Categoría: Diario

Antonio Banda: “Los bancos tienden a no clarificar los productos financieros que tienen los inversores”

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Capital Inter: Antonio Banda, muy buenos días. Me estaba contando fuera de antena que muchos ahorradores no saben qué fondos tienen en su cartera: si son fondos mixtos, si son fondos de retorno absoluto, si son fondos de rentabilidad objetivo que confunden un término con otro…

Antonio Banda: Más bien las entidades financieras tienden a no clarificar un término con otro. Estamos viviendo un momento en el que la información es muy importante, y si ttú tienes la información vas a poder manejarla. Creo que ahora que empieza el curso, es importante que los inversores repasen sus carteras. Hemos pasado un verano de sufrimiento, yo recomendaría que cada inversor sepa lo que tiene. Si tiene fondos o no tiene fondos y, si no tiene y es persona física, le recomiendo que invierta en fondos desde luego. Ya que fiscalmente la gran ventaja que tienes es que no tienes que pagar por ellos hasta que no reembolses, por tanto es la gran ventaja de un activo financiero que es el único en el mercado que lo tiene frente al resto.

Capital Inter: Hay que saber eso y hay que saber en qué fondo te metes y si corresponde a tu perfil de riesgo y así protegerte de la volatilidad de los mercados.

AB: Eso desde luego. Y una vez que has elegido tu cartera, lo importante es pensar si tu tolerancia al riesgo es la correcta. Si no sabes qué producto tienes, difícilmente sabrás el riesgo que estás asumiendo con ese producto. Por ejemplo, los fondos de rentabilidad objetivo son fondos que quizá haya ahorradores que tengan en su cartera y no lo sepan. Lo más probable es que tengan un límite de pérdida de un 5 o un 3% , pero quizá no vas a ganar con ellos más de un 3 o un 5%. Se comercializa como un producto con el que no pierdes pero no te están diciendo que tu rentabilidad está limitada.

Capital Inter: Y al mismo tiempo estás atrapado porque no te puedes ir cuando quieras de ese fondo…

AB: Eso es. Los fondos de rentabilidad objetivo normalmente tienen dos ventanas de liquidez al año, una al semestre. Lo que ocurre es que si sales en cualquier otra fecha te van a meter una comisión del 5% de reembolso. Entonces, son productos que no tendrían que estar clasificados como un fondo, sino que tendrían que estar clasificados como un bono. Yo desde luego les diría a los inversores que me están oyendo que repasen su cartera,y que entren en Feelcapital porque le vamos a dar su tolerancia al riesgo real.

Capital Inter: Como norma no tenéis fondos de rentabilidad objetivo ni fondos garantizados. Y ¿tampoco fondos mixtos?

AB: No. Nosotros lo que hacemos es un fondo mixto de fondos. A cada uno de nuestros clientes le damos una combinación de fondos puros que le hacen tener al final una cartera de mixtos, no un fondo mixto. Entonces, haces tu cartera mixta de fondos, individualizada y personalizada.
Capital Inter: Y con eso te ahorras en comisiones sobre todo.

AB: Bueno, reduces comisiones. Se ajusta mucho más a tu perfil, porque además un fondo mixto está en manos de un gestor que es el que decide qué riesgos toma el fondo. Además, son fondos absolutamente parados. Hay un 75% en renta fija y un 25% en renta variable, por lo tanto se gestiona la distribución de activos de dentro, pero no se gestiona la distribución de activos de ese fondo y finanzas.

Capital Inter: Antonio Banda, de Feelcapital, pueden entrar en www.feelcapital.com.

AB: Sí. Y además ahora tenemos un simulador de fondos que todo el que entre en él va a poder conseguir una suscripción a nuestro servicio Premium durante un mes.

Capital Inter: Tomo nota Antonio. Hasta la semana que viene.

Antonio Banda: “En el análisis que hemos hecho de 1.275 fondos de pensiones en España, todos tienen comisiones altas”

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Cierre de mercados: Hablamos de ciclo vital, inversiones en planes de pensiones…

Antonio Banda: Estamos haciendo ahora un trabajo de análisis de los fondos de pensiones que existen actualmente en España, 1.275, y todos ellos tienen unas comisiones altas y una estructura que no se corresponde al objetivo que tiene que tener un plan de pensiones. Y la verdad es que los españoles que son partícipes de los planes de pensiones, en total 10 millones, no han hecho su análisis nunca. Lo que tenemos claro es que nos regalan una vajilla, una televisión plana y unas sartenes, esa es la rentabilidad que nos dan.

Entonces, en lo que consiste esto es en cambiar la visión del inversor que tiene su dinero en un plan de pensiones y que tiene una gran ventaja fiscal. Pero, además de esa ventaja, puede aprovechar la rentabilidad del dinero que tiene dentro de ese plan y como nadie o muy pocos lo miran, nosotros estamos dispuestos a hacer un poquito de luz en el mundo oscuro de los fondos de pensiones.

Para eso hemos decidido crear el ciclo vital en el que vamos a intentar que la gente no invierta cuando les quedan cinco años para cumplir 65 y con el máximo que te da la ley para el ahorro fiscal, porque pensando a 20 o 30 años vista, el sistema de Seguridad Social probablemente te dé una parte pero no te va salvar la vida cuando tengas 65 años. Por lo tanto, yo creo que hay que empezar a ahorrar en fondos de pensiones desde muy pequeño y que eso solamente se hace cuando tienes unos planes de pensiones que cumplan con tus expectativas y eso es lo que estamos intentando.

Cierre de mercados: ¿Tienen tantas comisiones los fondos de pensiones?

AB: Tienen limitada las comisiones al 1,5 por ciento y tienen unos gastos generales que de media están por encima del 2,5 por ciento. Aunque tienen capadas las comisiones de gestión al 1,5 por ciento hay muchas formas de meter cargos a un fondo. Por ejemplo, rotar la cartera de renta variable que hay dentro 15 o 20 veces o la posibilidad de meter gastos extras. Es un fondo oscurísimo. Hay un gran trabajo por hacer, la oportunidad de lanzar algo distinto, empezar a hacer la luz en los fondos de pensiones. Nosotros intentaremos salir ahí, estamos viendo cómo es la posibilidad, tenemos la estructura y falta que nos la aprueben y que el regulador empiece a moverse.

Finanzas: Cómo ser un caballero (III)

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Cómo ser un caballero (y III)

Bebe en la calle y durante el día, y alguna vez solo.
Queda con gente fuera de tu ámbito social, te sorprenderán.
Si lleva ropa de terciopelo y rayas, aléjate aunque conozcas a alguien.
No puedes amar al whisky porque el whisky no te amará a ti.
Fingir sentirse no pretencioso es peor que ser pretencioso.
Si crees en la evolución, deberías saber algo de cómo funciona.
A nadie le preocupa si te ofendes, así que déjalo ya.
Nunca vuelvas con una ex. Intentará hacerlo mejor y pillarte.
Comer solo puede ser lo mejor. Busca un sitio para comer en la barra.
Lee más. Te permite usar el cerebro de otro y hacerte más interesante en las cenas. Siempre que no empieces una conversación con “¿Qué estás leyendo?
Ignora los abucheos, siempre vienen de los asientos baratos.
Las pelanduscas nunca están de moda y recuerda, las otras son mucho más caras.
Nunca digas: “ya lo decía yo”.
Empieza una colección de vinos para tus hijos cuando nazcan. Añade unas cuantas botellas al año sin decírselo. Será un regalo fenomenal en 20 años.
No juegues si perder 100€ te va a fastidiar el día.
Y, sobre todo, recuerda que las leyes son para la obediencia de los locos y la guía de los listos.

Estas afirmaciones son la traducción al español y su adaptación del artículo publicado en el “Business Insider” por GS Elevator titulado ‘Guía para ser un caballero’.

Su traducción y adaptación pretende trasladar al inversor español las ideas que tienen los americanos de cómo debe comportarse un caballero. Estas ideas están muy lejanas de lo admisible en España pero reflejan lo que siente y piensa un profesional de la inversión sobre la forma de comportarse en la vida.
En Feelcapital queremos que el mundo de los fondos sea un lugar mejor para invertir

Nuestra misión es democratizar el Asesoramiento Financiero

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El mundo de la inversión ha evolucionado desde el principio de los tiempos. La valoración del dinero y de su uso ha traído grandes puntos de vista a la vida social. Pero el dinero ha sido una de las principales razones para cambiar la forma de ver el propio dinero.

Qué usamos, cómo lo usamos, dónde lo usamos y para qué han sido las preguntas que se han hecho tanto los inversores como los que reciben esas inversiones. La teoría del uso del dinero ha llenado libros, películas y miles de horas de charla. Pero en realidad, en España el dinero siempre ha guardado silencio, las grandes entidades financieras han dominado desde el principio del siglo pasado la voluntad de los inversores.

Tenemos una de las más avanzadas redes de comercialización bancaria del mundo. Los bancos han hecho grandes inversiones en preparar la información que suministran a sus clientes y han sabido controlar cómo alimentar a sus clientes con esa información. Somos el país más avanzado en tecnología, pero esa tecnología no se ha puesto al servicio del cliente sino al servicio del producto.

La banca española ha sido desde siempre una banca de producto y no una banca de clientes. La razón ha sido que pesa más la cuenta de resultados de las entidades financieras que la preocupación por dar un buen servicio al que lo necesita. Ahora somos un país de Bancas Privadas y no de Banca Humana, por eso acudimos a algo como los “Robo Advisor”. Queremos que mediante el uso del asesoramiento automático los usuarios de banca empiecen a ser más humanos.

Puede ser una contradicción, pero los algoritmos de Feelcapital lo que consiguen es que cada persona tenga su propia cartera de inversión y que la personalización en banca llegue a todo el mundo.
Nuestra misión como Asesor Automático es que por fin llegue la democratización al asesoramiento financiero.