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Operativa con fondos de inversión

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El traspaso entre fondos de inversión supone el traslado del capital de un fondo de inversión a otro distinto. Se lleva a cabo tras el reembolso total o parcial de las participaciones de un fondo, sin que en ningún momento el importe derivado del reembolso quede a disposición del inversor.
Los traspasos no tienen efectos fiscales en el impuesto del IRPF para el inversor, hasta que no se produzca un reembolso definitivo.

Para realizar el traspaso el cliente debe acudir a la entidad bancaria, que es la que comercializa el fondo en el que se quiere invertir. Después de comprobar los datos del partícipe, transfiere directamente de la entidad origen a la de destino el capital y la información fiscal.

Los plazos del traspaso se deben a la comprobación de la información y la transferencia del importe reembolsado, con carácter general los fondos de inversión mobiliaria:
El traspaso entre fondos de la misma gestora o de la misma comercializadora (Entidad Financiera) debe hacerse en un plazo máximo de 5 días hábiles.

El traspaso entre fondos de inversión de distintas gestoras o comercializadoras es más complejo y puede requerir hasta 8 días hábiles.
El coste del traspaso como máximo puede ser la comisión que se recoja en los folletos de los fondos, tanto de suscripción como de reembolso.

Cuando el fondo origen es un garantizado con “ventana de liquidez”, antes de ordenar el traspaso es aconsejable realizar un ”traspaso puente” dentro de la gestora de origen (a otro fondo sin comisión de reembolso). De este modo, se evita el riesgo de que la orden de traspaso no llegue a tiempo para su ejecución dentro de la ventana y haya que pagar comisión de reembolso.

Si uno de los fondos está denominado en divisas, los tipos de cambio pueden afectar al importe traspasado. Todas las recomendaciones de Feelcapital tienen base Euro para evitar el cobro de comisiones de cambio de divisa.

Fuente:
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Mi incorporación a Feelcapital

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Buscar trabajo no es fácil. La realidad es que si no tienes experiencia, o tan sólo unas prácticas de unos meses, es complicado encontrar algo decente hoy en día.

Por un lado siempre vas a lo más seguro y piensas: «cuanto más paguen, mejor». Así, ordenando las posibles ofertas de trabajo, empiezas a desechar las que aparentemente no aportan tanto para poner por delante en tu lista a las empresas más grandes, las más internacionales, etc. Pero en el proceso se va diluyendo tu ilusión.

Tras días, semanas, buceando en los distintos portales de empleos y rellenando tediosos formularios en las numerosas páginas corporativas, todas tus ganas de participar en el día a día de la cultura de una empresa, de hacer algo distinto, se han ido esfumando ente currículums y cartas de motivación.

Tus preferencias se ven alteradas y casi cambian por completo tras golpearte de frente con la cruda realidad del mercado laboral. Los planes corporativos de formación a medida en tal sitio, las condiciones tan buenas de esta empresa, los planes de carrera de la otra, los pluses y demás accesorios que las ofertas regalan a la vista, derriten a los pocos ilusos que soñamos con un buen trabajo.

De esta manera, todo por lo que inicialmente aspirábamos al buscar trabajo se lo lleva el viento y la dura realidad del mercado de trabajo. Tu ilusión de formar parte de un ambiente joven y dinámico o de integrar un equipo en donde puedas alcanzar un crecimiento personal y profesional, poco a poco se desvanece, dejando espacio a la monotonía de la extrema división del trabajo.

Es cierto que la idea que tenemos de trabajo antes de buscarlo es muy distinta a la que luego nos formamos una vez ya trabajamos en cualquier empresa. Las decisiones que tomamos para elegir sitio, en el infinito universo de las prácticas remuneradas (o sin remunerar), no las tomamos ni mucho menos con conocimiento de causa. En absoluto. Las tomamos pensando, idealizando, y más veces de las que nos gustaría reconocer, dejándonos seducir por unas mejores condiciones, fundamentalmente económicas.

Pero no seamos ingenuos, hay más vida aparte de las grandes empresas multinacionales. De hecho, la mayor parte de los puestos de trabajo están fuera de ellas.

En España estamos viendo en la actualidad la importancia de las pequeñas y medianas empresas y lo claves que son para el crecimiento de la economía. Es ahí donde las startups juegan un papel fundamental. El impulso tan grande que están experimentando estas nuevas pequeñas empresas con ideas innovadoras que integran las TIC’s.

Esto las hacen muy atractivas para los nuevos y futuros profesionales, que aspiran a formar parte de un proyecto con el que identificarse, donde la participación y la creatividad son valores que se potencian.

Y ahí es donde aparezco yo. Estoy trabajando para una startup. Quién me lo iba
a decir.
Cuando me decidí por empezar en Feelcapital pensaba que era una apuesta arriesgada, y no sabía si hacía lo correcto o perdía el tiempo, pero lo que estoy comprobando es que realmente merece la pena y es un gran acierto.

Aquí, a pesar del poco tiempo que llevo, he podido experimentar un fenomenal ambiente de trabajo. El día a día es muy dinámico y está lleno de mil historias. Y la ventaja es que, siendo una startup, en todas ellas puedes aprender algo nuevo.

En Feelcapital todos tenemos un proyecto común que sacamos adelante con buen humor y trabajo duro. La cultura de la empresa se plasma en cada uno de nosotros, desde el que lleva menos tiempo (un servidor) hasta el más veterano. Se hace equipo de verdad.

Aspirar a un buen trabajo no significa aspirar a una posición más cómoda, significa estar dispuesto a integrar parte de un grupo que dependa de ti y tú de él, donde puedas llevar a cabo tus ideas y tu opinión importe.

Por eso, mi consejo a todos los que aspiran a un trabajo (mejor) es el siguiente: Arriesgaos. Apostad por aquello en lo que creéis, porque el fracaso ya lo tenéis. No escojáis el camino más cómodo, emprended, creed y trabajad duro. Porque el trabajo duro, cuando se cree en el proyecto, siempre da fruto.

Crecimiento del PIB en 2015

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El crecimiento de la economía española se hace cada vez más notable con las estadísticas y pronósticos favorables. La economía creció en el primer semestre del año a un ritmo del 4%. El PIB crecerá de media un 3,1% en 2015.
Aunque el INE (Instituto Nacional de Estadística) avanzará el dato de crecimiento del PIB trimestral el 30 de julio, el segundo trimestre ha experimentado una aceleración adicional del 1% intertrimestral. Este crecimiento supone una décima más que en el primer trimestre, una tendencia al alza mucho mayor que el crecimiento registrado en los países de la zona euro. El FMI ha llevado a cabo una profunda revisión favorable de la expectativa de crecimiento para España, puesto que en enero apuntaba a un crecimiento del 2% en 2015 y el 2,5% en 2016, respectivamente.

Para 2016, el Banco de España señala que se estima un crecimiento medio del 2,7%. Si dicha subida se mantiene, según el ministro de Economía,Luis de Guindos en 2016 se habrá recuperado toda la renta perdida en España desde que empezó la crisis.

Si se cumplen las expectativas, España crecerá un punto más que Alemania y casi duplicaría la tasa de la zona euro.

CAUSAS DEL CRECIMIENTO DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA

Los factores internos del crecimiento del PIB son principalmente el aumento del consumo y de la inversión. Los externos, la bajada del precio del petróleo y la depreciación del euro.
El incremento de la demanda nacional es la principal fuente de aportación al crecimiento. Esto se debe a la rápida creación de empleo La evolución del empleo está llevando a aumentos salariales moderados, lo que hace que se incremente el primer componente del PIB, que es el consumo. El FMI (Fondo Monetario Internacional) sugiere a medio plazo mantener el crecimiento de los salarios en línea con la productividad y la competitividad externa.

El segundo componente del PIB es que la inversión gana dinamismo. Esto se debe a la mejora de las expectativas empresariales y a la mejora de las condiciones de financiación.
El FMI afirma que para impulsar las pymes y así la inversión, es esencial reducir los obstáculos al crecimiento de las pequeñas y medianas empresas mediante la unidad de mercado, el acceso a la financiación y la liberalización de los servicios profesionales para promover la competencia.

El organismo internacional opina que la financiación no bancaria como el capital riesgo o titularización debería desarrollarse más, mejorando la transparencia y la exactitud de la información financiera.
Con respecto al sector financiero, el capital y la rentabilidad de los bancos han aumentado. La calidad de los activos y las condiciones de liquidez y financiación son ahora más favorables.

La bajada de precios del petróleo y la depreciación del euro, además de las crecientes exportaciones a los países de la zona euro, han favorecido el crecimiento en España. Esto se debe a que nuestros socios comerciales también crecen y esto afecta positivamente en las exportaciones.
También hay algunos factores que podrían frenar este crecimiento. La incertidumbre políticasería uno de ellos, ya que empeoraría la confianza de los agentes. También las continuas negociaciones de Europa con Grecia en el marco de la zona euro.

“Queremos trasladar a los partícipes el coste de su posición en fondos de inversión”

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Capital Inter: Saludamos ya a Antonio Banda, fundador y Consejero Delegado de Feelcapital. Antonio, buenos días, ¿ qué nos traes hoy?

Antonio Banda: Te traigo nuestro simulador de comisiones.

Capital Inter: Miedo me da…

Antonio: No, la verdad es que queremos trasladar a todos los partícipes de fondos, que nada más y nada menos que son 7 millones de partícipes en España, el coste que están pagando por su posición en fondos. Hemos instalado en nuestra página web un simulador de fondos muy accesible. Entras, te hacemos 3 preguntas, y con esas 3 preguntas sabes cuánto se está quedando tu banco de tu dinero.

Capital Inter: ¿Qué tres preguntas son esas?

Antonio: La primera pregunta es: qué cantidad tienes invertida en fondos; la segunda es qué rentabilidad buscas a tus inversiones y la tercera: cuánto tiempo quieres invertir tu capital.
Capital Inter: Bueno, pero eso no lo sabes, en principio puedo decidir 3 años, pero luego al año puedo necesitar el dinero.

Antonio: Lo primero que tienes que pensar es qué rentabilidad quieres conseguir y en cuánto tiempo quieres sacarla. Éstos son los dos planteamientos básicos a la hora de hacer una inversión, pero si quieres sacar un 100% de hoy a mañana es un poco imposible. Te tendrías que dedicar al narcotráfico…

Capital Inter: A la lotería…

Antonio: Pero si eres una persona con lógica y ves que el tipo de activo libre de riesgo tiene una rentabilidad del 0%, si buscas la lógica tendrás que invertir en renta variable y buscarle un 3% de extra a esa rentabilidad.

Capital Inter: Y el banco mediante comisiones por los fondos que yo tengo comprados.

Antonio: Sí. Además es muy fácil, utilizamos medias de fondos, el criterio de tu riesgo va implícito a cuánto te va a cobrar el banco por ese riesgo que tú quieres asumir. Y a medida que el riesgo es mayor, el banco te cobra más, porque tienen que tomar más posiciones para obtener la rentabilidad que tú buscas. Cuanto menor es el riesgo, la comisión que cobra el banco es menor. La comisión que cobra el banco y la comisión que cobra el gestor , o sea que están unidas las dos en la parte de la distribución.

Capital Inter: Así que en teoría los fondos más conservadores son los que menos cobran por comisiones.

Antonio: Efectivamente, pero eso no es teoría, eso es realidad.

Capital Inter: ¿Luego no hay ninguna sorpresa ni ninguna trampa?

Antonio: Bueno, hay trampas en todos los sitios, ya que las entidades financieras se benefician con esa actitud prepotente hacia sus clientes. No piensan en ellos.

Capital Inter: Estoy pensando por ejemplo, ahora que se llevan mucho los fondos mixtos, no son ni para un perfil más arriesgado ni más conservador, sino para un perfil más equilibrado que quiera aprovecharse de las ganancias en Bolsa pero con un cierto colchón de seguridad, ahí sí te crujen.

Antonio: Hay mixtos muy defensivos, los hay medio pensionistas, y también los hay agresivos. De tal forma que, dependiendo del perfil que tenga cada persona, la realidad es que un mixto defensivo te cobra menos que un mixto muy agresivo, pero sobre todo por la parte de renta variable que tiene el mixto. Este cuando combina renta variable alta la filosofía pura de las entidades financieras es meter una comisión mucho mayor porque teóricamente tiene más riesgo, cuando realmente ese riesgo hay que aplicarlo en función del cliente, que es lo que hacemos nosotros en Feelcapital. Nosotros buscamos la tolerancia al riesgo de cada uno de nuestros clientes y les decimos qué fondos tienen que comprar. En realidad, hacemos un fondo mixto para cada uno de nuestros clientes.

Capital Inter: ¿ Qué fondos son los más caros?

Antonio: Los de renta variable. Y a medida que la renta variable se va complicando son más caros. Es mucho más caro un fondo de renta variable emergente, que un fondo de renta variable España. Y los más baratos son los fondos monetarios, y éstos que tendrían que ser los más baratos, a medida que las entidades financieras -como pasa ahora mismo- no tienen producto que tengan buena rentabilidad, lo que hacen es rotar carteras, y la rotación de carteras supone un gasto para el propio fondo y ese gasto no lo paga la gestora, sino que lo paga el partícipe. Cuando tú a lo mejor compras un producto a 3 años y no lo rotarías, y eso no tiene ningún gasto, si empiezas a rotarlo, para el banco tener rentabilidad de esa rotación reduce tu rentabilidad.

Capital Inter: ¿Hay gestoras más caras que otras?

Antonio: Pues sí Las españolas son infinitamente más caras que las ¿españolas? extranjeras/internacionales, hablando en términos de gastos generales. Porque por lo general, cuando hacen la operativa , no cargan al fondo esa operativa de intermediación, y que tienen acuerdos de intermediación barata. No están pensando al rotar la cartera del fondo darle menos rentabilidad al partícipe, al contrario, siempre buscan dar rentabilidad al partícipe porque ese es su objetivo.

En España, lo que hacen la mayoría de las gestoras es darle rotación al fondo para que esa rotación vaya a la gestora y de paso vaya a la entidad financiera que la está manteniendo.

Capital Inter: Bueno yo me meto en feelcapital.com y encuentro esas tres preguntas…

Antonio: En Feelcapital.com tenemos un simulador de fondos. Está muy claro, entras., respondes a las 3 preguntas y vas a saber. Y además, si entras y respondes a las preguntas, te vamos a regalar un mes gratis de Feelcapital, para que pruebes y nosotros podamos ofrecerte tu cartera personalizada, mucho más barata y desde luego muchísimo mejor gestionada que la que tienes ahora mismo.

Capital Inter: feelcapital.com, Antonio, gracias.