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Fondos de inversión: Jaque mate a la Banca

2 febrero, 2015Postfinanzas personales, Fondos de Inversión

Gestión de fondos de inversión FeelCapital

Como si de una partida de ajedrez se tratara, debes aprender a moverte por el tablero actual de los fondos de inversión donde las gestoras ganan terreno en la partida.

Siéntate y observa tu mundo blanco y negro. Ser un maestro del ajedrez no se consigue sin esfuerzo. Recuerda no regalar tus piezas, dejarlas desprotegidas o hacer un mal trato. Analiza las de tu oponente mientras se desarrolla la partida y podrás ir conociendo perfectamente su comportamiento y actitud.

El oligopolio bancario avanzará por el tablero como el máximo soberano que es. Torpemente, el Rey creerá que cerrará la partida sin esfuerzo y nada le hará presagiar que será una ardua batalla antes de optar a la victoria final.

No seas completamente agresivo. Ataca, pero no te olvides de defender tus posiciones. Mirando a tu rival, sonríe. Cuanto más dulce sea tu vida como inversor más amarga será su muerte. No toques tus piezas si no sabes dónde las vas a mover. No olvides que todas deben entrar en el juego, no abandones tu torre en una esquina porque puede ayudarte a combatir sabiamente a tu enemigo cogiendo posiciones centrales y laterales, consiguiendo el mejor campo de visión.

Los Peones de tu rival, las redes bancarias, saldrán a defender a su Rey sin dudarlo. Aunque ganen posiciones y te encuentres en una situación delicada no bajes la guardia, sobre todo, si te cruzas con su bella Dama, Ia CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores). No te enamores, su estrategia es firme y segura, te envenenará para luego matarte. Siempre al servicio de su Rey, mantendrá su cabeza fría y despejada. Debes tener presente que en las últimas partidas la dama se está rebelando y tomando conciencia de la realidad, pues alerta de la falta de competencia del sistema estratégico empleado y de usos engañosos para mantener comisiones altas. Se despierta ante la manipulación del juego.

Los Caballos tratan de moverse con agilidad y rapidez en un tablero que parece estar dominado por los Peones. Las gestoras independientes tienen márgenes limitados en el tablero que las redes bancarias parecen acaparar.

Siempre por diagonales y bajo la estela de su color, los Alfiles no sorprenden en sus movimientos como los de las Gestoras de Métodos Matemáticos, basados en datos históricos y proyecciones.

El oligopolio bancario queda comprometido y ¡el duelo se calienta! La torre avanza para defender a su Rey, ¡enroque a la vista! Las redes bancarias protegen el negocio propio dejando a salvo al Rey.

La verdadera razón de esta guerra radica en la necesidad de conseguir una gestión profesionalizada que defienda los intereses y bolsillos de los inversores. Deben oírse las voces de la sociedad y no solo de los poderosos. Deben romperse las cadenas del oligopolio que tantas carteras ha doblegado. Comisiones, productos sin valor… Los abusos y las malas prácticas deben cesar.

Al ritmo de música bélica, avanzan tus guerreros por el tablero. La caballería de la legión, al galope; los arqueros, sigilosos, y los más valientes atacando desde el centro. Aunque su Rey o su Dama traten de resistirse, deben saber morir con honor y doblegarse a las necesidades actuales y justas para crear una industria saneada.

Puedes ver miedo en la mirada de tu rival ante la inminente pérdida de control y giro que va a dar el juego. Inversor, coge fuerzas.

Tu Dama, la justicia que todo inversor merece, mirará fríamente a los ojos del Rey rival y el juego se habrá acabado. Se trata de cobrar por gestionar lo que es justo y de vender lo adecuado para el partícipe. Jaque mate. Así es la ley de la vida, así es la ley del tablero.

Asesoramiento en fondos de inversión: La gripe financiera

26 enero, 2015PostAntonio Banda, Asesoramiento de Fondos de Inversión, Fondos de Inversión

Asesoramiento en fondos de inversión FeelCapital

“Enfermedad epidémica aguda, acompañada de fiebre y con manifestaciones variadas, especialmente catarrales” es la definición que la Real Academia Española nos brinda para definir la gripe. ¿Acabáis de pasarla? ¿Rodeados en el trabajo de toses y estornudos? ¿Empezando a sentir los primeros síntomas?

Sea como fuere, a todos nos resulta más que familiar la gripe y sus incómodas consecuencias. Sobre todo en estos meses de frío la tenemos bien presente. Pero, ¿te has planteado si existen virus similares que puedan provocar esta enfermedad a las inversiones?

Analicemos: “enfermedad epidémica aguda”. Los Bancos han generado virus muy potentes, que son capaces de hacer enfermar las inversiones. Sin verla venir, aparece la “fiebre” de los famosos Fondos de Inversión Garantizados y la gripe acaba siendo epidémica. En los últimos tiempos, estos Fondos han conseguido posicionarse como los más vendidos, es decir, los Bancos en las campañas de turno asesoraban comprarlos y se ha ido extendiendo el virus hasta que cada vez más inversores han sido contagiados.

Pero los Bancos han podido generar otro virus, como son los Fondos de Rentabilidad Objetivo. Cambiaron las campañas y empezaron a colocar estos productos. Jugaron con las palabras y las cifras para atraer a pequeños ahorradores, toserles y contagiarles. Les llevaron hacia productos más arriesgados y sin garantías del cumplimiento de ese objetivo, días de cama y termómetro. Rentabilidades muy buenas acabaron siendo espejismos causados por la fiebre.

Los inocentes inversores empezaron a sentir distintos síntomas “catarrales” relacionados con la pérdida de rentabilidad, cobro de comisiones o esa gestión que creían que produciría y, sin embargo, acabaron manteniendo posición y la inflación causó estragos. Se les va cerrando la garganta. Cuando el inversor cree ir sano por la vida, en verdad, su salud se va deteriorando por el “consumo” de productos que se venden con información engañosa.

¿Hay cura? Claro que sí. No tiene cabida automedicarse, hay que acudir a un especialista. Tampoco valen los consejos de las gestoras, ni de los bancos, si los consideramos como los farmacéuticos y los médicos de cabecera, respectivamente, puesto que esos consejos están sesgados al recomendar “sus medicamentos”. Existen herramientas de asesoramiento independiente, digital o no, (de bajo coste en el caso de los primeros) que realizan un trabajo eficaz y eficiente ayudando a superar la “enfermedad”. Se debe ser prudente y siempre tomar medicinas recetadas convenientemente.

Los grupos de riesgo los encontramos principalmente en niños y ancianos, es decir, inversores primerizos que, después de mucho tiempo con sus bancos, se dejan aconsejar a ciegas por ellos. Por favor, ojo con los Bancos porque pueden contagiar con los Garantizados o con los Fondos Objetivo.

Siempre recomendamos prevenir el contagio con vitaminas, es decir, con una planificación adecuada y con dosis de conocimientos actuales financieros. Y al igual que se hace con los médicos, solicitar otras opiniones si es necesario.

Los Fondos Garantizados o de Rentabilidad Objetivo tienen sus días contados. Es insostenible una situación en la que el inversor no obtenga rentabilidad y sólo ofrezca beneficio a la entidad financiera.

Acude a tu médico especialista para mantener siempre tu salud financiera porque “el aconsejar es un oficio tan común que lo usan muchos y lo saben hacer muy pocos” (Fray Antonio de Guevara).

Economía: EEUU, el Despertar de la Bestia

22 enero, 2015PostAntonio Banda, Asesoramiento de Fondos de Inversión, Feelcapital, Fondos de Inversión

La fortaleza actual de la economía de Estados Unidos es más que evidente, tal y como se refleja en los datos económicos y de empleo correspondientes al año 2014. Según los últimos datos disponibles, la economía americana creció un 5% en el tercer trimestre de 2014, lo que supone la mayor tasa de crecimiento desde mediados de 2003, superando ampliamente las expectativas de los analistas que pronosticaban un crecimiento de un 4%. La razón de esta revisión al alza de la expansión del PIB se debe principalmente al aumento del gasto de los consumidores y a la inversión empresarial, dos de las principales partidas de la demanda agregada.

Por otra parte, los datos de empleo publicados la semana pasada no hacen más que confirmar la solidez actual del mercado americano. Durante el 2014 se crearon en Estados Unidos casi tres millones de empleos. Se trata de la mayor generación de puestos de trabajo en 15 años (en 1999 hubo 3,1 millones) y el quinto año consecutivo en que Estados Unidos es capaz de crear trabajo neto, los últimos cuatro a un ritmo superior a los dos millones de empleos. Respecto a las cifras de paro, en diciembre del año anterior la tasa de paro descendió dos décimas, del 5,8% al 5,6%.

En el mundo financiero y empresarial las cosas no pueden marchar mejor, dado que los principales índices de referencia del mercado americano cerraron 2014 en máximos históricos. El Dow Jones subió por sexto año consecutivo, obteniendo un 7,5% de rentabilidad, mientras que el S&P 500 TR, considerado el índice más representativo de la situación real del mercado y compuesto por las grandes compañías americanas, subió un 13,7%. Este gran resultado se debe en cierta medida al buen desempeño de las compañías de la industria sanitaria y eléctrica.

Respecto al dólar, este se apreció en 2014 con respecto al euro. El cambio euro/dólar pasó de cotizar a 1,37 a finales de 2013 a 1,18 en los primeros días de este año (un 14% de apreciación). Esta apreciación de la divisa americana favorece el aumento en las importaciones a costa de una parada de las exportaciones.

Finalmente, no hay mayor señal de la fortaleza actual de la primera economía del mundo (con permiso de China) que el comunicado de la FED del pasado mes de octubre, en el cual, por medio de su presidenta Janet Yellen, se acordó poner fin a la compra de títulos hipotecarios y deuda soberana americana, así como la intención de subir los tipos de interés en 2015. Estos se encuentran actualmente en mínimos históricos (0%-0,25%), lo que plantea un dilema a analistas y gestores sobre cuándo comenzará dicha subida. Hagan sus apuestas.

Fondos de inversión: Una expedición a fondo por los océanos de la inversión

19 enero, 2015PostAntonio Banda, Feelcapital, Fondos de Inversión

Gestión de fondos de inversión FeelCapital

Los océanos y el fondo marino son un sustento de vida. Existe una increíble biodiversidad que sobrevive en este ecosistema tan fascinante y complejo. Mientras que los invertebrados deambulan por el suelo marino, los peces nadan por las profundidades estando siempre alerta de la amenaza que suponen los más grandes y fieros.

Si buceamos en el mundo de los Fondos de inversión nos encontramos curiosidades que nos permiten comprender mejor las “especies” que viven en él.

Los fondos “invertebrados” que podemos encontrarnos durante nuestra expedición marina son los Fondos Garantizados, el Fondo de Fondos y el Fondo de Autor Famoso.

Los Fondos Garantizados se comportan como un Cangrejo ya que en un principio te aseguran una rentabilidad conservando el capital pero, al final, no llegan a la prometida y, además, te cobran comisiones. Cuando crees ir hacia adelante en verdad das más pasos hacia atrás con tu inversión.

Si observamos a los Pulpos, encontramos que el Fondo de Fondos presenta muchas semejanzas. Podemos comprobar que tiene muchos tentáculos al tomar participaciones de otros fondos de inversión o comprar acciones de otras sociedades de inversión con las que se va”encontrando” durante su paseo por el suelo marino de los Fondos.

La Ostra es el tesoro del océano, al igual que un Fondo de Autor Famoso. La actividad del gestor de renombre es muy apreciada y se demandan mucho los Fondos que oferta. El tiempo de apertura al mercado de esos Fondos se agota muy rápido y las participaciones consiguen venderse a una velocidad vertiginosa.

Por las profundidades acechan otros animales más poderosos y pesados como el tiburón, la ballena o la orca.

Los Tiburones de los Hedge Funds son muy opacos y se caracterizan por su sigilo y discreción en la estrategia. Unas veces ocurre que son muy inteligentes y saben anticiparse a los movimientos del mercado, pero otras veces se consideran tiburones oportunistas a los que se puede tachar de carroñeros, esperando el momento idóneo para saltar sobre sus víctimas.

Los Fondos superventas de gran tamaño surcan los mares con elegancia y lentitud como la gigantesca Ballena Azul. No son capaces de maniobrar rápido y las entradas y salidas de dinero a la hora de ampliar o reducir posiciones son muy costosas. Finalmente acaban su vida varando en las playas.

No podemos olvidar en el panorama marino a la Orca, que como los Fondos Mixtos son muy variables pueden estar “mansos” o “atacar”. No podemos darles la espalda por sus inestables comportamientos.

Las Rémoras de los Fondos de Pensiones actuales se dedican a comprar paquetes que no quiere nadie por lo que, aunque no sea lo más útil para vivir, ayudan a sobrevivir. Por el contrario, los Fondos Objetivo prometen rentabilidades muy buenas, incluso demasiado, siendo como un canto de Sirena que atrae por su rentabilidad y, luego, ésta se pierde por cobrar la gestión y por el pago de comisiones, reflejo del efecto inflación al tener el dinero “parado”.

Algunas de las especies más bonitas y que alegran los océanos son el Delfín de la Renta Variable, subiendo y bajando a través de las aguas de los mercados, y el Caballito de Mar que a todos gusta pero, por sus características, se convierten en los Fondos Monetarios en el mar de la inversión produciendo escasas rentabilidades y disfrutando de una vida muy corta.

No nos olvidemos de las populares y abundantes Merluzas que hay en todas las casas como los Fondos de Renta Fija que están presentes en todas las carteras. Aportan poco, nunca serán las mejores del océano pero alimentan.

Haciendo alusión a una conocida canción Disney, podríamos concluir que “ bajo el mar, bajo el mar, vives contento, siendo ‘inversor’ eres feliz “, ya que aquellos que no dan el paso e inmovilizan su dinero sin realizar ningún tipo de inversión, “sé que trabajan sin parar y bajo el sol para variar, mientras nosotros siempre flotamos bajo el mar”. Conociendo bien el océano de los Fondos podrás tener más claro qué “especies” quieres que formen tu cartera y surcarás los mares con mayor seguridad.