Categoría: Finanzas personales

Fondos de inversión: “Queremos que abuses de tu banco: pide lo que necesitas y exige que te lo den”

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Antonio Banda: Queremos que abuses de tu banco y eso es una cosa muy sencilla, y es que vayas y pidas lo que necesites.

Lo que hemos hecho en nuestra propia página web es poner un simulador de fondos de inversión que consiste en que pedimos a los oyentes que pongan tres datos que son: el patrimonio que tienes invertido en fondos, la rentabilidad que esperas para tus inversiones y el tiempo que vas a estar invertido; y te decimos aproximadamente cuánto tu banco se está quedando de tu dinero.

Y luego, además, a cada uno de los oyentes que hagan esta prueba les vamos a regalar un cupón para que prueben Feelcapital gratis durante un mes. Y ahí ya se entra en la perfilación de cada uno en particular. Lo otro es una prueba que basamos en medias en cómo la banca utiliza los fondos de inversión para incrementar sus rentabilidades.
De la otra manera conocemos tu perfil y te decimos, si tienes cartera de fondos, al céntimo, cuánto te está costando y cuánto te vas a ahorrar si haces con nosotros el asesoramiento. El asesoramiento de Feelcapital es individualizado, personalizado, de seguimiento continuo. Lo que queremos realmente es que los inversores empiecen a aprender cómo se hace la inversión. Hasta ahora han estado abandonados porque lo que hacían los bancos era colocarte los productos. O sea, tenemos una banca de producto en la que la banca crea su producto y te lo coloca. Nosotros hacemos algo distinto, que es darle a cada uno lo que necesita. Es muy sencillo y además a la mano de todo el mundo porque en España hay 7 millones de personas que tienen fondos de inversión, o sea que no es una cifra pequeña.

Radio Inter: Bueno, ¿más información en dónde?

AB: Como siempre nosotros somos un asesor online. Lo tenemos todo en nuestra página web www.feelcapital.com.

Finanzas personales: Necesitamos fomentar la formación de los partícipes y eso es algo que desde la banca no se hace

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Cierre de Mercados¿Es una propuesta?

Antonio Banda: Sí. Yo creo que es difícil que se permita porque además la normativa no permite que sea menos de un 3% de liquidez porque es la forma de dar salida a las órdenes de reembolso. Si eso se reduce al 1 no sé el valor que pueden darle. Lo que va a ocurrir es que si en un momento dado tienes salidas superiores al 1 lo que vas a permitir a las gestoras es que paralicen esos reembolsos hasta que las ventas en el mercado te lleguen al nivel del porcentaje que está saliendo. O sea, que yo creo que tiene poco sentido esa propuesta. La he leído pero no sé quién la puede defender.

CM: Y de la industria en estos momentos, ¿qué le ha llamado la atención?

AB: Bueno, lo que me ha llamado la atención es que seguimos en un entorno de comisiones altísimas. Pues fíjate el éxito de lo que hemos hablado tú y yo de los fondos mixtos, y la cantidad de gente que está invertida en ellos y la preocupación que tienen ahora muchísimos de ellos con fondos mixtos que tienen pérdidas de casi el 3%. Y consecuencia de eso viene que hay mucha preocupación en las sucursales bancarias por intentar explicar un producto que se ha vendido prácticamente como un equivalente al depósito y ahora resulta que en un mes y pico se ha metido en una pérdida de un 3%. Yo creo que es uno de los problemas más graves de la industria. La falta de conocimiento o la falta de ganas de explicar a tus participes qué es en lo que van a invertir. Yo creo que se ha masificado la idea de los productos mixtos. Ahora como ves, en junio se ha paralizado porque en cuanto ha entrado en crisis las decisiones las entidades financieras no son capaces de sacar productos que resuelvan la situación actual en la que la correlación entre los activos es a la baja. No tienen activos que den rentabilidades positivas y realmente está pagada en cero y algunos casos en negativo.

CM: En estos últimos meses, efectivamente, cuando ibas a la CNMV y veías los productos que se estaban dando de alta, la mayoría estaban dirigidos a productos mixtos y en este último mes la verdad que han sido tres o cuatro los que se han dado de alta y ya está. Para de contar.

AB: Sí. Es muy difícil dar recomendaciones en este momento porque es muy difícil la situación, pero lo que pretendemos desde Feelcapital es que los inversores piensen en el horizonte temporal que van a necesitar su dinero y que tengan un poco claro que su tolerancia al riesgo les va a permitir sobre todo centrarse en a dónde van. Yo creo que, sobre todo en el ámbito de la inversión de fondos, necesitamos fomentar la formación de nuestros clientes y eso es algo que desde la banca no se hace.

Finanzas personales: Proceso de Inversión

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La teoría de carteras vigente durante los últimos años ha estado centrada en los estudios de Markowitz y posteriores modificaciones sobre la misma. Este modelo de inversión es la denominada asignación de activos. No obstante, el espacio de tiempo comprendido entre 1997, con la quiebra del LTCM (Long- Term Capital Management) hasta la última crisis que se inició con las hipotecas ”basuras”, ha puesto de manifiesto las acusadas ineficiencias de este modelo de inversión.

El modelo de Markowitz está basado en la búsqueda de activos descorrelacionados, así como en un comportamiento estadístico normal de los resultados de inversión tanto en activos como en la formación de carteras de inversión. Entre las principales críticas que se pueden hacer a este modelo tenemos:

El grado de correlación no solo se tiene entre áreas económicas diferentes, sino también entre activos que hasta este momento se presentaban como descorrelacionados. Un claro ejemplo lo tenemos entre la renta variable y la renta fija privada, como muy bien se puede observar en los mercados. En efecto, como hemos visto en estos últimos años la acción de una empresa equity.

La renta fija privada o corporate lejos de estar descorrelacionada presenta una alta correlación, concretamente a través del spread o diferencial de crédito. Así, hemos asistido a una caída del precio de las acciones con una caída del precio de los bonos emitidos por empresas Esta caída del precio de los bonos de renta fija privada se circunscribe dentro de un contexto de caída de tipos de interés pero con una fuerte ampliación del diferencial de crédito por las condiciones existentes.

Actualmente, por el grado de internacionalización de la economía, la correlación entre áreas es muy alta con lo que la visión de Markowitz, búsqueda de descorrelación, muestra una disociación entre la realidad de los mercados y los supuestos básicos en los que se basa el activo.

Esta correlación entre los activos de renta fija y renta fija se produce también a nivel Deuda Pública. Los importantes déficits fiscales acumulados han producido un efecto crowding out. Buen ejemplo de ello lo vemos en los países periféricos del área Euro y donde podríamos citar el caso de la Deuda Pública Española.

Finanzas personales: Consejos para tener una visión de cuánto gastamos y en qué

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En esta vida sin freno en donde el consumismo es el motor de la estabilidad económica, éste también puede llegar a ser la pérdida ineludible de descontrol de la economía familiar y particular de cada individuo si no se analiza y vigila con asiduidad.

En Feelcapital nos servimos de una ecuación matemática basada en algoritmos cuadráticos encadenados, que ayudan a cada persona a darle el control de su dinero en los productos de fondos de inversión. Son instrumentos financieros que sirven tanto para ganar dinero como para ahorrarlo.

Sin embargo, nunca está de más recurrir a los métodos tradicionales para tener siempre un control del dinero que entra y sale de nuestro bolsillo. Sobre todo, teniendo en cuenta que en verano es una de las épocas del año en las que la gente aprovecha para darse sus merecidos caprichos. Estos son algunos consejos básicos para estar siempre a corriente del balance de ganancias y gastos que tiene cada uno:

Tener conciencia de la unidad económica y de tus finanzas personales:

Lo primero que hay que asimilar es la situación en la que se encuentra la familia como unidad económica (ya sea numerosa o unipersonal). Tan importante es saber lo que se ingresa todos los meses como saber cuánto se gasta y en qué. Teniendo conciencia de esto cada uno puede adaptar sus gastos al entorno dentro de sus posibilidades.
Analizar los gastos y los ingresos:

Se trata de hacer sencillamente un listado de conceptos con cantidades que se sumarán a fin de mes. Para ello se pueden utilizar herramientas que todos tenemos a mano, como es un Excel (o similares). Con las hojas de cálculo se pueden hacer infinidad de cosas útiles, y a nivel doméstico son perfectas para llevar la cuenta de los gastos mensuales.

Recopilar toda la información posible:

Si se quieren hacer las cosas bien hay que apuntarlo absolutamente todo. Hay que ser minuciosos. Algo tan sencillo como guardarse todos los recibos que acumulamos con gastos tan simples como la caña del afterwork. Y una vez a la semana, o al mes, introducir en el control de los gastos caseros todos los resguardos que se han ido acumulando.
Toda esta información servirá para ver lo que se ha gastado, en qué concretamente y clasificar los gastos por tipo (alimentación, ocio, hogar, etc.). De esta forma, se ve más claro sobre qué gastos se puede actuar para reducir lo que pagamos cada mes.

Sacar provecho a las nuevas tecnologías

En una era en la que prácticamente todo depende de internet, las aplicaciones están a la orden del día con programas que ayudan a gastar un poco menos o hacerlo de manera más eficiente. Por ejemplo, en nuestro modelo en Feelcapital lo hacemos enfocados enlos fondos de inversión, pero existen otras aplicaciones que sirven como “contable familiar”. Todo es cuestión de buscar y elegir la que mejor se adapte a las necesidades de cada uno.

Clasificar los gastos según su importancia

Aparte de llevar el control de lo que gastamos, es muy útil hacer un análisis sobre la prioridad que tiene cada tipología de gasto. Así, se pueden clasificar los pagos, por ejemplo, entre obligatorios, recomendables y prescindibles para saber la prioridad que se les debe otorgar y si se pueden posponer a un momento más conveniente.