Etiqueta: fondos

Acaba de salir otro fondo garantizado. No teníamos suficientes productos basura, no. Suena ridículo repetir una obviedad, pero no hay nada garantizado en esta vida, salvo la muerte.
No obstante, ya está aquí el último “chollo garantizado” en fondos de inversión. Ya no sabemos si reír o llorar, aunque más lo segundo que lo primero porque es realmente triste que a estas alturas sigan vendiendo el mismo humo.

De hecho, los que conocemos este tipo de productos nos quedamos cada vez más alucinados. Cansa tanto ver fondos garantizados (y sucedáneos) que empieza a molestar ver cómo se pilla a clientes y con ellos su dinero en estos productos.

En concreto, este Fondo Bankinter Ibex 2023 Garantizado lo lanza la gestora de un banco, ya que a ninguna gestora independiente de fondos seria (nacional o internacional) se le ocurriría comercializar algo así; porque es un insulto a la inteligencia, es tomar por tontos a los clientes, literalmente. De todas formas, esto le pasa a la banca pero sólo en España, porque aquí, por algún extraño motivo, es común tomar por tontos a los clientes.Y para colmo, este fondo sólo tiene liquidez mensual, como (desgraciadamente) viene siendo habitual en estos productos.

Que te vendan un fondo indexado al Ibex35 sobre el que te aseguran sólo el 75% de los beneficios del fondo dentro de 8 años, es un negocio más propio de trileros que de gente seria, sinceramente.
Y eso sin incluir las comisiones de gestión del fondo, porque cobrar el 25% de los rendimientos de un índice (en el que no sea gestiona absolutamente nada) no era suficiente. Es lo que se dice, un negocio más que jugoso.

No hay que ser un genio para afirmar o pensar que el índice bursátil de un país desarrollado, como la propia economía, tiende a crecer, o por lo menos es lo que históricamente ha ocurrido siempre en España.

Luego dirán que nuestra política de comunicación es agresiva (¡pobrecitos bancos!), pero siempre saldremos en defensa e información del público, señalando el escaparate de productos basura que nos encontramos en la actualidad, que sigue siendo tan amplio como sorprendente.

No se pueden salir con la suya y aumentar los márgenes a costa del dinero de los clientes.No hay excusa, porque no todo vale para ganar dinero.

Recientemente, elEconomista publicaba datos de Inverco y la CNMV sobre las grandes gestoras españolas y las comisiones que cobran estas entidades. A primera vista nos vienen a decir lo mismo: que no sabes lo que te están cobrando. Los gráficos no mienten, se ve claramente a donde se va tu dinero cuando inviertes en fondos de inversión de las principales entidades financieras.

Lo que resulta fascinante es que, continuamente, se esté cobrando por gestión cuando realmente se cobra por gestión y distribución. Lo que llamamos “cobro por gestión” se desvía y se desdobla para pagar la distribución. Cuando acudimos al banco a suscribir un fondo de inversión, si nos dicen que cuánto nos cuesta la gestión, como poco, nos confunden, porque no es así.

Tradicionalmente se cobraban comisiones por gestionar las inversiones. Esas eranlas comisiones más relevantes, las principales comisiones al fin y al cabo. Se cobraba caro un servicio por los altos costes de transacción, investigación, de gestión pura y dura a fin de cuentas. No por ponerte una sucursal en cada esquina.

Por otro lado, los datos nos parecen sorprendentes. Tan solo las tres principales entidades financieras controlan algo más del 60% del patrimonio total. Lo gracioso es que estas entidades también son las que más cobran, por gestión y distribución.

Lo curioso es que las entidades a las cuales por lógica y por volumen la distribución les cuesta marginalmente menos, cobren mayores porcentajes precisamente por distribuir fondos.
Pero no acaba aquí, porque además son las que comparando con el resto de gestoras, cobran más por unidad de patrimonio.

Si miramos el agregado de comisiones sobre patrimonio vemos cómo Santander AM y BBVA AM cobran 17.82% y 11.37%, respectivamente, sobre dicho agregado. Es decir, que si dividimos las comisiones totales entre el patrimonio total, la cifra que cobran estas dos entidades es sensiblemente superior a la global de la tabla. Pero en cambio, si comparamos los datos de comisiones sobre patrimonio con la media de la tabla en vez de hacerlo con el agregado, la cosa se pone aún más fea para Santander AM y BBVA AM.
Se llevan la palma, cobrando un 27.73% y un 20.73% más, respectivamente, de lo que lo hace la media, mientras que InverCaixa cobra un 2.91% más que la media.

Los que más tienen son los que más cobran. Como siempre.

Cierre de mercados: Hablamos de ciclo vital, inversiones en planes de pensiones…

Antonio Banda: Estamos haciendo ahora un trabajo de análisis de los fondos de pensiones que existen actualmente en España, 1.275, y todos ellos tienen unas comisiones altas y una estructura que no se corresponde al objetivo que tiene que tener un plan de pensiones. Y la verdad es que los españoles que son partícipes de los planes de pensiones, en total 10 millones, no han hecho su análisis nunca. Lo que tenemos claro es que nos regalan una vajilla, una televisión plana y unas sartenes, esa es la rentabilidad que nos dan.

Entonces, en lo que consiste esto es en cambiar la visión del inversor que tiene su dinero en un plan de pensiones y que tiene una gran ventaja fiscal. Pero, además de esa ventaja, puede aprovechar la rentabilidad del dinero que tiene dentro de ese plan y como nadie o muy pocos lo miran, nosotros estamos dispuestos a hacer un poquito de luz en el mundo oscuro de los fondos de pensiones.

Para eso hemos decidido crear el ciclo vital en el que vamos a intentar que la gente no invierta cuando les quedan cinco años para cumplir 65 y con el máximo que te da la ley para el ahorro fiscal, porque pensando a 20 o 30 años vista, el sistema de Seguridad Social probablemente te dé una parte pero no te va salvar la vida cuando tengas 65 años. Por lo tanto, yo creo que hay que empezar a ahorrar en fondos de pensiones desde muy pequeño y que eso solamente se hace cuando tienes unos planes de pensiones que cumplan con tus expectativas y eso es lo que estamos intentando.

Cierre de mercados: ¿Tienen tantas comisiones los fondos de pensiones?

AB: Tienen limitada las comisiones al 1,5 por ciento y tienen unos gastos generales que de media están por encima del 2,5 por ciento. Aunque tienen capadas las comisiones de gestión al 1,5 por ciento hay muchas formas de meter cargos a un fondo. Por ejemplo, rotar la cartera de renta variable que hay dentro 15 o 20 veces o la posibilidad de meter gastos extras. Es un fondo oscurísimo. Hay un gran trabajo por hacer, la oportunidad de lanzar algo distinto, empezar a hacer la luz en los fondos de pensiones. Nosotros intentaremos salir ahí, estamos viendo cómo es la posibilidad, tenemos la estructura y falta que nos la aprueben y que el regulador empiece a moverse.

Hoy en día, invertir dinero supone un océano de posibilidadesenn el que nos podemos ahogar agotados por tantas alternativas. Casi parce imposible invertir nuestro dinero sin tener que hacerse un especialista en productos financieros, la inmensa mayoría de los cuales no son los óptimos, por lo menos para el grueso de los inversores.

Existen muchos tipos de productos en España, demasiados.. Pero seamos prácticos, no hay ninguno con una ventaja fiscal tan importante como los fondos de inversión.A pesar de la crisis, es un hecho que en España somos un país cada vez más de inversores que de ahorradores.

Ahí es donde entran en juego los fondos de inversión. Están triunfando porque son quizá la forma más cómoda de invertir en este país. La gente cada vez confía más su dinero a profesionales de la inversión, que dan salida al capital para ponerlo en el sitio que el cliente solicita. Y ahí precisamente es donde se encuentra Feelcapital, en el corazón del proceso de inversión. Nos encontramos entre clientes y gestoras de fondos de inversión, dando salida a las necesidades de unos y otros.

Cada vez somos más conscientes de lo importante de la gestión del dinero y de invertir. Y ¿qué mejor manera que dejarse asesorar por los pioneros en Robo Advisor de España, los que han traído el modelo de gestión eficiente, personalizada y automatizada de las inversiones a este país?

Nuestra identidad como Robo Advisor impregna nuestra vocación de asesores de fondos inversión, aunando el asesoramiento financiero profesional con la tecnología más puntera y eficiente. Como Robo Advisor (o como se denomina en España, asesores automáticos) proporcionamos un asesoramiento mediante la más sofisticada optimización de la inversión en fondos de inversión, teniendo como referencia un control de la exposición al riesgo totalmente personalizado e innovador.

¿A qué esperas para dejarte asesorar por el Robo Advisor pionero en España?
Con Feelcapital, el futuro es ahora.