Categoría: Diario

Fondos de inversión

Desde Feelcapital asistimos hace poco a la presentación del informe de Posición Internacional de la Empresa Cotizada Española, presentado por Telefónica y grupo BME, en el palacio de la Bolsa de Madrid, con la presencia de D.Jaime García-Legaz, secretario de Estado de Comercio, D.Domingo García Soto, Director del Servicio de Estudios de BME y D.Santiago Fernández Valbuena, Consejero y Director General de Estrategia de Telefónica.

Todos ellos nos hablaron sobre los aspectos que cada uno consideraban más relevantes del informe y compartieron sus perspectivas macroeconómicas sobre España en ámbitos como la inversión y el comercio.

Por un lado, lo más lógico es que nos preguntemos ¿qué tiene que ver la empresa cotizada España con las inversiones? Pues lo cierto es que están muy relacionadas. De hecho, en el informe se pone de manifiesto que el 43% de la propiedad de las 35 empresas del Ibex está en manos de inversores extranjeros. Por tanto, la relación es clara. Entre esos inversores, tenemos una fuerte presencia de inversores institucionales que, a través de 8.673 fondos inversión de 52 países, manejan la cifra de 113.512 millones de euros en acciones del Ibex 35.

De la tabla obtenemos la región de procedencia de los fondos de inversión que tienen dentro de su portfolio numerosas acciones del selectivo español. Es importante resaltar que el 99% de la inversión institucional en el Ibex se concentra entre los fondos europeos, con un 64.5% del total, y los norteamericanos, con un 34.5%.

A nivel países, Estados Unidos lidera la inversión institucional en acciones del Ibex, aglutinando 36.562,54 millones de euros, repartidos entre 1.293 fondos, lo que supone un 32.2% de la inversión institucional total. Le siguen países europeos: Reino Unido, que posee 18.902,43 millones de euros repartidos en 926 fondos y Francia, con 16.835,04 millones de euros repartidos en 888 fondos, suponiendo un 16.65% y un 14.83%, respectivamente, sobre el total de la inversión institucional en empresas del Ibex 35. Entre estos tres países copan el 70% de la inversión institucional no residente en acciones del selectivo español.

Individualmente, los fondos de inversión de más peso en el accionariado del Ibex son el noruego Norges Bank Investment Management, con 7.761 millones de euros (6.83%); el fondo estadounidense The Vanguard Group, con 6.199 millones de euros (5.46%); el estadounidense Blackrock Fund Advisors, con 5.469 millones de euros (4.8%); el francés Lyxor International Asset Management, con 4.555 millones de euros (4%); y el Qatar Investment Authority (Investment Management) con 3.527 millones de euros (3.1%). Todos ellos con inversiones en 33 de las 35 empresas del Ibex, salvo el fondo qatarí, que invierte únicamente en una empresa y el fondo noruego, que inverte en 32 de las cotizadas.

Por tanto, se llega a la conclusión de que la inversión institucional en las empresas cotizadas es de una gran importancia, ya que a través de sus fondos de inversión ha sabido satisfacer las necesidades de crecimiento y financiación de la empresa cotizada española. Y de esos fondos cabe destacar a los extranjeros, que tienen una gran influencia en el Ibex 35.

Fondos de inversión

Cierre de Mercados: ¿Qué tal Antonio?, buenas tardes.

Antonio Banda: Buenas tardes.

CM: Bueno, ustedes asesoran a los inversores en fondos de inversión y en lo que va de año les ha ido muy bien…coméntenos cuál es su metodología.

AB: Nosotros somos un modelo de asesoramiento a través de internet. El modelo fundamentalmente se basa en cuatro algoritmos cuadráticos encadenados que, como resultado de su utilización, conseguimos hacer la personalización en carteras de fondos. Buscamos sobre todo clientes que tengan posiciones en los bancos. Somos una EAFI regulados por la CNMV y lo único que hacemos es asesorar. Nuestros clientes no tienen que cambiar de banco, a no ser que el banco se ponga muy cabezón y no les dé nuestras recomendaciones, que suele pasar, pero nuestro objetivo es que el cliente no cambie de banco. Lo que hacemos son carteras optimizadas para cada uno de nuestros clientes en función de responder inicialmente a diez preguntas que nos van a dar el perfil de tolerancia al riesgo de cada cliente. Y con esos datos damos la rentabilidad esperada y el horizonte temporal de inversión para que se consiga esa rentabilidad esperada. Todo eso lo hacemos de forma gratuita. Pueden entrar en www.feelcapital.com e introducir su cartera de fondos y en respuesta le vamos a dar una cartera optimizada con la rentabilidad esperada y el horizonte temporal.

CM: Rentabilidad es algo importante, pero también las comisiones que cobran por los fondos..

AB: Sí, ese es uno de los problemas que tenemos en España. Las grandes entidades financieras han abusado de sus clientes cobrando comisiones enormes, y solamente con reducir las comisiones tienes ya un mayor margen de rentabilidad. La rentabilidad en los fondos como va unida al valor liquidativo es fácil de ocultar y muchas veces podrías tener mayor rentabilidad, pero no es así como consecuencia de las comisiones que te están cobrando sin declararlas.

CM: Don Antonio, explíquenos brevemente cómo pueden contratar sus servicios.

AB: La plataforma es muy sencilla. Lo único que nosotros hacemos es asesoramiento en fondos a través de internet. No tenemos un sitio físico donde atender a los clientes, sino que es todo asesoramiento online. Entonces, lo que tienes que hacer es entrar en la página web, contestar las diez preguntas de tu tolerancia al riesgo y con ello te damos una cartera basada en tres activos que consideramos básicos: renta fija, renta variable y monetarios. Esa es la parte gratuita. A partir de ese momento y mediante el pago por tarjeta de crédito (15 euros al mes o 150 al año) hacemos un asesoramiento continuado que consiste en: a través de un e-mail que mandamos semanalmente y también a través de la página web, que tenemos un servicio 24 horas, le recomendamos al cliente qué cambios debe hacer en su cartera óptima según sus cambios en el perfil de riesgo. Cuando el cliente se separa de la línea que tiene marcada, le hacemos recomendaciones para que vuelva a su objetivo marcado.

CM: Antonio Banda, consejero delegado de Feelcapital, muchas gracias.