Finanzas personales: Optimizar carteras, el secreto para lograr mejor rentabilidad I

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¿Cómo conseguimos las mejores rentabilidades esperadas? De manera óptima combinamos las clases de activos y elegimos para cada categoría los fondos que proporcionan a los inversores el mejor rendimiento posible.

Puntos clave
Nuestra cartera de 10 familias de activos se ha optimizado para ofrecer las mejores rentabilidades esperadas posibles ajustándose a todos los niveles de riesgo.
Utilizamos fondos que tienen ventajas fiscales y personalizamos su distribución de activos para asegurarte que no asumas más riesgo potencial del que tu situación personal requiere.
Muchos inversores usan una combinación de tácticas para conseguir el mejor rendimiento que pueden de sus carteras, incluyendo la asignación de activos, diversificación y diversas técnicas de gestión de riesgos. Pero la diferencia entre Feelcapital y las personas que están tratando de invertir por tu cuenta, es la complejidad y la escala en la que podemos hacer esto por ti.

Cuando sigues las recomendaciones de Feelcapital, estás recibiendo una cartera profesional que ha integrado plenamente estas tácticas; entregándote una distribución que ya ha sido optimizada. Integramos una serie de estrategias sofisticadas que pocas personas pueden poner en práctica por su cuenta como parte de nuestra optimización de la cartera, incluyendo la maximización de potencial de crecimiento y la reducción al mínimo del riesgo a la baja para cada uno de sus objetivos de inversión en tus finanzas personales.

La construcción de la cartera
Sabemos que cualquier inversor puede elegir una cartera si le dedica suficiente tiempo a la investigación y selección de fondos. Pero para mucha gente, dedicar un par de días al mes a la investigación y la gestión de la inversión es, a veces, un gasto de tiempo inasumible u, otras veces, una tarea tediosa.
Las alternativas serían, o bien pagar por un asesor tradicional, o comprar un fondo de rentabilidad objetivo básico. La primera opción es cara, mientras que la segunda no siempre se va a adecuar a tus necesidades, y también puede ser innecesariamente cara.

Ahí es donde nuestra cartera y nuestro servicio son ideales. En Feelcapital, ofrecemos carteras personalizadas para cada uno de nuestros clientes, que van desde el 100% en acciones al 100% de los bonos a corto plazo, en función de tus necesidades financieras.

En primer lugar, es interesante entender cómo construimos nuestras cartera y qué activos puede haber en ellas.

Comenzamos con el concepto de diversificar nuestra cartera tanto como sea posible (Markowitz, Teoría Moderna de Carteras, 1950) y, después, debido a que la mayoría de la gente se preocupa mucho mas por las pérdidas potenciales, aproximadamente el doble, que de los beneficios potenciales (Kahneman, Prospect Theory, 2002), se trabajó en la minimización de riesgo a la baja.

Por último, seleccionamos los fondos que mejor lo hacen de cada categoría de manera que le damos un mejor rendimiento al cliente agregándole un nivel mejor de análisis, o de optimización de la cartera. Para ello, utilizamos algunos de los modelos cuantitativos más recientes para la asignación de activos y de riesgo a la baja para exprimir aún más el rendimiento o la diversificación alfa de estos activos.

Finanzas personales: Cambios demográficos y oportunidades de inversión

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Por Steven Andrew, gestor del fondo M&G Income Allocation

Desde mediados del siglo pasado, se ha producido un profundo cambio demográfico en términos de franjas de edad en la sociedad europea. Una población que envejece conlleva la presencia de más jubilados, que viven más tiempo y cuentan con el apoyo financiero de una población activa cada vez menor. Esto ha ejercido una presión potencialmente inviable en la sostenibilidad de los sistemas de pensiones tradicionales y ha aumentado la necesidad de que los individuos y sus familias autofinancien su jubilación mediante otros tipos de ahorros e inversiones.

Por ello, cada vez más personas comienzan a abrir los ojos ante la necesidad de buscar un nivel adecuado de rentas para un futuro financiero más prolongado y difícil. No obstante, esto ha resultado ser todo un desafío durante los últimos años, ya que muchas fuentes tradicionales de ingresos—como los instrumentos monetarios y la deuda pública europea— ofrecen ahora una rentabilidad muy baja de forma generalizada, tal y como ilustra el siguiente gráfico.

Fuentes tradicionales de rentas periódicas en Europa

Gráfico

Fuente: Bloomberg, a 12 de marzo 2015.

En mi opinión, la solución podría residir en las numerosas fuentes alternativas de rentas interesantes a escala mundial. Combinar las diferentes ventajas de los activos que distribuyen rentas periódicas en todo el mundo no sólo puede ofrecer a los inversores el potencial de generar unos niveles superiores de ingresos, sino también reducir los riesgos de invertir en una única clase de activo.

En busca de rentas periódicas sostenibles y crecientes en el tiempo

Fundamentalmente, creo que existen dos elementos clave para conseguir rentas periódicas sostenibles y disfrutar de un futuro financiero cómodo. El primero es la intención de revalorizar el capital. Si el capital crece, la cuantía de las rentas que se perciben también aumentará. Éste es un elemento de suma importancia para los inversores que buscan rentas periódicas, en especial aquellos que quieran ahorrar para la jubilación. Mientras estamos en activo, las subidas salariales anuales nos pueden ayudar a proteger nuestros ingresos de la inflación. En cambio, los jubilados se enfrentan al riesgo de que su poder adquisitivo se vea mermado debido al aumento del coste de los bienes y servicios con el paso del tiempo.

Es importante que los inversores eviten imputar esas rentas a su capital e intenten revalorizarlo y generar unos ingresos «naturales» invirtiendo en activos que brinden rentas periódicas (como acciones que distribuyan dividendos o bonos que paguen cupones).

El segundo elemento es buscar unos ingresos regulares deliberadamente modestos que sean sostenibles. Creo que los inversores que tienen como objetivo obtener rentabilidades altas podrían verse obligados a invertir en áreas con mayor riesgo, que podrían ser muy volátiles y perjudicar al capital y, por ende, a las rentas, especialmente en el actual contexto de bajas rentabilidades.

Así, es mejor estar posicionados en activos con fundamentales sólidos a medio plazo, que harán que la volatilidad futura sea mucho más fácil de tolerar, en vez de simplemente buscar rentabilidades altas en activos con un riesgo excesivo. Esto se debe a que los activos a los que todo el mundo recurre sólo porque nos encontramos en un contexto de tipos bajos tienen más posibilidades de ser los más perjudicados cuando esa coyuntura cambie.

Por tanto, una cartera diversificada que cuente con un enfoque flexible en términos de asignación para asegurar que invertimos en la combinación correcta de activos en el momento adecuado es, en mi opinión, la mejor manera de buscar, en el contexto actual, una fuente sostenible de rentas periódicas y que éstas aumenten con el tiempo.

Finanzas personales: rentabilidad positiva de las carteras de Feelcapital en febrero 2015

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Gestión de finanzas personales FeelCapital

LAS CARTERAS DE LOS MÁS DE 2.000 CLIENTES DE FEELCAPITAL REGISTRARON RENTABILIDADES POSITIVAS EN FEBRERO EN SUS FINANZAS PERSONALES

  • DESDE PRINCIPIOS DE 2015, TODAS LAS CARTERAS DE LA PRIMERA PLATAFORMA DE ASESORAMIENTO AUTOMÁTICO DE ESPAÑA HAN TENIDO RENTABILIDADES POSITIVAS
  • LAS CARTERAS BAJO EL ASESORAMIENTO AUTOMÁTICO DE FEELCAPITAL SE SITÚAN EN 146 MILLONES DE EUROS AL CIERRE DE FEBRERO

Madrid, 5 de marzo de 2015-. Las carteras de los más de 2.000 clientes de Feelcapital, la primera plataforma de asesoramiento automático en fondos de inversión de nuestro país, registraron en febrero rentabilidades positivas, según datos de Morningstar y Bloomberg.

La cartera Feelcapital 90 obtuvo un 4,98% de rentabilidad en el mes con una distribución del 100% en Renta Variable. Otra de las carteras de referencia,  Feelcapital 50, ha obtenido en el mismo periodo un 2,72% de rentabilidad con una distribución del 68% en Renta Fija y el 32% en Renta Variable.

 

Finanzas-personales-Feelcapital-Febrero-2015                                                                                             Fuentes: Bloomberg, Morningstar y elaboración propia.

 

En el caso de la cartera con menos riesgo, Feelcapital 0, (90,48% Mercado Monetario; 9,17% Renta Fija y 0,35% Renta Variable) ha conseguido una rentabilidad del 0,29%, por encima de los Mercados Monetarios, con una rentabilidad del 0,05%.

En el acumulado anual, Feelcapital 90 ocupa el segundo puesto de la clasificación de las carteras, solo por detrás de la Renta Variable Europea, con una rentabilidad del 12,32%.

Las carteras bajo asesoramiento de la EAFI Feelcapital se situaron en 146 millones de euros al cierre de febrero.

SOBRE FEELCAPITAL

Feelcapital, EAFI, S.L. es la primera plataforma web que analiza de forma personal el perfil de sus usuarios optimizando su dinero en fondos de inversión. La herramienta permite a los inversores, independientemente de sus conocimientos, disponer de su cartera de fondos con su rentabilidad esperada y su horizonte temporal de inversión. Feelcapital está regulada por la CNMV como EAFI (Empresa de Asesoramiento Financiero Independiente) inscrita con el nº 152.

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