el activo “crowdlending” en una cartera nos permite invertir en activos descorrelacionados que contribuyen a conseguir la rentabilidad absoluta de una cartera, que no es otra cosa tan deseable que obtener rentabilidad positiva todos los años, independientemente de cómo se comporten otra clase de activo, lo que finalmente contribuye a la tranquilidad de nuestros inversores.

 

“El banco debe ofrecer lo que necesitan los clientes”

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Don Antonio Banda, ¿qué tal funciona Feelcapital?

Estamos ayudando a muchos clientes a cambiar el gran abuso que están haciendo con ellos las entidades financieras, estamos ofreciendo carteras de fondos que a cada cliente le corresponde la que necesita. Es sobre todo cambiar la visibilidad de los fondos en España y ofrecer la oportunidad a los partícipes de que tengan la cartera de fondos que se corresponde con sus necesidades y sobre todo, que sus bancos sean capaces de ofrecerles lo que realmente necesitan.

¿Qué trae de nuevo Feelcapital?

El principal elemento diferenciador de Feelcapital es que hacemos carteras personalizadas, analizando el mercado de fondos para ofrecer a cada cliente el que más posibilidades tiene según su perfil, teniendo una gran ventaja fiscal, ya que traspasando de un fondo a otro no hay que pagar a Hacienda. Y desde luego, el mayor elemento diferencial es que tenemos un modelo en el que a través de 10 preguntas le damos a cada cliente su perfil de tolerancia al riesgo, su rentabilidad esperada y su horizonte temporal de inversión, algo muy sencillo pero que ayuda a definir el perfil del inversor español y sus necesidades según cada momento.

Para los que nos estén escuchando y aún no conozcan las ventajas de Feelcapital, ¿cómo se pueden poner en contacto con vosotros?

Nosotros somos un modelo de asesoramiento 100% online, por tanto solo asesoramos a través de internet, hay que entrar en la web, responder a esas 10 preguntas, tenemos una parte gratuita en la que puedes introducir tu cartera actual y compararla con la que te ofreceríamos nosotros para ver las ventajas y luego hacemos un asesoramiento continuo que cuesta 15€ al mes o si haces un pago anual son 150€ al año, además al hacer un asesoramiento continuo, tienes información sobre la evolución de tu cartera y nosotros te informamos de los cambios que tienes que hacer y cuándo debes hacerlos y cómo.

Antonio Banda, consejero de Feelcapital, muchísimas gracias por venir un día más y explicarnos las ventajas y explicar a los oyentes ese ahorro que va a suponer e intentar mejorar la rentabilidad de su dinero, que al final es lo importante.

El objetivo es que el mundo de los fondos sea un mejor lugar para invertir y lo estamos intentando.
Pues mucho ánimo y a seguir en ese trabajo, Don Antonio Banda, muchas gracias.

Cómo elegir un buen fondo de inversión

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Para elegir un buen fondo de inversión hay que mirar tanto la rentabilidad como el riesgo y las comisiones. Para escoger un buen fondo de inversión primero es necesario tener muy claro cuál es su objetivo y su horizonte de inversión. Una vez definidos estos criterios y, por lo tanto, la categoría de fondos que mejor se adapte a ellos, queda por decidir qué fondo comprar. De forma inconsciente, hay una tendencia a elegir los fondos más rentables en el corto plazo ya que suponemos que si el gestor lo ha hecho bien en el pasado, también lo hará bien en el futuro.

Debemos subrayar que considerar únicamente la rentabilidad de un fondo como criterio único de elección es totalmente un error. Además de la rentabilidad, hay que tener en cuenta el riesgo del fondo, pues a misma rentabilidad es preferible un fondo que presenta menos riesgos. Asimismo, es necesario valorar todas las comisiones que cobra el fondo. No sólo las de gestión y de depósito que se descuentan diariamente del valor liquidativo, sino también las de suscripción que, de igual manera, influyen en la rentabilidad final que obtendrá el partícipe.

Estos criterios (rentabilidad, riesgo y comisiones) los tiene en cuenta la herramienta de Morningstar para elaborar el Rating de Morningstar, Rating que se traduce para el fondo en un determinado número de estrellas. Por ejemplo, el 10% de los mejores fondos reciben cinco estrellas, el 22,5% siguiente cuatro estrellas, el 35% tres estrellas, el 22,5% dos estrellas, y el 10% de los peores fondos sólo una estrella.

Ahora bien, no todos los fondos reciben estrellas. Hay situaciones en las que es imposible establecer un rating. Por ejemplo, cuando la vida del fondo es inferior a tres años, cuando no hay información suficiente para que el fondo sea incluido en una de las categorías Morningstar o cuando el fondo ha sufrido importantes cambios en su estrategia de inversión y sus datos de rentabilidad histórica no son, por consiguiente, tan relevantes.

Tampoco si no hay suficientes fondos similares para establecer una clasificación. Este Rating se basa únicamente en cálculos de rentabilidad y riesgo. No interviene, por lo tanto, ningún factor subjetivo o cualitativo en la valoración del fondo. Otra de las características del Rating Morningstar es que es un rating europeo. Es decir, el universo con el que se compara un fondo no son los fondos distribuidos en España, sino todos los que se comercializan en Europa.

Ello permite que cada fondo tenga un solo rating independientemente del país en el que se comercialice. Sí es verdad que, de la misma forma que la rentabilidad pasada no garantiza la rentabilidad futura, el Rating Morningstar tampoco es un indicador de buen comportamiento futuro. Pero sí sirve como primera guía para comparar fondos dentro una misma categoría. Sin embargo, el análisis de la propia cartera del fondo es, por ejemplo, uno de los elementos fundamentales que deben necesariamente guiar una buena elección.

Por todo ello, es necesario analizar detenidamente los fondos antes de su elección y para ello se hace necesario el uso herramientas que nos den confianza para este objetivo. Morningstar en una herramienta muy utilizada en nuestra oficina y creemos que es de gran utilidad para esta finalidad.