Finanzas personales: ¿Por qué Elon Musk quiere excluir a Tesla de bolsa?

Diario
finanzas personales

Elon Musk ha dado que hablar este verano tras sus declaraciones vía Twitter, donde afirmaba estar considerando excluir a Tesla de bolsa. El fundador de empresas como PayPal, Tesla Motors o SpaceX ha sido duramente criticado por aquellos que piensan que una noticia así no debe ser anunciada en una red social ya que como CEO de la empresa sus declaraciones afectan a las finanzas personales de sus accionistas.

El tuit del polémico CEO de Tesla llegó después de conocerse la compra de acciones por valor de 2.000 millones de dólares por parte del fondo soberano de Arabia Saudí que, según el propio Musk, ha consolidado una participación de entre el 3% y el 5% durante el año.

Por un lado, numerosos analistas afirman que el objetivo del mensaje era estimular las acciones de la compañía, algo completamente ilegal. Varios medios, entre ellos el Wall Street Journal, informaron que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) interrogaron a Tesla sobre este anuncio y decidió suspender temporalmente su cotización. De momento ha conseguido que el consejo directivo se reuniese para tratar el tema, por lo que parece que estas declaraciones de Elon Musk van en serio y que el propósito del mismo no era incrementar el precio de las acciones de la empresa.

Elon Musk pretende lanzar lo que llamaríamos en España una Oferta Pública de Adquisición (OPA). Una OPA es una operación por la que una o varias personas o entidades hacen una oferta a todos los accionistas de una sociedad para, de esta forma, tener un mayor control de la empresa. Se trata de una decisión comprensible si se entiende que la empresa tiene una estructura financiera débil.

El CEO de Tesla asegura que permanecer en bolsa incentiva a que muchas personas tengan un interés en atacar a la compañía y que esta debe tener misiones a largo plazo. Señala también que “el camino será mucho más sencillo y menos perjudicial como empresa privada” para acabar así con las presiones del mercado que piden hacer de Tesla una empresa rentable. Pone como ejemplo otra de sus empresas, SpaceX, que asegura ser mucho más eficiente desde el punto de vista operativo al estar “libre de tanta distracción y pensamiento cortoplacista”.

Habrá que estar atentos para ver cómo va evolucionando esta noticia. De momento, lo único que esclarece Musk es que, de llevarse a cabo, los accionistas serían recompensados con un precio de 420 dólares por acción.

Dow Jones: renta variable americana

Diario
renta variable americana

El Dow Jones, uno de los principales índices de la renta variable americana, decidió en junio del 2018 dejar fuera del índice a General Electric. Esta empresa era la única que quedaba desde la fundación del índice y fue sustituida, el día 26 de junio de 2018, por la cadena de farmacias Walgreens. Vamos a repasar algunas claves de este índice bursátil y explicaremos por qué una empresa como General Electric se ha quedado fuera de él.

Continuar leyendo “Dow Jones: renta variable americana”

Inversión inmobiliaria: REITs y SOCIMIs

Diario
REITs y SOCIMIs

Los REITs (Real Estate Investment Trust) nacieron en EEUU durante la década de los 60 y, años después, se trasladaron a Europa para canalizar las inversiones inmobiliarias a través de las sociedades que cotizan en bolsa. En España, esta figura es conocida como SOCIMI (Sociedad Cotizada Anónima de Inversión en el Mercado Inmobiliario). El objetivo principal de este tipo de sociedad es la compra, promoción y rehabilitación de activos inmobiliarios bien para después, generalmente, ser alquilado.

Aunque no son exactamente iguales, porque existen pequeñas diferencias entre un REIT y una SOCIMI, los objetivos de ambas sociedades son muy similares. En España, la legislación que afecta a las SOCIMIs es la Ley 16/2012. Dicha Ley, marca los requisitos que se deben cumplir para ser una SOCIMI. Entre otras, destacamos:

  1. Su cotización debe ser en un mercado regulado como el español o el europeo.
  2. Debe estar invertido, al menos, un 80% de su activo en inmuebles urbanos, ofrecidos en alquileres o acciones conjuntas con otras SOCIMIs.
  3. El capital mínimo debe ser superior a 5 millones de euros.
  4. Deben presentar informes de cuentas de los resultados de la compañía cada 6 meses.
  5. Antes de poder proceder a la venta, debió haber estado un mínimo 3 años de explotación en arrendamiento y 7 años para desarrollos propios.

Además, entre sus ventajas sobresale el régimen fiscal del que gozan este tipo de sociedades anónimas. Entre otras, tributa por el Impuesto de Sociedades a un 18%, pueden recibir bonificaciones por pisos en alquiler y están exentos de impuestos municipales y plusvalías.

Por otra parte, una persona física puede invertir en SOCIMIs o REITs ya sea comprando sus acciones directamente o invirtiendo en un fondo de inversión. Recomendable para pequeños inversores que estén interesados en sacar partido de las oportunidades que puede ofrecer el mercado inmobiliario.

Se trata de fondos a muy largo plazo que, aunque recuerden a ellos, nada tienen que ver con los antiguos fondos inmobiliarios quebrados, como el Santander Banif Inmobiliario. La gestora Degroof Petercam Asset Management habló sobre este tipo de fondos: “Inmobiliario cotizado: diversificación y calidad”. En definitiva, si estamos interesados en el mundo de la inversión inmobiliaria, una opción interesante para introducirnos es invertir en este tipo de sociedades o en fondos compuestos por estas.

Llévate tu cartera de fondos de inversión de vacaciones

Diario
fondos de inversión

No esperes un verano tranquilo para los mercados. Como norma general, se suele pensar que el verano es una época tranquila del año para los fondos de inversión. No obstante, en la historia reciente tenemos precedentes que demuestran que no tiene por qué ser así.

Precedentes como el del año 2016, cuando el 23 de junio se votó a favor del “brexit”. O el del verano de 2015, cuando se produjo la gran devaluación del yuan chino, o la quiebra de Lehman Brothers en septiembre de 2008, que provocó el estallido de la peor crisis financiera de la historia. La historia nos dice que, como inversores, debemos estar siempre alerta de las circunstancias políticas y de mercado para poder estar al tanto de los riesgos que podemos soportar.

Uno de los motivos que nos hace presagiar que será un verano ajetreado es la guerra comercial iniciada por el presidente estadounidense Donald Trump. En Feelcapital ya hemos explicado en el post “Por qué la guerra comercial de Trump no inquieta de momento a los fondos de inversión”, los costes y consecuencias, además de cómo puede afectar esta a los fondos de inversión.

Aún no hemos llegado a una guerra comercial formal a gran escala, pero cabe recordar que cuando se producen conflictos comerciales intensos, históricamente degeneran en una crisis económica global donde, con toda seguridad, saldremos perdiendo todos. De momento, los aranceles impuestos por Trump se pueden ver como una táctica para favorecer ciertos sectores industriales americanos, pero el riesgo de que se produzcan continuas represalias y que además la guerra se extienda a Europa existe y habrá que estar atento este verano a las medidas que los distintos países tomen.

Por otro lado el retorno de la volatilidad a los mercados, los anuncios de los Bancos Centrales, como el BCE que ya ha decidido reducir el volumen mensual de compras de bonos a la mitad, y el precio del petróleo harán a los gestores de fondos de inversión pasar las vacaciones con un ojo en los mercados.

Con todo esto, no queremos decir que mientras estés relajado tomando el sol en la playa tengas que estar preocupado por tu cartera de fondos de inversión o por las noticias que vayan surgiendo durante el verano. Lo importante al final es estar invertido en productos que se adecúen a nuestras necesidades de inversión.

Con Feelcapital podrás estar invertido en una cartera construida únicamente para ti, compuesta de fondos de inversión que han pasado por un minucioso análisis cuantitativo y cualitativo. Además, la aplicación ofrece un seguimiento de tu inversión que podrás ver en cualquier momento del día los 365 días del año. Todo ello por un precio de solo 150€ al año. Con Feelcapital podrás llevarte tu cartera de vacaciones y volver de ellas con total tranquilidad.

Los sectores industriales en la inversión cambian: nueva distribución de GICS

Diario
inversión

Como ya comentamos en otra entrada de nuestro blog, en la teoría económica clásica hablamos de tres sectores industriales: primario, secundario y terciario. No obstante, en el mundo de la inversión los sectores industriales se clasifican de diversas maneras, siendo la más habitual la clasificación GICS (Global Industry Classification Standard), o Estándar global de clasificación en nuestro idioma, que fue desarrollada en 1991 por MSCI y Standard & Poor’s.

Continuar leyendo “Los sectores industriales en la inversión cambian: nueva distribución de GICS”

Los ricos controlan la mitad del patrimonio mundial

Diario
patrimonio

El patrimonio personal mundial rozó los 202 billones (202 x 1012) de dólares el año pasado, una subida del 12% respecto del año 2016, la más alta de los últimos 5 años según un estudio de Boston Consulting Group (enlace al estudio en inglés).

El creciente número de millonarios y billonarios supone casi el 50% del total de la riqueza o patrimonio personal mundial, cifra que ha aumentado desde casi el 45% que suponían en 2012. En Norteamérica, que congrega algo más de 86 billones de dólares del total de riqueza, el 42% del capital invertible está en manos de personas con más de 5 millones de dólares en activos. El término activos invertibles hace referencia en este estudio a acciones, fondos, bonos y efectivo o liquidez.

Sin el impulso de un debilitamiento del dólar, el crecimiento de la riqueza mundial hubiera sido del 7%. La región que más se benefició de la apreciación de la moneda fue Europa del Este, donde los activos denominados en dólares subieron un 15% frente al 3% que supuso en moneda local.

Los activos que más ganaron fueron la bolsa y los fondos, mientras que los bonos fueron el único activo principal con un crecimiento negativo de 7%.

Asia crece en patrimonio

El gran ganador del año pasado fue China, que se coloca en segunda posición en términos de patrimonio personal después de superar a Japón los últimos cinco años. Mientras que China solo está por detrás de EEUU en número de millonarios y billonarios, el mayor factor de crecimiento viene del segmento afluente, según términos del propio estudio, que son aquellos patrimonios que tienen entre 250.000 y 1 millón de dólares en activos invertibles.

En el este de Europa y el centro de Asia la concentración de los más ricos es más evidente, teniendo solo los billonarios el 25% de los activos invertibles. En Hong Kong también se repite este patrón ya que el 47% de los activos invertibles están en manos de individuos con más de 20 millones de dólares de patrimonio.

Feelcapital lanza una nueva fórmula de fidelización con reparto de beneficios futuros entre sus clientes

Diario
fidelización
  • UTILIZANDO LA TECNOLOGÍA BLOCKCHAIN DISTRIBUYE LOS BENEFICIOS FUTUROS DE LA COMPAÑÍA ENTRE LOS PARTICIPANTES DE ESTE PROGRAMA.
  • LOS INVERSORES OBTENDRÁN POR 100€ UN AÑO DE ASESORAMIENTO GRATUITO Y UNA PARTICIPACIÓN EN LOS BENEFICIOS DEL AÑO 2020.

Continuar leyendo “Feelcapital lanza una nueva fórmula de fidelización con reparto de beneficios futuros entre sus clientes”

Planes de pensiones: ¿qué ha pasado con la hucha de las pensiones?

Diario
planes de pensiones

En esta ocasión hablaremos sobre el Fondo de Reserva de la Seguridad Social, comúnmente conocido como la hucha de las pensiones o hucha de los planes de pensiones. El Ministerio de Empleo y Seguridad Social atribuye su creación “como consecuencia de la exigencia institucional para el sistema de Seguridad Social de establecer fondos especiales y reserva destinados a atender las necesidades futuras en materia de prestaciones”. En otras palabras, se trata de un colchón de seguridad que tiene como objetivo atender los pagos a los que se enfrenta la Seguridad Social.

En los últimos años, la polémica ha crecido en torno a este fondo de reserva debido a que desde 2010 se ha tenido que utilizar en repetidas ocasiones para hacer frente a los pagos comprometidos con los contribuyentes. La elevada tasa de paro es el factor explicativo a que la hucha de las pensiones haya caído más de un 50% en los últimos 3 años, quedando actualmente en 8.095 millones de euros. Al problema del paro hay que sumarle además, el envejecimiento de la población originado por la baja natalidad.

Pero, ¿cómo se llena el fondo? Los ingresos que recibe el fondo se llena con los excedentes de la Seguridad Social, el excedente derivado de la gestión por parte de las mutuas de accidentes de trabajo e incapacidad temporal y de los beneficios que obtenga la inversión del fondo en deuda soberana.

El fondo invierte ese patrimonio en una serie de activos para aumentar su dotación. Eso sí, no puede correr riesgos. La inversión está restringida únicamente a activos de muy alta calidad crediticia. Los criterios de inversión del último año disponible son de 2016, donde se señala que invirtió en deuda pública española, alemana, francesa y de los Países Bajos, así como en activos emitidos por el ICO.

En definitiva, la hucha de las pensiones ha servido para suavizar la complicada situación a la que tuvo que hacer frente el anterior gobierno en la Seguridad Social, permitiendo pagar las pensiones en una época de crisis económica. No obstante, el sistema de pensiones públicas tiene fecha de caducidad y no ya por una crisis económica, sino demográfica. El número de cotizantes es cada vez menor y es mayor el número de pensionistas. Debido a esto, cada vez son más los ahorradores que deciden asegurar su futuro e invertir en un fondo de pensiones privado.

¿Un robo advisor en nuestro entorno de trabajo?

Diario
robo advisor

La aplicación de inteligencia artificial (IA) ya es una realidad en muchos sectores, como en el caso de la economía con la llegada de los Robo Advisor, pero se está abriendo paso también en el mundo empresarial. Compañías de todos los tipos y sectores están aprovechando la IA para predecir la demanda, contratar trabajadores y atender a los clientes.

Inteligencia artificial en cifras

En 2017 las empresas se gastaron unos 22.000 millones de dólares en fusiones y adquisiciones relacionadas con la IA, una cantidad 26 veces superior a la de 2015. Según el Instituto Global de McKinsey, en los próximos veinte años aplicar IA al marketing, a las ventas y a las cadenas de suministros podría generar un valor económico, incluyendo beneficios y eficiencia, de unos 2,7 billones de dólares. Incluso el máximo responsable de Google, Sundar Pichai, ha llegado a afirmar que la IA hará más por la humanidad que el fuego o la electricidad.

Estas predicciones tan grandiosas generan tanto esperanza como ansiedad. Muchos piensan que esto podrá destruir puestos de trabajo mucho más rápido de lo que será capaz de crearlos. En el mundo de las finanzas este debate se ha vivido y continúa viviéndose sobre si un Robo Advisor podrá sustituir a un asesor tradicional.

IA en el lugar de trabajo

Menos conocido pero igual de importante es conocer cómo la IA transformará el lugar de trabajo. Los empleadores pueden ganar un control extraordinario sobre sus empleados.

La vigilancia en el trabajo no es algo nuevo. Ya existen mecanismos de control como máquinas para fichar o herramientas de administrador que permiten conocer la actividad de los empleados en determinados programas. Pese a que existe regulación al respecto, esto no abarca ni de lejos todas las posibilidades que la IA permite a la hora de recabar datos sobre los empleados.

Mientras reguladores y empleados sopesan los pros y contras de introducir IA en el lugar de trabajo, tres principios deberían guiar las decisiones que se tomen:

– Los datos deberían ser lo más anónimos posible

– Los empleados deberían ser informados de qué tecnologías se usan y qué datos se están recabando.

– Los reguladores deberían poder solicitar en todo momento los datos que sobre ellos se han recogido, incluidos ex trabajadores y solicitantes.

La inclusión de IA en el lugar de trabajo significará un intercambio entre privacidad y rendimiento. Un equipo de trabajo más justo y más productivo es lo que se puede llegar a conseguir, pero no si atenta contra las libertades fundamentales de los empleados. Encontrar el equilibrio requerirá un trabajo en equipo y bien intencionado por ambas partes y, sobre todo, una gran dosis de humanidad.

Por qué la guerra comercial de Trump no inquieta de momento a los fondos de inversión

Diario
fondos de inversión

El gusto del presidente estadounidense Donald Trump por los aranceles todavía no inquieta a los gestores de fondos de inversión. Mientras que los políticos están confusos y frustrados por estas medidas, la mayoría de economistas apenas han modificado sus perspectivas sobre crecimiento para este año. Tan solo estiman unas modestas consecuencias en lo respectivo al comercio.

Continuar leyendo “Por qué la guerra comercial de Trump no inquieta de momento a los fondos de inversión”

Fondos de inversión denominados en otras divisas: ¡ojo con las comisiones!

Diario
fondos de inversión

Los fondos de inversión son un gran vehículo de inversión por todas las ventajas que ofrecen, como la diversificación o la fiscalidad, de las que ya hemos hablado en anteriores ocasiones. No obstante, el inversor tiene que ser muy cuidadoso a la hora de seleccionar los fondos que van a componer su cartera, ya que estos podrían incurrir en altas comisiones que mermarían su rentabilidad. Hoy veremos una comisión poco conocida, pero que puede provocar, como veremos más adelante, verdaderos disgustos al inversor.

Lo primero que debemos tener claro es que los fondos de inversión pueden estar denominados en distintas divisas (euro, dólar, yen, libra, etc.) y que, por tanto, el valor liquidativo de dicho fondo estará representado en esa divisa.

Imaginemos que decidimos suscribirnos a un fondo de inversión de renta variable japonesa denominado en yenes. Es primordial tener en cuenta que su evolución será muy diferente si vemos el resultado en euros en lugar de en yenes. El efecto de la revalorización del yen frente al euro provocará que la clase denominada en yenes tenga una rentabilidad distinta a la denominada en euros.

Por otro lado, como advertíamos al principio, hay que tener mucho ojo con las comisiones. El cambio de divisa a la hora de llevar a cabo una suscripción o un traspaso tiene un coste. Como habíamos señalado antes, el valor liquidativo se da en la divisa que esté denominada el fondo y, por tanto, es en esa divisa en la que se compra y vende el fondo, aplicándose una comisión por el cambio de divisa antes de comprar o después de vender. La mayoría de los inversores no sabe distinguir cuándo le están aplicando una comisión por el cambio de divisa, creen que simplemente la inversión ha ido mal.

Por eso en este post queremos advertir a los ahorradores que apuesten por los fondos de inversión de aquellos costes que pueden estar lastrando su rentabilidad. Esta operación bancaria que implica unos costes por cambio de divisa y que pocos inversores conocen, son una prueba más de que hay que tener mucho ojo con las comisiones que estamos pagando. Este es el problema de muchos de los principales bancos del país, una falta de transparencia que provoca que muchos de los ahorradores no se den cuenta de lo que realmente están pagando.

Ratios de fondos de inversión: Alfa y Beta

Diario
fondos de inversión

En el mundo de la inversión existen muchos factores a tener en cuenta a la hora de elegir un fondo de inversión. Dejando a un lado los procesos de inversión de un equipo gestor que no son fáciles de entender para un inversor final, los principales factores que se utilizan para escoger un fondo de inversión adecuado son los ratios de valoración y es bueno que el inversor final conozca y entienda los ratios más habituales que se usan para valorarlos. En este post explicaremos brevemente dos de los ratios más analizados por los inversores: Alfa y Beta.

Continuar leyendo “Ratios de fondos de inversión: Alfa y Beta”

Feelcapital y los fondos de inversión, la mejor ayuda contra la inestabilidad de los mercados

Diario
fondos de inversión

¿Por qué fondos de inversión?

No ha sido un final de mayo tranquilo para los inversores. Así lo reflejaron las bolsas españolas e italianas el día 29 de mayo cuando cayeron un 2,49% y un 2,65%, respectivamente, siendo la inestabilidad política de ambos países la principal causa.

La diversificación de la inversión es el elemento clave para capear estas inestabilidades, y no hay ningún activo financiero destinado a pequeños inversores que te permitan diversificar tu cartera como lo hacen los fondos de inversión.

La expresión “no poner todos tus huevos en la misma cesta” cobra un mayor sentido cuando vemos caídas como las del día al que hacíamos referencia. Y esta es una de las principales ventajas que encontramos en los fondos de inversión dado que permiten con pequeñas inversiones, gracias a la regulación, adquirir participaciones de una cartera que tiene que tener una diversificación mínima establecida por ley.

Pero no solo la diversificación es la respuesta. Los fondos de inversión gestionados de manera activa pueden suavizar o incluso aprovechar las caídas que pueda sufrir la bolsa de un país, ya que cuentan con equipos que se dedican a analizar estas situaciones y tomar decisiones en tiempo real que saquen partido a las mismas.

Esto se puede ver reflejado en los resultados que están obteniendo fondos como el Magallanes Value Investors UCITS Iberian Equity o el EDM International Spanish Equity R. Mientras el Ibex35 lleva un -4.12% (YTD a 31 de mayo), estos dos fondos de gestión activa tienen un perfomance YTD de un 2.59% y un 3.86%, respectivamente. Si en lugar de tener en nuestra cartera uno de estos dos fondos de gestión activa hubiésemos elegido un fondo de gestión pasiva o un ETF que replique el Ibex35, tendríamos YTD una caída en nuestra cartera igual a la de la Bolsa española sumado, además, a los costes asociados a estos dos productos.

¿Por qué Feelcapital?

Antes solo tendríamos acceso a un asesor tradicional, con las limitaciones que estos imponían elevados mínimos de inversión, altos costes, acceso limitado.

Feelcapital revoluciona este concepto y da asesoramiento financiero a cualquier patrimonio por un coste de solo 150 € al año y con acceso a información las 24 horas los 365 días del año.