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Fondos de inversión Feelcapital

En la actualidad, en sectores de la industria de gestión de activos, tales como; planes de pensiones, planes de ahorro, fondos de inversión y depósitos en efectivo, residen en bancos y otras entidades financieras, pero puede que no por mucho tiempo.

Esta industria, cargada de historia, es conocida por: la distribución bancaria, los folletos, el correo mensual y las altas comisiones. Comparadas con los enormes costes del mercado tecnológico, se mueven a un ritmo de costes aún mayor, de forma que, sin darse cuenta, ponen en bandeja de plata el ataque de un nuevo competidor: el sector tecnológico.

Y es que según la “European Fund and Asset Management Asociation”, el total del valor de activos invertidos en la gestión de fondos en el año 2013, fue de aproximadamente 30 billones de dólares. Asumiendo que las comisiones medias por gestión son de un 1% al año, implica que los gestores de activos cobran unos honorarios de 300.000 millones al año aproximadamente.

Teniendo en cuenta que las comisiones de gestión están basadas en el valor de los fondos bajo gestión (no en los rendimientos que el gestor logra con esos fondos) parece ser una clara oportunidad para que las empresas tecnológicas reduzcan los costes estructurales de la industria de gestión de activos.

¿Podría hacerse realmente?

Ya se dispone de un soporte (Google, ofrece programas con características sencillas para el cliente minorista), que hace pensar que el modelo de industria de gestión de activos y el modus operandi está preparado para el cambio. Se espera que se introduzca un modelo de honorarios basado en resultados, con la seguridad de que el pequeño inversor pueda controlar su exposición al mercado.

Se podría ofrecer al pequeño inversor un nuevo software con el que le asignen fondos. La complejidad de los intercambios de anuncios en tiempo real del sector tecnológico es mucho más sofisticada que la tecnología usada por el pequeño inversor de fondos.

Las compañías del mundo tecnológico saben cómo un nuevo producto puede crear un nuevo mercado o transformar uno ya existente. El crecimiento lo aportan productos y servicios que hacen las cosas mejor. Estos, dan lugar a un incremento de valor mayor que el coste de adquisición, conceptos completamente extraños para la mayoría de la gente que acude a firmas de gestión de activos.

En el futuro, si se refuerza mediante inteligencia artificial la gestión de inversiones en tiempo real a través de una plataforma, algo que incluso los gestores de inversión líderes probablemente tarden en adoptar (suponiendo que tengan acceso a ella, que tal vez no), las tecnológicas podrían ofrecer una mejor rentabilidad cobrando una menor comisión de gestión.

Con este tipo de tecnología sería incluso posible ofrecer unos niveles de rendimiento a inversores minoristas mayores que los de los mejores hedge funds puedan ofrecer a sus clientes institucionales.

Nosotros en Feelcapital creemos en los negocios rompedores que van a provocar un cambio en la industria de la gestión de activos. La fuerza de las ideas va a llevar a que la distribución de fondos tenga un flujo distinto, el cliente irá a su banco sabiendo lo que quiere y de ninguna manera el banco le colocará sus productos sin valor.

Resumimos por su interés un artículo publicado por Generator Research el 22 de mayo de 2014.

Fondos de inversión Feelcapital

Feelcapital pronto entrará en su vida, ayudándole para que haga la mejor elección de su inversión.

Para ello, hemos realizado un profundo análisis de la situación, adentrándonos en el opaco mundo de la banca, en el que todos son unos “expertos ” (y efectivamente así es, son unos expertos comerciales) que únicamente ofrecen sus propios fondos o los de gestoras con las que tienen acuerdos, para así cobrar mayores comisiones.

Pues bien, ésta ha sido nuestra experiencia, tras investigar en distintas sucursales bancarias, hemos recibido varias respuestas por parte de los empleados de éstas, desde “no conocemos la gestora”, pasando por “quizás ofrezcamos todos los fondos en el futuro”, hasta “no tenemos conocimiento de que la CNMV permita el traspaso de fondos de inversión y debamos ofrecerlos todos”. Por suerte, no todo son malas noticias, algunas de las entidades testeadas sí ofrecen todos los Fondos para los clientes y tienen conocimiento de ello.

La traspasabilidad de fondos es un derecho del cliente, existen más de 15.000 fondos traspasables en España, todos reconocidos por la CNMV, el Banco de España y el Ministerio de Hacienda.

Con el fin de aportarle toda la ayuda que nos sea posible, hemos realizado en base a este estudio, una clasificación de las entidades objeto de investigación, calificándolas con una puntuación de 1 a 5, siendo 1 el peor y 5 el mejor.

En Feelcapital no pretendemos que usted cambie de Banco. Lo que queremos es que los Bancos ofrezcan a sus clientes todos los productos y no solamente los más caros.

Fondos de inversión Feelcapital

Nos situamos en Septiembre 2014, la vuelta del verano.

El cliente Feelcapital ha optimizado su cartera y se dirige a su Banco. Ha conseguido una Tolerancia al Riesgo de 55 puntos, con lo que la distribución de su patrimonio es de un 51,89% en Renta Variable, un 6,09% en Renta Fija y un 42,02% en Monetarios. Su idea es invertir 35.000 Euros, con una expectativa de largo plazo y una rentabilidad objetivo del 4%, con una volatilidad del 20%. El cliente está tranquilo con su posición y espera que Feelcapital le acompañe durante su viaje en los mercados.

Conforme con la recomendación, le corresponde traspasar a los siguientes Fondos, un Carmignac Securité A Eur acc (2.131,58 €), un Invesco Pan Europe Structured Equity A (18.166,88€) y un Pioneer Euro liquidity A (14.705,54€). La aplicación le ha dado la información, el cliente imprime la boleta de traspaso con sus datos. Una vez firmada la boleta, el siguiente paso es ejecutarla on-line o entregarla en su sucursal.

Todos estos fondos son trasapasables, están reconocidos por la CNMV, el Banco de España, el Ministerio de Hacienda. Lo mismo que los Fondos de la Gestora de El Banco Santander, El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria o La Caixa. Estos tres bancos tienen acuerdos con estas Gestoras Internacionales, que están entre las 10 más grandes de Europa.

¿Qué nos impide ejecutar el traspaso?

Fundamentalmente el interés de la Gran Banca por cobrar más comisiones y colocar sus propios productos que no aportan valor a sus clientes. No hacen su trabajo de dar a cada cliente lo que necesita, en su lugar, buscan colocar al cliente el producto que más interesa al Banco.

Que hará Feelcapital:

1.    Conocer al cliente.

2.    Recomendar lo que necesita.

3.    Cambiar el sistema de distribución de fondos.

4.    Obligar a los Bancos a que cumplan la ley.

El objetivo de Feelcapital es cambiar la relación del cliente con su Banco, conseguir que el cliente llegue al Banco pidiendo lo que necesita. En el caso de que no lo tenga, puede plantearse cambiar de banco a uno que realmente le ofrezca lo que pide.

Queremos ayudar a normalizar la situación para que los Bancos proporcionen lo que sus clientes necesitan, no que les vendan lo que a ellos les interesa. En definitiva, cubrir las necesidades financieras del cliente, no las del Banco.

Esto es real y pronto estará a disposición de todos los inversores en Fondos. Buscamos acabar con la Esclavitud Bancaria en Fondos de Inversión.

Gestión de fondos de inversión

¿Qué pasaría si fueses a repostar y el precio de la gasolina dependiese de lo que quisiera cobrarte el gasolinero en cada momento?

Este es el Mundo de los Fondos de Inversión. Gracias a las redes de distribución bancaria los precios son distintos para el mismo producto, dependiendo de cómo sea tu relación con el distribuidor.

La Banca puede cobrarte una comisión extra por un producto que no se diferencia en nada del otro, es decir, es el mismo fondo.

Hablemos de historia. Las redes españolas pidieron a las gestoras internacionales que se crease una clase de fondo con una mayor comisión de distribución. Las Gestoras Internacionales crearon las “Clase E” únicas para su venta en España.

Esta clase, sólo se distribuye aquí, en otros países está prohibida por los reguladores (Gran Bretaña, Holanda, Bélgica). En España, se distribuye entre clientes minoristas, que normalmente no tienen acceso a otros fondos.

Estos fondos tienen la misma inversión mínima, por lo que son accesibles para el mismo tipo de cliente. Todos están reconocidos por la CNMV, el Banco de España y el Ministerio de Hacienda, por lo tanto son traspasables y deberián encontrarse a disposición de los clientes, al igual que las otras clases.

Así que ya saben, en español Serie E quiere decir “El banco se lleva un 50% extra”. Desde Feelcapital les recomendamos que revisen sus estados de posición en Fondos, si tienen un fondo de clase E acudan a cambiarlo por uno de clase A (el Banco la tiene creada pero sólo se la enseña al que quiere o al que la pide).

En Feelcapital pretendemos dar a conocer éstas prácticas y asesorar al partícipe de fondos para tener una cartera que cumpla sus necesidades y pagar menos por lo mismo, que es nuestro Principio Básico.

Estos son ejemplos de fondos distribuidos en España:

                                           Subfondo      Isin             Comisión   Inversión mín.

Fidelity Iberia                      Clase A     LU0048581077      1,99%       2.500 EUR

                                         Clase E     LU0115765678      2,74%       2.500 EUR

                                           Subfondo      Isin             Comisión   Inversión mín.

BGF European Equity            Clase A      LU0562822386      1,82%       5.000 EUR

Income Fund                       Clase E      LU0628612748       2,33%      5.000 EUR

                                           Subfondo      Isin              Comisión   Inversión mín.

Pioneer Funds                     Clase A       LU0119391471      0,70%      1 participación

Euro Bond                           Clase C       LU0119429891     1,97%      1 participación

                                            Subfondo       Isin            Comisión   Inversión mín.

DWS Invest Euro                   Clase N      LU0300357802      0,70%      1 participación

Corporate Bonds                   Clase F      LU0300357638      1,42%      1 participación

El Fondo Fidelity Iberia en una inversión de 10.000€ supone pagar 274€ con la clase E en lugar de 199€ con la clase A, un 37% más.

El BlackRock European  tiene un coste extra del 28% entre la E y la A, Pioneer Euro Bond carga un extra del 181% en su clase C (similar a la E) que supone para 10.000 € pagar 197€ en lugar de 70€.

Para el Fondo de DWS Corporate el diferencial es del 102%, para 10.000€ pagas 142€ en la F (similar a la clase E) en lugar de 70€ en su clase N (similar a la clase A).

Difícil explicación pero así funciona el modelo. Deberiamos Cambiarlo: