Etiqueta: Fondos de Inversión

Capital Intereconomía: Fondos de inversión, asesoramiento clave, clave: ahorrar

Antonio Banda: Normalmente nosotros medimos el nivel medio de tolerancia de los clientes que entran a diario y hemos detectado que el nivel está entre un 35-40%. En las últimas dos semanas el nivel ha subido al 45% y la mayoría de la gente que se registra lo hace en torno a un 65%. Nuestro rango va del 0 al 100, o sea que prácticamente ha habido una variación de 20 puntos en el nivel de tolerancia, precisamente por ese sentimiento que la gente tiene de que en el mercado las cosas están mejorando.

CI: Bueno, normalmente cuando la Bolsa sube la gente se anima más y quiere más riesgo.

AB: Sí, y así es como funciona nuestro modelo de asesoramiento. No es un modelo que funcione según los mercados, funciona según el sentimiento que tiene el cliente al que asesoramos. Después de responder a esas diez preguntas, le definimos dónde se encuentra en ese nivel de tolerancia al riesgo.

CI: ¿Pero eso no es muy peligroso? Porque también mi nivel de riesgo o sentimiento puede variar según la subida o bajada de la Bolsa en una semana, yo puedo ser volátil igual que el mercado.

AB: Pero tu sentimiento es ese, volátil y cambiante y nosotros seguimos tus sentimientos. Lo que pasa es que los activos cambian en función de los mercados, o sea que hay una combinación de tus sentimientos con lo que están haciendo los mercados. Entonces si los mercados se están poniendo en negativo, nuestra recomendación va a cambiar por medio de los fondos y la distribución de las categorías que hay con respecto a tu sentimiento

CI¿Pero no hay veces que es mejor calmar el sentimiento del ahorrador porque puede precipitarse?

AB: Ten en cuenta que nuestro sentimiento a cualquiera de esas personas que va entre 0 y 100, el horizonte que le marcamos de inversión, el que tiene 0 le marcamos un horizonte de 18 meses, con lo que va a ir evolucionando. No quiero decir que la semana que viene le vayamos a cambiar a otra cosa distinta, lo que hacemos es guiarle dentro de la Línea Vital Financiera, que es como una autopista en la que si nuestro cliente se sale, porque pueda tener demasiado riesgo, lo que estamos es asesorándole para que vuelva a su camino.

CI: ¿Cuál es la línea de asesoramiento de Feelcapital? ¿En qué se diferencia Feelcapital del resto?

AB: Primero que somos absolutamente independientes.En nuestro universo de inversión hay 25.000 fondos totalmente independientes. Solo manejamos fondos en euros, fondos que tengan más de 50 millones de euros, que estén en divisas y que tengan más de 3 años de antigüedad para que entren en nuestro modelo de valoración a largo plazo.

CI: Con un buen asesoramiento, ¿cuánto me puedo ahorrar yo como pequeño ahorrador?

AB: Pues por ejemplo, un ahorrador con 60.000€ puede ahorrarse hasta 1.500€ al año. Principalmente porque lo primero que le recomendamos es un traspaso, que a lo mejor tiene una cartera que está correctamente elegida, pero porque ha ido a su banco y le han dado la clase de acción más cara. Ese movimiento puede ahorrarte hasta un 0,75% que hay que diferenciar entre una clase cara y una barata. El banco en ningún caso vela por tu interés y además, nunca te hace un análisis de necesidad. Los bancos funcionan por producto.

CI: ¿Y me va a ofrecer siempre el producto más caro o más rentable para el banco?

AB: Eso es, y eso es rentable para el banco a costa de reducir tu rentabilidad.

CI: Entonces, si yo quiero ser cliente de Feelcapital, ¿qué hago?

AB: Entras en nuestra página web www.feelcapital.com y ahí te explicamos todo. Respondes a las 10 preguntas, te damos el primer asesoramiento totalmente gratuito y luego si quieres seguir con nosotros somos muy baratos: 150€ al año si pagas el asesoramiento anual o 15€ al mes si quieres irlo probando poco a poco.

Visión Global: Saludamos ya a Don Antonio Banda. Decir Antonio Banda es decir feelcapital.com, arrancamos ya el segundo semestre, ayer cerramos el segundo trimestre del año. ¿Qué perspectiva tienen las carteras de Feelcapital para el próximo mes? Ayer 30 de junio cerrábamos y hoy nos trae los datos. Con qué resultados y conclusiones, Antonio.

Antonio Banda: Pues mira, tenemos que el mes de julio ha sido el más complicado desde el lanzamiento de Feelcapital. De hecho, el más complicado de los últimos años. Hay que destacar que en cuanto a activos solo ha estado en positivo el índice de fondos monetarios, de los 21 activos que tenemos en consideración y bueno, en definitiva, ha sido un mal mes para todo. Tuvimos 5 meses que fueron muy bien para los activos y este mes hemos tenido correlación en el sentido de que todos los activos se han comportado mal. Lo que sí es verdad es que en el año tenemos una base importante que los primeros 4 meses fueron excepcionalmente buenos y, pese a que las bolsas y los activos han caído durante todo el mes de junio, todavía tenemos muchísimo resultado positivo en el año.

VG: Bueno, tenemos las carteras Feelcapital 80, 90 y 100 que están por encima de la renta variable europea, por ejemplo.

AB: Sí, esas tres carteras están por encima del 10% en el año, que tienen todavía colchón pese a que han estado por encima del 22%. Tenemos que los dos meses últimos han perdido prácticamente un 20% en rentabilidad, pero lo ha perdido también la Bolsa española, que lleva en el año un 4,76%.
Feelcapital, 80, 90 y 100 han estado por encima del 4%.

VG: La cartera 80 no, aquí tenemos un 3,9%

AB: En realidad estas carteras, que son carteras de alto riesgo, se tienen que comportar así cuando el mercado es más volátil y tiene riesgo… también es verdad que en la recuperación o en la subida que tuvimos a principios de año se comportaron por encima y por eso tienen un colchón suficiente y muy por encima de lo que tienen los activos de más riesgo.

VG: La mayor parte de las carteras de Feelcapital, en lo que llevamos de año, están en rentabilidad positiva por lo que estoy viendo.

AB: Sí, están todas en positivo. Hay un elemento clave, que en lo que llevamos de año ha habido un peor comportamiento es la renta fija gobierno a corto. Tienes ahí todos los activos de menos duración, que lo que ha ocurrido es que las renovaciones han implicado caídas importantes, con lo que hemos tenido de la evolución del bono alemán, y después también la renta fija corporativa que está muy relacionada con la duración. Por tanto, ese movimiento de los tipo al alza, sobre todo el alemán, ha implicado que al tener más duración la renta corporativa y tener un spread sobre la renta fija a corto, ha tenido también un comportamiento negativo y llevamos en el año un comportamiento bastante negativo. La renta fija corporativa en el mes de junio ha tenido una caída del 2%, o sea que es muy importante para un activo que tiene menos volatilidad y que teóricamente tendría que haberse comportado un poco mejor.

VG: ¿Qué espera para este mes de julio? De momento hemos arrancado este segundo semestre con optimismo, tanto en Europa como en EE. UU.

AB: Hemos arrancado con optimismo pero porque no habíamos tenido noticias finales hasta que el mercado ha cerrado. La Bolsa yo creo que tiene un buen mes y yo creo que Grecia va a tener un final feliz, o por lo menos ordenado, porque pedirles orden a los griegos es muy complicado.

VG: Mucha volatilidad en los mercados a la espera de lo que pueda pasar en Grecia este mes de julio y mirando también de reojo a la Reserva Federal y a la primera subida de tipos.
Antonio: Bueno, yo creo que esa subida no la vamos a tener ya hasta el año que viene, porque con los datos que nos llegan de Norteamérica con la caída del dólar, pues no tienen una necesidad urgente.

VG: Acabamos de escuchar a Antonio Banda, muchísimas gracias y hasta la próxima semana.

Fondos de inversión

Capital Intereconomía: Buen,o me viene aquí con un recetario inverso para que no me timen con los fondos de inversión y eso que yo estoy relativamente formada, no sé si bien formada, respecto a los fondos de inversión, ¡porque miré que cuesta!

Antonio Banda: Cuesta muchísimo y es muy fácil hacerlo sencillo pero quién pretende complicar esto, pues los de siempre, los que tienen la sartén por el mango. Entonces, nosotros venimos a cambiar, a cambiar el modelo de cómo se asesora en fondos y consiste fundamentalmente en que te damos una recomendación, te damos los fondos que realmente cumplen con tu perfil financiero y vas a tu banco y en tu banco te tienen que obedecer.

C I: Porque los que tienen la satén por el mango son los bancos

AB: De momento sí, son los que te colocan producto en vez de hacerte un análisis de cuál es tu necesidad, cuál es tu perfil, cuál es tu rentabilidad esperada, hacerte un poco un estudio de tu riesgo y ofrecerte lo que necesitas. El problema de los bancos es que lo que hacen es crear un producto y al que entra por la puesta se lo colocan.

C I: Le interese o no le interese, sea el momento del mercado o no.

AB: Efectivamente. O sea porque al final no puedes tener un millón de productos para un millón de clientes. Sin embargo, en Feelcapital tenemos un millón de carteras para un millón de clientes.

C I: ¿Cuánto podría yo ahorrarme si entro en Feelcapital y tomo nota de esa cartera diseñada especialmente para mí?

AB: Pues los números, y poniéndote una media, es para un cliente de 60.000 euros el ahorro aproximado al año es 1.200 en comisiones. Estamos hablando de la comisión media de los fondos en España que está alrededor del 2%.

C I: ¿Si yo simplemente tengo 10.000 euros puedo acceder a esa plataforma a Feelcapital y tener una recomendación igual de buena que la que tendría un ahorrador de un millón de euros?

AB: Nosotros no cobramos por el importe que inviertas, cobramos una comisión fija por cliente, 15 euros al mes o 150 euros al año. El cliente puede tener 10.000 euros o puede tener 10 millones porque nosotros lo que de verdad valoramos es el perfil de ese cliente, la tolerancia al riesgo, la rentabilidad esperada y su horizonte temporal.
Nosotros seguimos al cliente. Entonces, efectivamente lo que al cliente le importa es su perfil de riesgo y nosotros reflejamos en las inversiones la situación personal de cada cliente. Si tú resultara que tienes una preocupación ahora mismo de lo que va a pasar en los mercados para las próximas semanas, entras, te perfilas y lo reflejas. Reflejas que tu situación es de miedo ante el riesgo, entonces directamente el sistema te saca del riesgo .De la misma manera, cuando estás positivo, lo vas a reflejar, vas a pasar de una tolerancia al riesgo menor a una tolerancia mayor y te vamos a ofrecer una cartera conforme a eso. Entonces, nosotros no tenemos carteras modelo, lo que tenemos es la sensación individual de cada cliente.

C I: Yo esto lo tengo que probar ¿cómo lo hago?

AB: Entras en internet.

C I: Me regalas una suscripción por seis meses da igual que yo tenga 10.000 euros o 60.000 y a 10 oyentes también. Lo podemos hacer ahora mismo, quien llame al teléfono de Feelcapital 91 805 35 01. Regalamos 10 suscripciones ahora por seis meses a aquellos que llamen ahora mismo a ver si realmente me ahorro esos 1.200 euros al año.