Autor: Feelcapital

Finanzas personales: “En Feelcapital te damos una receta financiera como si fueses al médico”

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Radio Inter: Que para los oyentes que no nos escucharon el martes ¿qué es Feelcapital Antonio?

Antonio Banda: Bueno, Feelcapital es una herramienta web. Es una plataforma de internet con la que pretendemos cambiar el mundo de los Fondos de Inversión en España y lo hacemos a través de una forma muy sencilla. Es accesible a todo el mundo, consiste en que hacemos una perfilación individual de cada cliente. Tú cuando entras te hacemos 10 preguntas y entonces te damos tu perfil financiero. Tu perfil financiero consiste además en una distribución entre tres tipos de activos que son los que conoce todo el mundo: las acciones, los bonos y los mercados monetarios. Te decimos cuál es tu cartera óptima, o sea la que mejor te va, cuál es la rentabilidad esperada para esa cartera, el horizonte temporal de tu inversión.. que es lo que tienes que estar para conseguir esa rentabilidad. Es una cosa muy sencilla y además que tendría que estar al alcance de todo el mundo porque el problema que tenemos en España es que el tema de las finanzas personales nos suena muy lejano, se lo dejamos para los bancos.
Y si te das cuenta, los bancos nos han fallado, que ha sido la principal causa de los últimos años… entonces como los bancos nos han fallado esto consiste en que entras en Feelcapital y nosotros te damos una receta financiera como si fueses al médico.

R I: Don Antonio, para que nuestros oyentes tengan la idea muy clara ¿esto es para cualquier persona? No hace falta ser ni millonario, ni tener unos conocimientos tremendos de inversión, ni nada de nada, esto es para cualquier ciudadano.

AB: Desde cero inversiones y con el objetivo de pensar en tu futuro porque es en lo que consisten las finanzas, puedes entrar… y si no tienes cartera de fondos. En España hay 6 millones de partícipes en fondos. O sea 6 millones de los 50 ya tienen fondos de inversión. Nosotros queremos que además que eso incremente y que lo que ya esté mejore a través de esta herramienta. Entonces como es tan sencilla te resuelve todo automáticamente.

R I: ¿A través de internet verdad?

AB: Es 100% internet. Y es a través de una relación en la que vas a tener que dar una serie de datos para poder darte tu perfil financiero.

R I: Yo creo Don Antonio que el dato que evidencia que esto es para cualquier persona es que estamos hablando de 15 euros al mes. Una cantidad que es absolutamente asequible el asesoramiento.

AB: Nosotros ponemos el asesoramiento en su precio real. Si tú vas ahora mismo a cualquier banco no hay ninguna distinción. No sabes cuánto te cobran por asesorar, cuánto por ejecutar y cuánto por administrar. Esta todo ahí y realmente no sabes lo que te cobran hasta el punto que las encuestas dicen que la mayoría de los partícipes de fondos se creen que se lo dan gratis los bancos y no es así, tienen una serie de comisiones en las que están incluidas el asesoramiento, la ejecución y la administración. Y por lo tanto, esto es poner en claro que por 15 euros al mes o 150 euros al año lo que vas a conseguir es estar perfectamente asesorado. Entonces, nosotros te damos el asesoramiento y tú con una respuesta que es una boleta, que la firmas como si fueses a hacer una transferencia, te vas a tu banco, la presentas y tu entidad financiera te tiene que ejecutar esa orden porque está a tu servicio, no estás tú al servicio del banco.

R I: Me parece una extraordinaria idea. Creo que además era muy necesario algo como Feelcapital y vamos a darle a nuestros oyentes, pues sobre todo para los que puedan estar interesados, la manera de contactar con Feelcapital. La manera es entrar en Internet: www.feelcapital.com.

AB: “Feel” del inglés sentir. Es que “sentimos tus finanzas”. Nosotros queremos que nuestros clientes sientan realmente lo que necesitan y que estén tranquilos.

R I: Bueno, pues en esa dirección podrán encontrar un asesoramiento absolutamente asequible y con resultados garantizados. Don Antonio, muchísimas gracias.

Fondos de inversión: Tolerancia al riesgo VI

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Es importante entender qué factores determinan la tolerancia al riesgo para poder evaluar de manera correcta a cada cliente.

Es bien sabido por los psicólogos y los investigadores de la conducta que el uso de un sólo epígrafe o menos de cuatro temas para medir una actitud proporciona una medida menos precisa que una gama más amplia de artículos o de declaraciones (Secord y Backman, 1964; Zikmund, 2000).

Para lograr una fiabilidad aceptable (que veremos más adelante), se requieren una serie de preguntas centradas en el concepto correspondiente. La actitud de la tolerancia al riesgo no se mide con precisión mediante una autoevaluación de una sola pregunta (por ejemplo, «¿Cómo se calificaría a sí mismo en términos de la cantidad de riesgo que puede tolerar en comparación con otros inversores?»). Más bien, una evaluación precisa de cualquier actitud como la tolerancia al riesgo sólo sale a la luz a través del uso de múltiples preguntas que aprovechan la naturaleza de la construcción semántica (Cutler, 1995). Además, una prueba fiable sólo puede ser el resultado de un amplio muestreo sobre una variedad de áreas que contribuyen en su conjunto a la tolerancia al riesgo de un cliente. Un pequeño número de preguntas en una entrevista o cuestionario no proporcionará información fiable sobre la tolerancia al riesgo de un cliente.

Una medida de tolerancia al riesgo debe reflejar la complejidad de la construcción de una actitud de tolerancia al riesgo. La medida o prueba tiene que tener varias preguntas relacionadas que accedan a las creencias personales, los niveles de conocimiento y las emociones del cliente.

Ello es así dado que los estudios en psicología revelan que cualquier actitud tiene un componente implícito (es decir, creencias) y también componentes tácitos (es decir, sentimientos y emociones; Secord y Backman, 1964). Como resultado de ello, la evaluación de tolerancia al riesgo necesita un proceso de evaluación completo y sofisticado que mide los aspectos tanto explícitos e implícitos.

El único sistema de inversión fiscalmente óptimo es un fondo de inversión

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Capital: Ya tenemos aquí a Antonio Banda, Consejero Delegado de Feelcapital, muy buenos días, hoy viene a hablarme de los impuestos a los inversores y de la fiscalidad favorable de los fondos de inversión.

Antonio: Efectivamente, de la posibilidad que tenemos con los fondos de inversión. Ahora que estamos repasando la declaración de la renta, la cual muchos ya habrán hecho y mucho otros ya habrán sufrido lo que tienen que pagar, quien tenga fondos de inversión y haya sido capaz de ir traspasándolos habrá visto que por estos no tiene que pagar nada a Hacienda.

Los fondos ofrecen esa posibilidad, por ejemplo quien tenga ahora mismo fondo de renta variable y con esta inestabilidad que podemos sentir en éste momento quiera traspasarlo a un fondo monetario y esperar tiempos mejores, puedo hacerlo sin necesidad de pagar plusvalías, que las tendrás seguro en el fondo de renta variable. Esa es la gran ventaja que te dan los fondos de inversión, y una muestra más de que no necesitas poner por delante a Hacienda para elegir tus estrategias de inversión.

Capital: ¿Esto es único en España? Esa fiscalidad favorable en los fondos de inversión.

Antonio: Si, en ningún otro activo financiero tienes ventajas, solo en fondos de inversión es donde tienes la posibilidad de traspasar activos y cambiar de filosofía de inversión sin tener que pagar por las plusvalías.
Esto no es posible ni con acciones, ni con bonos, ni tampoco con depósitos ni ningún otro activo financiero, únicamente en los fondos de inversión. Si lo que quieres es aflorar tus plusvalías, pues lo único que haces es reembolsar el fondo en vez de traspasarlo.

Capital: Y esto es único para los fondos de inversión, esta fiscalidad favorable, no la tienen ni los depósitos, ni las acciones ni los cfds o etfs…

Antonio: Exacto. En España tenemos la posibilidad de cambiar de filosofía de inversión, pasarte de un producto a otro sin pasar por Hacienda. En todos los demás países tienes que pasar por Hacienda.
Otra ventaja en los fondos de inversión es que cuando tienes esa plusvalía, el propio banco, donde tienes tus fondos, te hace una retención sobre la plusvalía. Esto significa que la información fiscal va unida al producto, puedes cambiar todas semanas de fondos y vas a ver que evolucionas con la evolución fiscal, sabiendo desde el momento que has entrado cual fue tu coste y en el momento actual cuál es tu valor.

Capital: Pero aún así el fondo de inversión es un vehículo para ahorrar en el medio-largo plazo, no a corto plazo, para estar semana a semana o día a día, eso no.

Antonio: No, pero el fondo de inversión como vehículo es un instrumento de inversión, si tu eres una persona que quiere tomar decisiones semanales, el fondo de inversión te sirve igual que las acciones.

Capital: Tú puedes, pero no es el vehículo idóneo, para eso te coges un ETF o una acción.

Antonio: Pero si coges un ETF o una acción, el efecto adicional que tienes es que vas a tener pagar a Hacienda. Si tu haces trading, sobre un ETF, en las compra-ventas vas a tener que declarar a Hacienda, sin embargo con un fondo de inversión puedes cambiar de estrategia todas las semanas, incluso todos los días, y como tenemos la ventaja de la fiscalidad, no pasas por Hacienda hasta que no decides reembolsar. Esa es la gran diferencia, como instrumento de inversión para una persona física, el único sistema fiscalmente óptimo es un fondo de inversión.

Capital : Antonio Banda, Consejero Delegado y Fundador de Feelcapital, gracias por recordarnos esta ventaja que tienen los fondos de inversión, como vehículo para ahorrar, para invertir.

Antonio: Ventaja única desde luego en España.

Capital: En España y en cuanto a producto. Muchas gracias Antonio, buenas tardes.

Desplumando a los pobres partícipes

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En esta entrada queremos abordar un tema de vital importancia en la industria de los fondos de inversión: las comisiones. Es un aspecto que los inversores tienen que tener muy en cuenta a la hora de seleccionar un fondo u otro, ya que pueden tener una incidencia significativa sobre la rentabilidad de estos.

Se realizará un estudio de los fondos que cargan más comisiones al inversor. El primer paso es delimitar el universo de fondos de inversión, ajustándolo a nuestros criterios de selección: los fondos deben ser fiscalmente traspasables, tener más de 50 millones de euros de patrimonio total, la clase del fondo tiene que estar denominada en euros y, por último, la clase del fondo a estudio deberá tener como mínimo tres años de historia.

Por otra parte, para realizar la tabla que se muestra al final del post, hemos considerado sólo las clases de los fondos que cumplen los criterios mencionados anteriormente que están registrados para la venta en España y son de domicilio español.Además, es importante destacar que no hemos tenido en cuenta las SICAV.

Con respecto a la clasificación, el fondo FonCaixa Bolsa Sel. Global Estándar (ES0138172038), FI lidera esta con unos gastos generales anuales de 3,41% frente al 1,23% de la media de todos los fondos españoles (más de dos puntos porcentuales). En segunda y tercera posición encontramos al fondo Santander Selección RV Norteaméricana FI (ES0121761037) y al fondo de Caja Laboral, Selek Plus FI (ES01586674004), con unos gastos corrientes anuales de 2,97% y 2,87%, respectivamente.

 

Tabla

 

En conclusión, a las entidades bancarias (sobre todo a las tres grandes: el Santander, el BBVA y la Caixa), les importa poco la rentabilidad que obtengan los partícipes que están invertidos en estos fondos. Ellos son felices desplumando a los inversores con altas comisiones.