Con 10 preguntas, en Feelcapital decimos el riesgo que es capaz de asumir en fondos de inversión

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Telediario Intereconomía: Ahora vamos a hablar un poco de dinero. Los autónomos están relativamente contentos porque aunque el año ha sido malo, el Banco de España tiene un crecimiento del 4%. Lorenzo Amor, el responsable de la principal organización española de autónomos, coincide con esa cifra… las cosas se empiezan a pintar relativamente bien, no es que vayamos a ganar el dinero, pero bueno, parece que va a circular y si circula usted tiene que saber lo que va a hacer con él. Y ¿quién le puede orientar sobre este asunto? Antonio Banda de Feelcapital.

Antonio Banda: Pues sí. Aunque te haya tocado la Lotería, aunque no te haya tocado. Pase lo que pase. Si las cosas van a mejor, si las cosas van a peor, lo que tiene que hacer siempre es ordenar tus finanzas porque es la forma que tienes de sobrevivir al futuro. Hay una cosa que está ahora muy de moda en Estados Unidos que se llama la muerte del dinero, y el dinero muere porque paga 0 % de rentabilidad. ¿Entonces, para qué quieres dinero? Los tipos de interés están al cero, entonces la inversión libre de riesgo sin preocupación no te paga nada, te va a costar, que lo hablamos el otro día aquí. Si tú vas a comprar un depósito, a principio de año, un depósito a 6 meses.. el banco.. tú vas a meter 10.000 euros en el depósito y te va a devolver 9.800. O sea, te va a costar dinero tener un depósito. ¿Qué es lo que cambia? Pues que tienes que ser capaz de asumir riesgo y sobre todo el riesgo que tú puedas asumir, ¡cada uno tenemos uno! Y eso es Feelcapital. En Feelcapital lo que hacemos es, a través de 10 preguntas, a cada uno de los que entra le decimos la tolerancia al riesgo que puede asumir.

TDI: Pero tú sabes el miedo que le da eso a la gente. Al final uno tiene la impresión de que lo que hace es coger el montoncito de billetes, meterlo en un ruleta que está dando vueltas y que no controlas.

AB: Bueno, es una ruleta que lleva funcionando ciento y pico años. Es una ruleta la de los bonos de Gobierno, que llevan funcionando 4 siglos. O sea, están ahí, está claro que hay cosas que quiebran, hay cosas que van mejor, pero hay muchas cosas que van muy bien. Y volvemos a lo mismo, la Bolsa americana ayer cerró en el máximo histórico. Cualquier persona que haya invertido en la Bolsa americana en toda su historia gana dinero. La idea está en que seas capaz de entender qué riesgo puedes asumir. Y el riesgo que puedes asumir es el que refleja la rentabilidad que puedes obtener de tus inversiones. Y nosotros por eso te acompañamos diciéndote lo que realmente te corresponde y cuánto tiempo vas a tardar en obtenerlo. Y eso es dar tranquilidad a nuestros clientes y que de verdad tienen un asesor que es Feelcapital, que le va a ayudar con sus inversiones, que luego va a tener un banco que las ejecuta, pero nosotros sólo le vamos a decir lo que necesita. Como somos independientes, tenemos conciencia del mercado, le vamos a cobrar, porque al final toda la gente que asesora en cualquier aspecto cobra. O sea, que al final el problema que tenemos en España es que como los bancos no nos dicen lo que nos cobran, creemos que es gratis, y no es gratis. El asesoramiento es una cosa por la que tienes que cobrar si quieres estar bien asesorado, sino te vas a tu primo y tu primo siempre te dice lo que tienes que comprar. Siempre se equivoca también, y luego dice que no lo ha dicho. Por eso tienes que ir a profesionales. Profesionales que conocen los mercados y que te dicen qué es lo que tienes que hacer. Nada más. Y eso te da muchísima tranquilidad. Si tuviésemos más interés por aprender de temas financieros en España tendríamos muchas más posibilidades de invertir en muchas más cosas.

TDI: feelcapital.com. está muy bien porque es una herramienta que le permite a usted y a mí, que no tenemos ni idea de todo esto, por primera vez una guía clara, ajustada a nuestras condiciones y teniendo en cuenta que el dueño del dinero propio es uno mismo y no otro. Eso está muy bien pensado. Imagínate que ahora a Alicia le ha tocado 40.000 euros…

AB: Es muy fácil. Alicia entra en feelcapital.com. Se hace una perfilación, 10 preguntas que consisten en que le vamos a preguntar la edad, su objetivo de rentabilidad, cómo ve el riesgo, cuando va a necesitar el dinero… y como resultado de eso le vamos a dar una cartera. Esa cartera se la coge, se la lleva a su banco y el banco se la ejecuta. Y ya está, ya has hecho la inversión. Y luego, a partir de ese momento, lo que hacemos es seguirla las 24 horas del día, los 365 días del año y le vamos diciendo si tiene que hacer algo, que lo más normal es que no, porque cuando tú te perfilas los horizontes que tenemos de inversión suelen estar entre 18-20 meses. Con lo que si tienes algún cambio, tienes más dinero, menos dinero, tienes una situación personal que cambia, tienes una situación de empleo que cambia, tienes una situación con tus hijos que cambia de necesidades… eso se lo reflejas y se lo cuentas al sistema, y el sistema te responde que es lo que tienes que hacer. Si es muy sencillo y al final el tema financiero se basa fundamentalmente en la confianza. Y eso es lo que pretendemos dar, confianza a los clientes para que sepan dónde están y a dónde quieren ir en sus fondos de inversión.

TDI: ¿Esos datos están bien guardados?

AB: Absolutamente.

”La CNMV nos ha dado la razón en una reclamación contra un banco por la traspasabilidad en fondos de inversión”

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Capital Inter: Antonio Banda, Consejero Delegado y Fundador de Feelcapital, buenos días, ¿ empezamos por la CNMV? que le ha dado una palmada en la espalda…

Antonio: Bueno, estamos muy contentos porque la CNMV nos ha notificado en una de las reclamaciones que teníamos interpuestas… Efectivamente, le ha dado la razón al cliente, no a nosotros, después de 120 días.

Capital Inter: ¿Por qué reclamó su cliente a la CNMV?

Antonio: Bueno, nosotros como sabes nos basamos en la traspasabilidad de fondos de inversión. Es decir, puedes traspasar un fondo a otro sin carga fiscal. En este caso, la entidad financiera le dijo al cliente que no le iba a hacer el traspaso porque tenían otra serie de fondos que ellos consideraban que eran mejores que los que el cliente quería.,Vamos, que le dijo la entidad qué fondos tenía él que suscribir.
Entonces, el proceso es el siguiente: presentamos la reclamación ante el Defensor del cliente de la propia entidad y hay que esperar 90 días. Si ste órgano, el Defensor del cliente, no responde, debes dirigirte a la CNMV. Esto fue lo que pasó, así que con ese silencio nos fuimos a la CNMV y ésta ha notificado al cliente que, efectivamente, la entidad financiera tiene que cumplir con la orden de traspaso que el cliente solicitó en su momento.

Capital Inter: La entidad tiene que cumplir y va cumplir….

Antonio: Bueno, eso esperamos, nos lo acaban de notificar, y esperamos que lo cumpla. Nosotros damos a nuestros clientes tanto asesoramiento financiero como asesoramiento jurídico, para que las entidades financieras cumplan la ley.

Capital Inter: Es decir, que si cualquier persona que vaya a su banco y quiera hacer un traspaso de fondos y su banco le dice…Esto no te interesa.. ¿Puede ir a Feelcapital?.

Antonio: Perfectamente.Y nosotros le ayudamos aunque no sea cliente nuestro a presentar la reclamación y a hacer el seguimiento y a darle todas las recomendaciones necesarias.

Capital Inter: Porque el objetivo es que se cumpla la ley y que haya realmente libertad para traspasar un fondo a otro dentro de la misma entidad.

Antonio: Nada más y nada menos. Tenemos 25.000 fondos traspasables. La Ley de traspasabilidad de fondos lo que permite es traspasar de un fondo a otro. Lo que no tienes que estar es en manos de las entidades financieras y lo que ellas quieran colocar a los clientes. Eso es lo que no puede ser.

Capital Inter: Y muchas veces las entidades quieren colocarte lo que ellas quieren vía comisiones, porque gana más con las comisiones de suscripción, de gestión…

Antonio:Cien por cien. Ellos están a su negocio, y también entiendo que su negocio es ganar dinero. El del cliente es hacer bien sus inversiones. Ahora con nuestro simulador puedes abusar de tu banco, porque creemos que debes abusar de tu banco en cualquier caso.

Capital Inter: ¿Cómo utilizo yo ese simulador para abusar del banco?

Antonio: Es muy fácil. La mejor forma de abusar de tu banco es que te traspase a lo que tu necesitas. Es decir, permitir que sus clientes hagan lo que el cliente quiere, no lo que el banco quiere que hagan los clientes. Vamos, que no te coloquen productos caros, que no te coloquen productos que no se adapten a tu perfil financiero. En definitiva, productos que no te interese tener.
Nosotros queremos que los clientes estén contentos y para ello vamos a formarles y definir cuál es su perfil. Y queremos que estén en su banco y que por una vez su banco les haga caso. No esa banca de producto que tenemos actualmente donde el banco genera productos y colocarlos, por supuesto con el mayor beneficio para él.

Capital Inter: Si quiero acceder a ese simulador o a ese departamento jurídico tengo que te-clear: www.feelcapital.com. Muy bien, gracias Antonio, hasta el viernes.

Finanzas personales: Gestión Activa VS Gestión Pasiva

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La gestión de activos, desde el punto de vista de la medida de sus resultados y composición frente a un índice de referencia, se ha enfocado bajo dos posibilidades: gestión pasiva y gestión activa.

Gestión Activa

-La gestión de la cartera se ordena para alcanzar una rentabilidad superior a la de su índice de referencia (generar alpha), principal objetivo de la gestión activa.
-En función de la situación y perspectivas de los mercados, se determinarán las bandas de duración y exposición;pudiendo establecer estrategias de infra ponderación o sobre ponderación de activos bien en contado o mediante derivados (por ejemplo, futuros financieros).

-Se construye una cartera con una distribución de activos que, cumpliendo una restricción de desviación máxima respecto al índice de referencia (conocido como “tracking error” máximo), permita alcanzar el objetivo establecido.

-La combinación de activos teniendo en cuenta su riesgo y correlación deberá tener una estimación de riesgo igual o inferior que el índice de diferencia y un exceso de rentabilidad positiva.

-Un método alternativo al “Tracking Error” consiste en establecer niveles máximos y mínimos de Duración para los fondos de Renta Fija y Exposición o Beta para los fondos de Renta Variable.

Gestión Pasiva

Construir una cartera que replique el índice de referencia de la manera más barata para conseguir el mismo comportamiento que el “benchmark” con independencia de las circunstancias del mercado.

Su objetivo de rentabilidad es el mismo que el de su índice y recibe el nombre de gestión indexada o indiciada.

Se ajustan las entradas y salidas de los valores del índice para replicarlo fielmente y obtener un “tracking error” lo más próximo a cero posible.

También se recompone la cartera en función de las suscripciones o reembolsos que haya en el fondo. La existencia de derivados facilita enormemente esta labor.

Cualquier cambio en la composición del índice se debe reflejar en la composición de una cartera de gestión pasiva.

El nuevo entorno de colaboración

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Hoy vamos a hablar de los beneficios de la colaboración empresarial.

En Feelcapital tenemos presente que para recorrer el camino hacia el éxito se hace mucho más ameno acompañado. Es por eso que en la persecución de nuestro objetivo de cambiar el mundo de los fondos de inversión, queremos hacerlo en equipo, de la mano del conjunto de las gestoras con presencia en España.

De su compañía se pueden sacar varios beneficios como:

  • Establecer relaciones de confianza y el entendimiento entre equipos de funciones diferentes a través de comunicaciones frecuentes.
  • Se trata de crear una propia red de apoyo. Un negocio se impulsa gracias a las referencias e interconexiones que pueda conseguir.  Las pequeñas empresas deberían colaborar constantemente.

 

  • Superar las barreras jerárquicas de la organización y mejorar la comunicación vertical ascendente y descendente, así como la horizontal entre todos los niveles de la empresa. Y con esto, mejorar la calidad y la velocidad de las decisiones de la empresa.

 

  • Ahorrar tiempo, simplificar los flujos de trabajo y aumentar la interacción y la productividad del personal.

 

  • Mejorar la capacidad de respuesta al cliente al acelerar el acceso a la información.
  • Al final, todas las acciones y esfuerzos por sacar un modelo de negocio adelante se reducen a conseguir la satisfacción del cliente, prestándole los servicios que necesita y manteniendo una buena relación.

 

Cuando se trabaja en conjunto se pueden conseguir resultados extraordinarios. Por ello, encontrar formas de mejorar las relaciones interpersonales y la información que necesitan compartir, es esencial para la toma de decisiones, solucionar problemas o abordar desafíos en la cadena de suministro (en la colaboración con proveedores) y, a  fin de cuentas, mejorar la productividad empresarial.

Esta estructura facilita todo esto de manera asequible y dará a su vez como plus visibilidad a ambas empresas.

Por todas estas razones, en Feelcapital trabajamos diariamente dirigiendo todos nuestros esfuerzos en lograr la colaboración entre equipos de ambas partes (tanto Feelcapital como las gestoras) para favorecer la coordinación entre ambos, así como un servicio personalizado y continuo al cliente, que aporta tanto valor a éstas.