Autor: Feelcapital

Cuenta 1 2 3… A palmar otra vez

Finanzas personales

 

El Banco Santander lanzó el pasado 25 de mayo la Cuenta 1,2,3. Se trata de una cuenta corriente que remunera a sus titulares hasta un 3%, en función del saldo medio que mantengan en ella. Pero, ¿los usuarios han leído la letra pequeña antes de contratarla?

La forma de premiar la fidelidad del ahorrador tiene tres pilares, tal y como explica la entidad:

  • La remuneración de los ahorros depende del saldo medio de la cuenta corriente (máx.15.000 euros) y por supuesto, oscila entre el 1% y el 3%.
  • La devolución del porcentaje de los recibos fluctúa entre el 1% y 3%.
  • 1% Si se trata de tributos locales y Seguros Sociales. Por ejemplo: la tasa de basuras (No incluye el IVA, IRPF, Impuestos sobre Sociedades, Sucesiones y donaciones,etc.)
  • 2% Si se trata de suministros del hogar (luz, agua, gas, telecomunicaciones de emisoras españolas, siempre con finalidad particular. No incluye la comunidad de propietarios. Y También contempla en este tramo del 2 % de bonificación, los seguros de protección (los distribuidos o intermediarios por el Grupo Santander)
  • 3% Si alude al pago de colegios, guarderías, universidades públicas y privadas españolas.
  • La entrega de acciones del Banco Santander: la primera por abrir la cuenta y el resto, por ir contratando o consumiendo ciertos productos del Santander (hipotecas personales, préstamos etc).

Sin embargo, para conseguir estás “atractivas” ventajas, el cliente debe realizar entre otras cosas: domiciliar la nómina (superior a 600 euros), domiciliar tres recibos, pagar 3 euros al mes de mantenimiento de la cuenta corriente (36 euros al año como mínimo) y utilizar la tarjeta de crédito o débito seis veces al trimestre. Hasta aquí todo parece sencillo. Pero como ocurre con cualquier producto financiero es de vital importancia que se lea y se entienda la letra pequeña.

Desde Feelcapital, como conclusiones de la misma podemos destacar:

  • Para disponer de la tarjeta de crédito de “Mundo 1,2, 3” hay que pagar a mayores tres euros al mes. Su emisión no tendrá coste pero se tendrán que pagar tres euros cada mes.   Por tanto, si a estas comisiones se suman las de mantenimiento de la cuenta, cada año las personas que se decanten por esta opción tendrán que asumir unos gastos de 72 euros más.
  • La remuneración mínima se obtiene si el saldo es como mínimo de 1.000 euros. El Banco Santander, en su publicidad, no aclara si el cliente obtendrá rendimiento de su capital desde el primer céntimo de euro. Pero no es verdad, en la letra pequeña viene especificado que es a partir de 1.000 euros.
  • Los tres recibos que se domicilien no pueden ser de la misma compañía.
  • No se bonificarán más de 1.000 euros por cada categoría de recibos y la devolución no podrá ser superior los 110 euros al mes. Por ejemplo, si un consumidor domicilia la mensualidad de la universidad privada de su hijo y esta asciende a 1.300 euros, solo se aplicará el 3% sobre 1.000 euros. Es decir, por esa factura recibirá 30 euros (el 3% de 1.000 euros), en lugar de 39 euros (el 3% de 1.300 euros). El cliente perdería los 9 euros restantes.
  • Obviamente hay que pagar impuestos por la remuneración, la entrega de acciones y la devolución de los recibos. Están considerados como rendimientos de capital mobiliario y por lo tanto sufren una correspondiente retención a los ojos del IRPF (como mínimo el 20%).
  • Si el cliente no cumple con las condiciones anteriormente citadas, la comisión de mantenimiento pasa de tres a ocho euros al mes. Además, si el cliente elige la opción de la tarjeta de crédito, la minuta puede ascender a 11 euros al mes (132 euros al año) y también se cobrará por ingresar cheques.
  • Hay que hacer muchas cuentas para comprobar si realmente ganas dinero

 

El consumidor menos vinculado a la entidad. Por ejemplo, si un consumidor domiciliara una nómina de 600 euros (sin más ahorro), tuviera tres recibos domiciliados de suministros del hogar (por ejemplo agua o gas entre otras) de 60 euros cada uno y contara con tarjeta de débito y crédito, este sería el resultado:

No contaría con ninguna remuneración. Recibiría por las facturas una devolución bruta de 3,6 euros al mes, es decir, 43,2 euros al año. Si descontamos el 21% que habría que pagar a Hacienda, nos quedaría como saldo neto 34,13 euros.

Por consiguiente, si a esos 34,13 euros le restamos los 36 euros anuales que tiene que pagar el cliente como comisión de mantenimiento más los otros 36 euros a abonar por la tarjeta de crédito «Mundo 1, 2, 3», el resultado sería negativo: el consumidor estaría perdiendo 37,87 euros al año (como mínimo) a favor del Banco Santander.

Finalmente, como se ha demostrado a lo largo de este post, las supuestas ventajas de la Cuenta 1 2 3, no son tan claras y pueden suponer mayores costes que beneficios a la persona que la suscribe. En definitiva, nosotros no la contrataríamos y aún menos, se la recomendaríamos a nadie.

 

Fondos de inversión: Las comisiones han de ser cifras públicas y transparentes

Fondos de inversión
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VG: Saludamos a Don Antonio Banda de Feelcapital, con quien como ya saben vamos a abordar la industria de fondos de inversión. Bueno qué nos trae hoy… Cuéntenos la evolución de los activos por rentabilidad de este pasado mes de mayo.

Antonio: Ha sido el mes más complicado desde que presentamos estos datos…Destacar por ejemplo que la renta variable emergente en el mes de mayo ha perdido casi un 4%, y la renta variable española por primera vez tiene un mes en negativo, está prácticamente en un -1,5%. La que más ha subido en el mes ha sido la bolsa japonesa casi un 5,5% y con respecto a nuestras carteras de Feelcapital, por ejemplo Feelcapital 90 ha tenido una rentabilidad en el mes de un 1,22% y Feelcapital 100, nuestra cartera de más riesgo, es la que peor ha ido, ha tenido un comportamiento negativo de un 0,27%. Pero aún así en lo que llevamos de año de 2015, Feelcapital 90 lleva una rentabilidad anual de un 17-18% y esa cartera que se ha comportado mal ste mes ha tenido una rentabilidad desde principios de año del 17,60% . Esto es lo normal, es imposible tener todos los meses subidas de todos los activos. (Nota: Sergio, he corregido cifras en función del cuadro de rentabilidades. Por favor, revisa también porque no encuentro el audio y no sé si AB bailó un poco esas cifras o Isabel transcribió mal….

VG: Este mes de mayo ha sido un mes complejo, no se ha clarificado con todos los asuntos de Grecia, por ejemplo.

Antonio: Sí, fíjate en la evolución del dólar, hace nada estaba al 1,05 y ahora estamos otra vez al 1,12. Es un movimiento importante sobre todo para carteras que están en divisas, son carteras en dólar y libra que han tenido un mes complicado.

VG: ¿Qué perspectivas tiene, Antonio, para este mes de julio? junio?

Antonio: Nosotros creemos que el tema de Grecia lo tendremos resuelto durante el mes, los datos de macro que estamos recibiendo de EE. UU. la subida de la inflación, el dato de empleo, y otros datos macroeconómicos que estamos recibiendo dándonos la idea de que no va a ser una subida tan rápida como la que se espera, así lo dejaremos para final de año o incluso para principios de 2016.

VG: Vamos a ver… hay quien asegura que la subida podría producirse en septiembre .

Antonio: Bueno, los datos macroeconómicos tendrán que acompañar para que eso se haga realidad.. ahora mismo desde EE.UU. ni se plantean una subida de tipos, tendrán que tomar esa medida cuando los americanos vean que tienen oportunidad de necesitarlo, de momento no van por esa vía.

VG: Bueno Schroders decía el otro día que la COE? (será la FED no?) debería subir los tipos enseguida para evitar la burbuja que ya se están generando en el mobiliario incluso en la renta variable decía.

Antonio: Ya ves la evolución de la renta variable en el mes de mayo, ha tenido una rentabilidad del 1,29% y en el año lleva una rentabilidad del 3,25% Desde el año 2008 hemos tenido crecimientos importantes pero la economía americana sí está respondiendo, sí podríamos decir que en términos de ratio comparativo que está un poquito cara. Vamos a ver la rentabilidad de los ratios de las compañías, se va a ajustar a un nivel normal como era el de los últimos años.

VG: Creo que tenemos la posibilidad de saludar a un oyente que quiere intervenir para preguntarle alguna cuestión a Antonio Banda. Carlos buenas noches, le escucha Antonio.

Carlos (oyente): Buenas noches, yo quería preguntar a Antonio, ya que he estado leyendo acerca de las retrocesiones, he ido a mi sucursal, he preguntado y me han explicado que allí no aplican retrocesiones en los fondos que yo tengo, entonces como lo que hemos ido oyendo a Antonio a lo largo de estos días es distinto, me gustaría que me explicase qué pasa.

Antonio: Si, hemos hablado mucho aquí sobre eso, y claramente es un problema que tienen las propias distribuidoras de fondos, que no están en absoluto informados de lo que tienen. La retrocesión es una comisión oculta, no sabes qué parte de la comisión de gestión están devolviendo a la entidad distribuidora.

Realmente es bueno que cambiemos la forma de hacer las cosas en España y que los bancos expliquen a sus clientes cuánto se llevan por distribuir ese fondo. Desde luego en un mundo como la banca, que vive de las comisiones, aunque es lógico que estas existan, también deben ser cifras públicas y transparentes, debemos saber qué beneficios tienen las entidades distribuidoras. Deberían de separarse la comisión de gestión y la comisión de distribución para esclarecer qué porcentaje tienen cada una.

Con respecto al cuestionario que creemos que tiene que tener un inversor en fondos, lo primero que tendría que preguntar es si conoce las comisiones de los productos que le están vendiendo, y cada tipo de comisiones deberían de conocerlas las personas que van a vender cualquier producto bancario. En segundo lugar lo que debería de preguntar: los gastos generales que está pagando en el fondo, el gasto total que tiene ese fondo, porque los gastos de ese fondo van contra la rentabilidad del fondo.

En tercer lugar debe preguntar si tiene algún producto alternativo al fondo que le ofrece y qué tipos de productos hay que y si ofrecen productos de otras entidades. Por último, se debe preguntar si conocen la normativa de esos más de 25.000 fondos traspasables que tenemos en el universo de fondos disponibles.

Carlos (oyente): Por lo que cuenta veo que es imposible enterarse de las comisiones que pagamos, así que no me voy a poder enterar .

Antonio: Yo creo que deberías escribir una nota al propio banco cuando no te proporcione esa información, es más, el banco debería responder a sus clientes con toda la información que necesiten…De hecho tienes 90 días para que te responda el Defensor del Cliente, podemos elevar esa reclamación a la CNMV, y esta a su vez está obligada a dar respuesta, porque habrá alguien en el banco que lo conozca porque va a su huella de resultados.

VG: Muchas gracias Carlos por participar, buenas noches. Antonio, alguna otra cuestión nos quedan 30 segundos.
Antonio: Bueno, nosotros te hacemos tu cartera personalizada, ofrecemos más de 150.000 en nuestra base de datos, y con esa cartera, si el cliente tiene cualquier problema en su base de datos estamos dispuestos a darle al cliente otros activos u otros fondos sustitutivos, y es así la mejor forma de controlar tu capital.

Finanzas personales: Demasiada liquidez es mala

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La historia muestra que la Bolsa sube a largo plazo por lo que salir del Mercado es apostar en contra de esta poderosa tendencia alcista. A lo largo de la historia, los resultados de intentar anticiparse al mercado son claros: Nadie nunca ha sido capaz de acertar sobre cuándo salir del mercado y cuándo volver a entrar.
Entrar y salir de los fondos de inversión supone correr con demasiados gastos. Los datos de DALBAR muestran que los inversores en fondos de inversión lo hacen significativamente peor en la inversión dentro de los mismos fondos en los que invierten. ¿Por qué? Debido a que tienden a comprar después de que los fondos han mostrado un buen rendimiento y tienden a vender después de una actuación decepcionante.

En general, estos costes se estiman que equivalen a un tercio de los beneficios potenciales que los inversores individuales podrían y deberían estar recibiendo de sus inversiones. Para reforzar esta idea, vamos a ver algunos extremos pero ilustrativos ejemplos de lo mucho que le podría haber costado a un inversor pasar por alto algunos días clave de precios crecientes.

 

Tomemos como referencia 20 años,desde el 31 de diciembre de 1993 hasta el 31 de diciembre de 2013. Los mercados abrieron más de 5.000 días. Si un inversor estuvo invertido durante todo ese periodo de días, una inversión de 10.000 $ podría haberse multiplicado a 58.332 $.
Ahora fijémonos sólo en los 10 mejores días – menos de 1/500 del total de los días – y el valor total de esa cartera se reduce a 29.111 $, borrando casi exactamente la mitad de la rentabilidad obtenida durante más de 20 años. Si un inversor perdió 40 días, menos del 1% del periodo de referencia de 20 años, entonces el 9,2% de ganancia media anual conseguiría convertirse en una pérdida de 854 $.
Así que la paciencia y permanecer invertido a largo plazo son fundamentales para los servicios de inversión. La misma realidad se aplica a las acciones individuales, pero incluso de una manera mucho más evidente.

Otras ventajas de invertir en fondos de inversión

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Fiscalidad: España es el único país del mundo en el que el traspaso entre fondos de inversión no tributa a Hacienda. Esto quiere decir que puedo cambiar mi inversión de un fondo a otro de manera íntegra sin pagar peaje fiscal, el cuál pagaré cuando reembolse las participaciones del fondo.
Si a esta ventaja le sumamos el poder que tiene el interés compuesto sobre los beneficios de un fondo, podemos darnos cuenta de la gran ventaja que supone invertir en fondos de inversión (siempre y cuando seas un inversor particular).
Asequibilidad: Los fondos de inversión están abiertos a cualquier inversor que cumpla con el mínimo de entrada establecido. Estos, además, tienen distintas clases con distintos mínimos de entrada para que cualquier inversor pueda acceder a él.
Mantenimiento de registros: La compañía de fondos de inversión hace un seguimiento de la cantidad de acciones que un inversor haya comprado o reembolsado y las fechas de las transacciones. La mayoría de las compañías de fondos de inversión envían a los inversores informes periódicos, además de un resumen anual. El resumen anual suele informar sobre:

La cantidad de dinero y la fecha de la distribución de dividendos del fondo (no las existencias de los fondos) al inversor durante el año, y si los dividendos se reinvierten.

La cantidad de dinero y la fecha de cualquier suscripción o reembolso realizados por el inversor durante el año.

La base de coste (importe de la inversión) de las acciones reembolsadas.

El período de tenencia con fines fiscales (a corto plazo o a largo plazo).

Precios de valoración diarios (NAV): El precio de la acción de un fondo de inversión se determina al final de cada día de negociación, como se describe anteriormente. Esto significa que, independientemente de la hora del día a la que el inversor compra acciones de un fondo de inversión, el precio por acción se establece en el cierre de la jornada bursátil.