Fondos de inversión Feelcapital
Las comisiones que cargan los Fondos de Inversión son un aspecto que los inversores tienen que tener muy en cuenta a la hora de seleccionar un instrumento financiero u otro, ya que pueden tener una incidencia significativa sobre la rentabilidad. Su cuantía y sus requisitos se detallan de manera pormenorizada en el folleto de cada Fondo de Inversión.
Igualmente, se deben recoger en el folleto los gastos adicionales que deban soportar estos vehículos de inversión debido a servicios prestados que resulten esenciales, y no vinculados con las actividades de gestión y depositaria.
Hay distintos tipos de comisiones:
Comisión de Gestión
Es el coste que exige la entidad gestora por su labor. Se descuenta diariamente y automáticamente del valor liquidativo del Fondo. Por consiguiente, las rentabilidades que se publican de los Fondos de Inversión ya tienen descontadas esta comisión. Pero el hecho de que esta comisión se descuente de esta forma hace que muchos inversores desconozcan lo que realmente están pagando por la gestión del Fondo.
La comisión de gestión no podrá superar el 2,25% anual cuando se calcula únicamente en función del patrimonio del Fondo.
Comisión de Éxito
Es la comisión que cobra el gestor del Fondo de Inversión si alcanza ciertos niveles de rentabilidad en un período de tiempo determinado. No podrá superar el 18 % de los resultados.
Comisión de Entrada o de Suscripción
Es la comisión que cobra la gestora individualmente a cada partícipe por invertir en el Fondo. Se calcula como porcentaje del capital invertido, reduciendo el importe invertido. No podrá ser superior al 5%.
Comisión de Reembolso
Es la comisión que cobra la gestora individualmente a cada partícipe que deshace la inversión en el Fondo, ya sea una desinversión total, parcial o traspaso. No podrá ser superior al 5% del valor liquidativo de las participaciones.
Comisión de Depósito o Custodia
Es una comisión que cobran los depositarios del Fondo por la custodia y administración de los valores que forman la cartera. Se devenga diariamente y es implícita, es decir, se deduce del valor liquidativo. Esta comisión no podrá exceder del dos por mil anual del patrimonio.
Comisión de Distribución
Es una comisión que paga el inversor por la comercialización del Fondo de Inversión. No aparece desglosada en el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor, sino que la recoge la comisión de gestión.
Gastos corrientes (Ongoing Charges)
Representa todos los gastos soportados por un Fondo de Inversión. Se calcula como el total de gastos corrientes dividido por su valor liquidativo medio. Los gastos corrientes son todos los pagos que se deducen de los activos de una institución de inversión colectiva (IIC) durante un período de tiempo determinado.
Los gastos corrientes son los siguientes:
- Gastos de mantenimiento de la sociedad de gestión de la Institución de Inversión Colectiva (IIC)
- Pago de las nóminas de los directores de la IIC
- Gastos de depositaria
- Gastos de custodia
- Pago de cualquier asesor de inversiones (si lo necesitara el fondo de inversión)
- Todos los pagos a cualquier persona que proporcione servicios subcontratados a cualquiera de los anteriormente citados (proveedores de servicios de contabilidad y valoración del fondo, personas encargadas de la relación con los partícipes, etc.)
- Tasas de registro, tasas regulatorias y cargos similares
- Honorarios de auditoría
- Pagos a asesores legales y profesionales
- Costes de distribución
TER (Total Expense Ratio)
A través del TER se indica el tanto por ciento que suponen los gastos totales soportados por el Fondo en relación con su patrimonio medio, desde el comienzo del año natural hasta la fecha. Los gastos totales incluyen las comisiones de gestión, distribución y depósito, los servicios exteriores y otros gastos de explotación.
Para concluir, las entidades financieras españolas abusan de las comisiones y pretenden que el partícipe no conozca el coste real de su inversión en fondos.
Feelcapital quiere cambiar el mundo de los fondos y que sea un lugar mejor para invertir.
