En la etapa precrisis los traders de Goldman Sachs generaban miles de millones de dólares en beneficios y se convirtieron en la envidia de sus colegas al usar el balance de la compañía para tomar riesgos; y las gestoras de fondos de inversión tradicionales dominaban la gestión de activos, pero todo estaba a punto de cambiar.
Continuar leyendo «Fondos de inversión: la lucha por la digitalización en Wall Street»
En los fondos de inversión existen distintas clases y, aunque estas clases compartirán la misma cartera, entrar en una de las clases del fondo u otra podrá afectar a nuestra rentabilidad. Uno de los motivos, entre otros, por el que hay que diferenciar un fondo entre distintas clases es que este podrá ser de capitalización o de distribución.
La diferencia entre ambos es bien sencilla. Por un lado, mientras que los fondos de distribución reparten de forma periódica una cantidad en forma de dividendo entre los partícipes del fondo (mensual, trimestral, anual…); por el otro, los fondos de capitalización acumulan esas ganancias en el propio fondo, haciendo cada vez más grande su valor liquidativo. Actualmente, los más comercializados en España son los de acumulación. En este post veremos algunos de los motivos por los que los inversores se decantan por una clase de fondo u otra.
En cuanto a los fondos que reinvierten sus beneficios, su mayor fuerte es aprovechar el interés compuesto. Ya hemos hablado alguna vez de la importancia del interés compuesto y sus implicaciones. En el siguiente ejemplo veremos más clara su importancia.
Si vamos a llevar a cabo una inversión inicial de 100.000€ a 10 años en un fondo de capitalización, suponiendo una rentabilidad anual del 3%, tenemos que al cabo de 10 años obtendremos 134.391,64 €. Si hubiésemos optado por quedarnos con los dividendos, al final de periodo tendríamos 130.000€, lo que supone una diferencia de 4.391,64€. Si alargamos esta inversión en el tiempo la diferencia cada vez será mayor.
Si vemos los argumentos a favor de optar por un fondo que distribuya dividendos, destacamos que favorece la liquidez de los partícipes, dado que se dispondrá de una renta fija periódica que podremos destinar a gastos personales. Además, estos fondos podrán amortiguar posibles caídas en bolsa.
En Feelcapital solo asesoramos fondos que reinviertan sus beneficios, básicamente porque es la mejor forma de aprovechar al máximo tu inversión gracias, como hemos explicado anteriormente, al interés compuesto. Una inversión a largo plazo, generalmente, ocasionará grandes diferencias en el rendimiento si optamos por un fondo de capitalización a uno de distribución. En nuestro ejemplo, la diferencia entre entrar en un fondo de acumulación a uno de distribución es del 3,27%.
Según Investopedia, un Robo Advisor es un servicio de gestión patrimonial que proporciona un asesoramiento de carteras automático basado en algoritmos sin el uso de asesores financieros humanos. La principal característica de estos sistemas robóticos es que permiten crear y hacer el seguimiento a un número infinito de carteras distintas a un menor coste.
Aún existen muchas dudas sobre los fondos de inversión y su funcionamiento. En repetidas ocasiones los clientes nos preguntan si hay riesgo de perder la inversión que han hecho en sus fondos de inversión. Y, aunque pueda parecer algo muy obvio para muchos inversores, trataremos de responder a todas las dudas poniéndonos en diferentes escenarios.
La actividad de las gestoras está fuertemente regulada por la ley y, por tanto, la quiebra de alguna de estas es bastante improbable. No obstante, en el supuesto de que la gestora de alguno de los fondos en los que se está invertido quiebre, no tendría efecto sobre el inversor, debido a que el partícipe es el propietario en todo momento de la inversión final del fondo en su parte correspondiente (determinado por las participaciones que posea del fondo). Además, si nos ponemos en el peor de los casos y la gestora tuviese problemas para liquidar dichas posiciones, toda sociedad gestora debe estar adherida a un fondo de garantía que asegure la devolución del dinero a los pequeños inversores (inversiones menores o iguales a 100.000 €).
Por mucho que un banco pueda quebrar, tanto los planes de pensiones como los fondos de inversión no tienen por qué verse afectados. La CNMV indica que “si fuera la entidad depositaria de los valores en los que invierte el fondo la que se viera en un proceso concursal, la normativa de aplicación establece que la CNMV podrá disponer, de forma inmediata y sin coste para la institución, el traslado a otra entidad, habilitada para desarrollar esta actividad, de los valores depositados.”
En un fondo tradicional es muy difícil perderlo todo. Para ello, tendría que ocurrir que todas las inversiones que ha realizado el fondo acabasen valiendo cero, lo cual es una hipótesis que solo sería posible si hay una quiebra total de nuestro sistema. Recordemos que los fondos deben cumplir un principio de diversificación.
En resumidas cuentas, el inversor puede estar tranquilo. Entre las muchas ventajas de los fondos de inversión podemos destacar que se trata de un producto muy seguro: transparencia, gran regulación, principio de diversificación, elevada liquidez… Por tanto, la clave está en cómo evolucionan los activos en los que el fondo está invertido. Como recomendamos siempre en Feelcapital, hay que conocer siempre los productos financieros en los que vas a invertir y los riesgos que supone.
